Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com.
- Vàng giảm giá kể từ tháng 8 năm 2020
- Theo xu hướng loại bỏ rủi ro và cho phép tiếp cận gần hơn với thị trường hàng hóa kim loại quý
- Chuyển lợi nhuận từ các vị thế bán thành vàng
- Chính sách tiền tệ và tài khóa hỗ trợ vàng vì ít nhất ba lý do
- Mua vàng vật chất là cách duy nhất để đảm bảo cho việc sở hữu kim loại quý
Vàng đã gây thất vọng kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 2063 đô la mỗi ounce vào tháng 8 năm 2020. Kể từ đó, xu hướng chủ yếu là giảm giá, nhưng mỗi khi vàng có vẻ như sẽ giảm xuống, thì nó lại phục hồi. Ngược lại, khi có vẻ như nó đã sẵn sàng để đạt đến mức cao, việc bán ra sẽ đẩy giá xuống thấp hơn.
Trong những tháng qua, mức 1800 USD / ounce đã nổi lên như một điểm xoay chuyển cho kim loại màu vàng. Kể từ ngày 29 tháng 9, giá của hợp đồng tương lai COMEX tháng 12 đang hoạt động đã thấp hơn rất nhiều so với điểm xoay.
Có một sự khác biệt lớn giữa sự hiểu biết và nắm bắt vai trò của vàng trong hệ thống tài chính và cơn sốt tức giận được thể hiện bởi nhiều nhà đầu tư vào vàng, những người dường như tức giận khi giá giảm. Họ chỉ ra sự thao túng và các yếu tố khác khi sự sụt giảm có nghĩa là người bán hung hăng hơn người mua. Điểm mấu chốt là có sự thao túng trong tất cả các thị trường, vì vậy hãy đối phó với nó và thích ứng.
Chiến lược vàng của tôi rất đơn giản. Tôi đi theo xu hướng phổ biến bằng cách sử dụng cách tiếp cận có hệ thống, thuật toán. Định hướng ngắn hạn của tôi là hoàn toàn có ý nghĩa. Tuy nhiên, tất cả lợi nhuận tôi trích ra từ giao dịch của mình sẽ được chuyển trở lại vào kim loại khi tôi sử dụng nó để mua vàng vật chất.
Vàng đã giảm giá kể từ tháng 8 năm 2020
Kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 8 năm 2020, xu hướng của vàng là giảm.
Biểu đồ hàng tuần cho thấy một loạt các mức cao thấp hơn của vàng trong mười ba tháng qua. Các chỉ báo xung lượng giá hàng tuần và sức mạnh tương đối nằm dưới các chỉ số trung lập và giảm xuống, cho thấy xu hướng kỹ thuật giảm giá.
Trong khi đó, tổng số vị thế mở và bán đã giảm từ 550.509 hợp đồng trong ngày vàng đạt mức cao nhất vào ngày 7 tháng 8 năm 2020, xuống còn 490,856 hợp đồng vào ngày 28 tháng 9 năm 2021. Việc giảm 59.653 hợp đồng, tương đương 10,84% không phải là điển hình cho việc xác nhận kỹ thuật của một xu hướng giảm giá trong thị trường tương lai, nhưng khó có thể tranh cãi với hành động giá bất lợi.
Một lý do khác để tạm dừng là vàng đã đạt mức thấp hơn kể từ khi đạt $1673,30 trong hợp đồng tương lai liên tục trong tuần ngày 8 tháng 3 năm 2021. Trong tuần cuối cùng của tháng 3, nó đã giảm xuống mức thấp hơn $1676,50. Vào tháng 8, mức thấp nhất là $1692.60 trong hợp đồng liên tục, đây là mức hỗ trợ kỹ thuật hiện tại để theo dõi về mặt giảm giá. Vàng đã được giao dịch dưới mức $1725 vào ngày 29 tháng 9 và có xu hướng kiểm tra mức thấp nhất của tháng 8.
Điểm mấu chốt là vàng đã ở trong xu hướng giảm giá trong hơn một năm qua và xu hướng trên bất kỳ thị trường nào luôn là một yếu tố quan trọng đối với các nhà giao dịch.
