Giảm 40%
Mới! 💥 Dùng ProPicks để xem chiến lược đã đánh bại S&P 500 tới 1,183%+Nhận ƯU ĐÃI 40%

Hàng hóa tuần này: Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ quyết định hành động giá dầu, vàng sau thỏa thuận nợ

Ngày đăng 17:25 30/05/2023
Cập nhật 13:05 02/09/2020
  • Lo lắng về thỏa thuận trần nợ vẫn tiềm ẩn trước khi được Quốc hội thông qua
  • Dầu, vàng tập trung vào số liệu việc làm tháng 5 của Mỹ để tìm manh mối về quyết định ngày 14/6 của Fed
  • Trong khi đó, thị trường kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 6

Yogi Berra, huyền thoại bóng chày Hoa Kỳ, đã đúng khi nói: “Mọi chuyện vẫn chưa kết thúc cho đến khi nó thực sự kết thúc.”

Và cứ như vậy, sự lo lắng về thỏa thuận trần nợ giữa Tổng thống Joe Biden và các đối thủ Đảng Cộng hòa của ông tiếp tục diễn ra trước khi Quốc hội phê chuẩn, khiến thị trường hướng tới một điều gì đó khác: Số lượng việc làm trong tháng 5 và tác động có thể có của chúng đối với quyết định lãi suất ngày 14 tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang.

Cả giá dầu và vàng đều không rõ ràng xu hướng trong phiên trước New York hôm thứ Ba khi các nhà giao dịch cân nhắc về khả năng bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 5 một lần nữa vượt qua ước tính của các nhà kinh tế.

Đến 02:30 ET, hợp đồng tháng trước của dầu WTI, dao động dưới 72,30 USD/thùng, giảm 0,6% so với thứ Sáu.

Dầu thô Brent được giao dịch ở London, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, đã giảm 0,8% xuống dưới 76,50 USD.

Hợp đồng tương lai vàng chuẩn trên sàn Comex của New York đã giảm gần 12 đô la một ounce, tương đương 0,6%, xuống dưới 1.952 đô la.

Các nhà kinh tế đang dự báo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ tăng thêm 180.000 trong tháng Năm. Họ dự đoán mức tăng lương tương tự vào tháng 5 so với 253.000 do Bộ Lao động báo cáo.

Nếu bộ báo cáo một con số tăng trưởng việc làm khác trên 200.000, nó có thể ảnh hưởng đến việc Fed tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 6 thay vì tạm dừng chúng.

Từ góc độ kinh tế, số lượng lao động mạnh hơn có lợi cho dầu mỏ vì nhiều người Mỹ di chuyển hơn để làm việc đồng nghĩa với mức tiêu thụ nhiên liệu cao hơn. Đối với vàng, những con số kinh tế mạnh mẽ hơn thường là tiêu cực vì sẽ có ít tiền chảy vào nơi trú ẩn an toàn hơn.

Nhưng trong bối cảnh Fed tăng lãi suất, số lượng việc làm vượt quá kỳ vọng thường làm tăng giá đồng đô la, gây áp lực lên các mặt hàng được định giá bằng đồng tiền của Mỹ.

Trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, chỉ số đô la Mỹ, so sánh đồng bạc xanh với sáu loại tiền tệ chính khác do euro dẫn đầu, đã đạt mức cao nhất trong gần một tuần ở 104,38. Chỉ số này sẽ đóng cửa ở mức cao hơn trong tháng 5, lần đầu tiên sau hai tháng, sau khi cuộc khủng hoảng ngân hàng của Hoa Kỳ nổ ra vào tháng Ba.

Nhà kinh tế học Justin Low cho biết trong một bài bình luận trên diễn đàn FXLive vào thứ Ba:

“Dữ liệu [việc làm] sẽ là dữ liệu xác thực hoặc vô hiệu hóa tâm lý thị trường phổ biến và đó hiện là dữ liệu mà các nhà giao dịch đang quay trở lại với những kỳ vọng ôn hòa của Fed kể từ cuộc khủng hoảng ngân hàng.”