Theo xu hướng loại bỏ rủi ro và cho phép tiếp cận gần hơn với thị trường hàng hóa kim loại quý
Tôi tuân theo một nguyên tắc đơn giản đã mất hơn bốn thập kỷ để tinh chỉnh khi giao dịch trên bất kỳ thị trường nào. Tôi cho phép thị trường làm việc cho tôi thay vì tôi phải làm việc cho thị trường. Giá của một tài sản không bao giờ sai vì nó là mức mà người mua và người bán gặp nhau trong một môi trường minh bạch. Giá có xu hướng cao hơn khi có nhiều người mua và thấp hơn khi người bán chiếm ưu thế hơn so với người mua.
Trong tác phẩm năm 2004 của mình, tác giả James Surowiecki đã chứng minh rằng các nhóm đưa ra quyết định tốt hơn các cá nhân. Các nguyên tắc của Surowiecki áp dụng cho thị trường. Thị trường phản ánh sự khôn ngoan của đám đông. Đi theo đám đông hoặc xu hướng giá là cách tiếp cận giao dịch đúng đắn vì dòng giá phản ánh sự khôn ngoan của tập thể.
Trong khi đó, giao dịch hoặc đầu tư có thể tạo ra nhiều căng thẳng. Tôi nhận thấy rằng việc tuân theo xu hướng làm giảm căng thẳng đó và cho phép tôi loại bỏ cảm xúc sợ hãi và tham lam khỏi quá trình ra quyết định. Đối với vàng, tôi đi theo dòng chảy và đi theo con đường ít kháng cự nhất trên cả hai mặt mua và bán. Tôi nắm bắt lịch sử của việc nắm giữ nhưng không có khả năng định hướng giá, chỉ đi theo nhóm người mua và người bán để đạt được kết quả tối ưu.
Chuyển lợi nhuận từ các vị thế bán thành vàng
Tôi không phải là một nhà giao dịch chuyên nghiệp trên thị trường vàng nhưng nắm lấy vai trò của vàng như một kho lưu trữ giá trị và đồng tiền dự trữ quan trọng nhất. Tôi không cô đơn; các ngân hàng trung ương, cơ quan quản lý tiền tệ, chính phủ và các tổ chức siêu quốc gia đều nắm giữ vàng như một phần không thể thiếu trong tài sản dự trữ của họ. Trong những năm qua, họ đã mua ròng vàng.
Tôi luôn tận dụng lợi nhuận ngắn hạn của mình từ giao dịch theo xu hướng và sử dụng chúng để tăng lượng vàng và tiền nắm giữ vật chất của mình. Tôi không bán kim loại vật chất vì tôi coi nó như một tài sản cho các thế hệ tương lai mà sẽ tiếp tục là kho lưu trữ giá trị mà nó đã có hàng nghìn năm.
Chính sách tiền tệ và tài khóa hỗ trợ vàng vì ít nhất ba lý do
Tôi có thể không hiểu về con đường kháng cự ít nhất của giá vàng trong những ngày, tuần và tháng tới, nhưng tôi lạc quan về dài hạn. Các chính sách tiền tệ và tài khóa đã cân nhắc giá trị của tất cả các loại tiền tệ fiat, và tôi kỳ vọng các chính sách tài khóa và tiền tệ sẽ hỗ trợ vàng vì ít nhất ba lý do:
- Các ngân hàng trung ương và chính phủ đã trở nên ‘nghiện’ lãi suất thấp. Khi mức nợ tăng lên, lãi suất tăng khiến khả năng thanh toán nợ cũng tăng theo. Khi khoản nợ của Mỹ tiến tới mức 430 nghìn tỷ đô la, mỗi lần tăng 25 điểm cơ bản trong lãi suất Quỹ Fed sẽ tiêu tốn thêm 75 tỷ đô la chi phí xử lý nợ.
- Ngay cả khi các ngân hàng trung ương thắt chặt tín dụng, chi tiêu của chính phủ vẫn tiếp tục tăng vọt. Hiện Mỹ đang tranh luận về ngân sách 3,5 nghìn tỷ USD và gói xây dựng lại cơ sở hạ tầng trị giá 1 nghìn tỷ USD. Kích thích tài khóa sẽ tiếp tục áp đảo chính sách tiền tệ của Fed trong những năm tới, dẫn đến lạm phát gia tăng hoặc đình trệ. Trong cả hai trường hợp, giá sẽ tiếp tục tăng.
- Tăng thuế sẽ không làm ảnh hưởng quá lớn đến nợ tăng. Trong khi chính quyền Biden đã hứa rằng các sáng kiến tài khóa sẽ không làm tăng mức nợ, tôi tin rằng đó là một bước nhảy vọt không thể thiếu trách nhiệm về mặt tài chính. Nợ gia tăng ở Mỹ làm xói mòn giá trị của đồng đô la. Vì đô la Mỹ là tiền tệ dự trữ của thế giới, các công cụ ngoại hối fiat khác có khả năng tiếp tục theo dõi đồng đô la trên con đường giảm giá của nó. Chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng cao là bằng chứng cho thấy sự suy giảm của tiền pháp định. Sự gia tăng của loại tài sản tiền điện tử là mối đe dọa đối với sự kiểm soát của chính phủ đối với nguồn cung tiền. Ngay cả khi tiền điện tử không tồn tại, họ đã đưa ra bình luận về giá trị ngày càng giảm của tiền. Tiền tệ Fiat có được giá trị từ niềm tin và sự tín nhiệm đầy đủ của các chính phủ phát hành đấu thầu hợp pháp.
Vàng là một kim loại có giá trị nội tại được các chính phủ trên toàn thế giới xác nhận. Vàng đã là một vật lưu trữ giá trị trong hàng nghìn năm. Các chính sách hiện tại có thể sẽ hỗ trợ giá của nó trong dài hạn. Vào đầu thế kỷ này, vàng đã chạm đáy ở mức 252,50 USD / ounce. Trong hai thập kỷ qua, mỗi lần giảm giá vàng đáng kể đều là cơ hội mua vào. Sự sụt giảm có thể kéo dài trong thời gian dài, đó là lý do tại sao tôi theo dõi xu hướng. Sự sụt giảm là cơ hội vàng để mua, đó là lý do tại sao tôi chuyển lợi nhuận từ tiền tệ fiat sang kim loại màu vàng quý giá.
Mua vàng vật chất là cách duy nhất để đảm bảo cho việc sở hữu kim loại quý
Có nhiều sự lựa chọn cho các nhà đầu tư vàng. Các sản phẩm ETF và ETN không có đòn bẩy và có đòn bẩy theo dõi giá vàng. Hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn cho phép những người tham gia thị trường tiếp xúc với giá vàng mà không cần nắm giữ kim loại này. Cổ phần tại các công ty khai thác vàng là khoản đầu tư vào các công ty khai thác vàng từ vỏ trái đất. Tuy nhiên, chúng đều là các khoản đầu tư gián tiếp, trong khi con đường trực tiếp duy nhất là chính kim loại.
Không có gì đảm bảo rằng các sản phẩm ETF và ETN sẽ thực hiện và theo dõi giá vàng trong một cuộc khủng hoảng. Hợp đồng tương lai và quyền chọn tương lai có thể khác với vàng nếu các sàn giao dịch và cơ quan quản lý quyết định thay đổi các quy tắc của hợp đồng. Các công ty khai thác vàng có thể mất đi vẻ rực rỡ nếu các chính phủ quyết định quốc hữu hóa các mỏ khai thác hoặc nếu các vấn đề khác nảy sinh. Vàng miếng và tiền xu là cách duy nhất để đảm bảo rằng một khoản đầu tư vàng là vàng.
Tôi sử dụng tất cả các công cụ phái sinh để theo đuổi các xu hướng. Khi xu hướng là bạn của tôi và mang lại lợi nhuận, tôi trực tiếp đưa chúng vào lĩnh vực kim loại, đó là chiến lược mà tôi đã tuân theo trong nhiều thập kỷ.