“Vào ngày 11 tháng 5, các nhà giao dịch vẫn kỳ vọng có ba lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Ở thời điểm hiện tại và tỷ lệ ngụ ý vẫn ở mức trên 5% cho giá tháng 12. Câu chuyện [tăng lãi suất] cao hơn trong thời gian dài hơn chắc chắn đã thắng thế và, như đã cảnh báo trước đó, đó là câu chuyện mà đồng đô la có thể có - và hiện tại - được hưởng lợi từ bối cảnh này”.

Fed đã tăng lãi suất gấp 10 lần kể từ khi đại dịch kết thúc vào tháng 3 năm 2022, cộng thêm tổng cộng 500 điểm cơ bản, tương đương 5%, đưa lãi suất lên mức cao nhất là 525 điểm cơ bản điểm, hay 5,25%.

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Chris Waller đã gợi ý vào tuần trước rằng ngân hàng trung ương có thể bỏ qua đợt tăng lãi suất vào ngày 14 tháng 6 nhưng vẫn nghiêng về việc tăng lãi suất vào tháng 7 tùy thuộc vào dữ liệu lạm phát.

Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard, một trong những người ủng hộ tích cực hơn cho chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn, đã đề xuất ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa trong năm nay, tổng cộng 50 điểm cơ bản, sẽ đưa lãi suất lên mức cao nhất là 5,75%.

Nhận xét của Waller và Bullard đã được củng cố bởi dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy thước đo ưa thích của Fed đối với lạm phát của Hoa Kỳ đã tăng hơn dự kiến vào tháng Tư, cho thấy ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng Sáu và tháng Bảy so với kỳ vọng tạm dừng.

Tất cả các số liệu chính trong cái gọi là Chi tiêu tiêu dùng cá nhân, hay PCE, Chỉ số đều tăng trong tháng trước so với các mức dự báo khi Fed theo dõi kỹ lưỡng các dấu hiệu buộc phải giữ lại mức lãi suất cao hơn trong bối cảnh chính sách tiền tệ kéo dài hơn với ​​10 lần tăng lãi suất trong 15 tháng.

Tính đến tháng 4, Chỉ số PCE đã mở rộng ở mức 4,4% so với dự báo là 3,9% và mức tăng trưởng trước đó là 4,2%. Chỉ riêng trong tháng 4, nó đã tăng 0,4% như mong đợi và so với mức mở rộng trước đó là 0,1%.

PCE cốt lõi, loại bỏ giá thực phẩm và năng lượng nhiều rủi ro, đã tăng 4,7% trên cơ sở hàng năm so với cả tỷ lệ dự kiến và tỷ lệ trước đó là 4,6%. Trên cơ sở hàng tháng, nó tăng 0,4% so với dự báo và tỷ lệ trước đó là 0,3%.

Adam Button, một nhà kinh tế khác cho biết trên diễn đàn ForexLive:

“Lạm phát là một vấn đề và dữ liệu chi tiêu của người tiêu dùng vẫn nóng. Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa và hiện tại tỷ lệ cược là 58-42% cho tháng 6 và tháng 7 là 100% với một chút cơ hội tăng lãi suất khác.”

“Tại một thời điểm nào đó, Fed sẽ phải tạm dừng và đánh giá lại nhưng hiện tại chúng tôi đang chứng kiến có dữ liệu về con số năng lượng rất cao và điều đó là không đủ để đưa lạm phát về mức 3 con số. Tối thiểu, Fed cần bắt đầu thấy một số con số hàng tháng ở mức +0,3% hoặc thấp hơn.”

Thỏa thuận về trần nợ do Biden và McCarthy tạo ra giới hạn chi tiêu liên bang và buộc nhiều người nghèo phải làm việc nhiều hơn để được viện trợ lương thực.

Nhưng thỏa thuận cũng bảo toàn phần lớn Đạo luật Giảm lạm phát của Biden và đưa ra mức trần nợ tiếp theo vào năm 2025, điều mà đảng Cộng hòa ghét.

Tất cả đã nói, thỏa thuận vẫn phải đối mặt với một con đường khó khăn để thông qua Quốc hội bị chia rẽ trong gang tấc trước khi chính phủ hết tiền để trả các khoản nợ, điều mà Bộ Tài chính đã cảnh báo vào thứ Sáu sẽ xảy ra vào ngày 5 tháng Sáu.

Bế tắc kéo dài về việc tăng trần nợ đã khiến thị trường tài chính hoảng sợ, đè nặng lên cổ phiếu và buộc Hoa Kỳ phải trả lãi suất cao kỷ lục trong một số đợt bán trái phiếu, nhưng phần lớn, các nhà đầu tư đã mong đợi Washington đạt được thỏa thuận, nghĩa là một cuộc biểu tình bền vững trên thị trường chứng khoán có thể khó xảy ra.

Một số nhà phân tích cho biết một thỏa thuận về trần nợ được thực hiện có thể tạo thêm lý do để Fed cảm thấy tự tin về việc tăng lãi suất một lần nữa.

Về khả năng tăng lãi suất, các thị trường hiện đang định giá khoảng 64% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 14 tháng 6, theo công cụ theo dõi lãi suất của Fed trên Investing.com.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sự xuất hiện của các quan chức Fed trong tuần với Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin và Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker, cùng với thành viên hội đồng quản trị Philip Jefferson dự kiến nói chuyện.

Trên toàn cầu, Trung Quốc sẽ công bố dữ liệu PMI chính thức vào thứ Tư, sau đó một ngày là dữ liệu PMI khu vực tư nhân PMI sản xuất Caixin. Sự thu hẹp trong ngành sản xuất dự kiến sẽ giảm nhẹ, trong khi tốc độ mở rộng trong ngành dịch vụ mạnh hơn dự kiến sẽ chậm lại.

Điều này sẽ phù hợp với dữ liệu kinh tế gần đây, vốn chỉ ra sự mất đà của nền kinh tế số hai thế giới trong bối cảnh nhu cầu suy yếu cả trong nước và tại các thị trường xuất khẩu lớn của đất nước.

Bắc Kinh đã đặt mục tiêu tăng trưởng khiêm tốn khoảng 5% trong năm nay. Đầu tháng này, Thủ tướng Li Qiang tuyên bố các biện pháp có mục tiêu hơn để mở rộng nhu cầu trong nước và ổn định nhu cầu bên ngoài trong nỗ lực thúc đẩy sự phục hồi kinh tế bền vững.

Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ công bố dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng nhanh cho tháng 5 vào thứ Năm, dự kiến sẽ nhấn mạnh rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu vẫn còn một chặng đường dài phía trước trong cuộc chiến kiềm chế áp lực giá cả.

Lạm phát tiêu đề hiện đang ở mức 7% trên cơ sở hàng năm, trong khi lạm phát cơ bản hàng năm hiện là 5,4%, cả hai đều cao hơn mục tiêu 2% của ECB.

Tại cuộc họp gần đây nhất vào đầu tháng này, ECB đã nhắc lại rằng họ vẫn giữ quyết định tăng lãi suất nhiều hơn, nói rằng cần phải bảo hiểm "nhiều cơ sở hơn" để chế ngự lạm phát.

Dữ liệu vào thứ Năm tuần trước cho thấy Đức, nền kinh tế lớn nhất của khối, bước vào suy thoái trong quý đầu tiên do lạm phát cao ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng.

***

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này hoàn toàn là để giáo dục và thông báo và không đại diện cho bất kỳ sự xúi giục hoặc khuyến nghị nào để mua hoặc bán bất kỳ hàng hóa hoặc chứng khoán liên quan nào. Tác giả Barani Krishnan không nắm giữ vị thế đối với hàng hóa và chứng khoán mà ông viết. Ông ấy thường sử dụng nhiều quan điểm khác nhau để mang lại sự đa dạng cho phân tích của ông ấy về bất kỳ thị trường nào. Để trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.