Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com.
- Bạch kim giảm xuống mức thấp mới trong năm 2021
- Palladium giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2020 khi nó giảm xuống dưới 2000 USD / ounce
- Rhodium giảm xuống gần một phần ba giá trị của nó ở mức cao nhất năm 2021
- Công dụng lọc sạch môi trường của các kim loại nhóm bạch kim
- Quỹ GLTR ETF có 20% tiếp xúc với Palladium và bạch kim
Kim loại nhóm bạch kim (PGM) rất hiếm, khiến chúng trở nên quý giá. PGM có nhiều ứng dụng công nghiệp vì sản lượng của chúng và nhiệt độ nóng chảy cao. Gold và silver là những kim loại quý hàng đầu được giao dịch trên thị trường kỳ hạn trên bộ phận COMEX của CME cùng với đồng tương lai.
Trong khi đó, platinum và palladium giao dịch trên sàn NYMEX của CME cùng với dầu thô. Mối quan hệ của PGM với năng lượng là do các kim loại này rất quan trọng đối với hoạt động kinh doanh lọc dầu thô và là yêu cầu đối với bộ chuyển đổi xúc tác ô tô. Rhodium, một sản phẩm phụ của quá trình sản xuất bạch kim, chỉ giao dịch trên thị trường vật chất. Sản xuất PGM chủ yếu đến từ Nam Phi và Nga. Ở Nga, chúng là sản phẩm phụ của quá trình sản xuất niken.
Vào đầu năm 2021, giá palladium và rhodium đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại. Bạch kim dường như bứt phá để tăng, giao dịch ở mức giá cao nhất kể từ tháng 9 năm 2014. Giá của các kim loại có khả năng chịu nhiệt cao đã tan chảy trong những tháng qua. Trong các phiên giao dịch gần đây, chúng đã giảm xuống mức thấp mới vào năm 2021.
Bạch kim giảm xuống mức thấp mới cho năm 2021
Sau khi giao dịch ở mức giá cao nhất kể từ tháng 9 năm 2014 là $1348,20 vào tháng 2 năm 2021, bạch kim đã giảm xuống mức thấp mới trong năm nay trong tuần này.
Như biểu đồ hàng tháng cho thấy, NYMEX hợp đồng tương lai platinum kỳ hạn đã đạt mức thấp nhất là $892,60 vào ngày 20 tháng 9, mức giá thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2020. Bạch kim là kim loại tụt hậu trong lĩnh vực kim loại quý trong những năm qua do hoạt động kém hiệu quả, trong khi đó vàng, bạc và Palladium, các kim loại quý khác được giao dịch trên sàn giao dịch kỳ hạn COMEX và NYMEX của CME. Bạch kim tăng trở lại và quay trở lại mức $1000 vào ngày 22 tháng 9.
Palladium giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2020 khi nó giảm xuống dưới 2000 USD / ounce
Palladium đã là một ‘’con thú’’ tăng giá kể từ đầu năm 2016, tăng từ 451,50 đô la vào tháng 1 năm 2016 lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 3019 đô la vào tháng 5 năm 2021 khi nó hết mức tăng.
Biểu đồ hàng tháng minh họa sự sụt giảm đã đưa hợp đồng tương lai palladium xuống mức thấp nhất là $1827,50 vào ngày 20 tháng 9 trên hợp đồng tương lai NYMEX tháng 12. Đợt tăng giá nhiều năm theo hình parabol của Palladium kết thúc với việc kim loại này trở thành một con dao rơi, rớt giá như một viên đá trong 5 tháng liên tiếp qua và mất 39,5% giá trị ở mức thấp gần đây. Palladium đã quay trở lại mức $2000 vào ngày 22 tháng 9.
Rhodium giảm xuống gần một phần ba giá trị của nó ở mức cao nhất năm 2021
Rhodium là sản phẩm phụ của quá trình sản xuất bạch kim ở Nam Phi và Nga. Kim loại quý và công nghiệp đã đạt đỉnh ở mức 30.000 USD / ounce vào đầu năm 2021. Trong những tháng qua, rhodium cũng đã giảm xuống bên bờ vực giảm giá. Rhodium được giao dịch ở mức 14.000 USD / ounce vào ngày 22 tháng 9.
Biểu đồ cho thấy giá rhodium giảm sau mức cao nhất mọi thời đại. Rhodium gần đây đã giao dịch dưới mức 10.000 USD, mất 2/3 giá trị.
Công dụng lọc sạch môi trường của các kim loại nhóm bạch kim
Thị trường tăng giá hiếm khi di chuyển theo đường thẳng, nhưng các kim loại nhóm bạch kim đã phải đối mặt với một vấn đề cơ bản là sự thiếu hụt chất bán dẫn khiến nhu cầu bốc hơi.
Các nhà sản xuất ô tô đã hủy đơn đặt hàng chip trong thời kỳ cao điểm của đại dịch toàn cầu vì họ dự đoán nhu cầu về ô tô mới sẽ giảm. Các nhà sản xuất ô tô đã tính toán sai lầm trên hai khía cạnh. Thứ nhất, nhu cầu ô tô tăng lên, thứ hai là sự tắc nghẽn trong chuỗi cung ứng và các vấn đề mà các nhà sản xuất chất bán dẫn toàn cầu phải đối mặt gây ra tình trạng thiếu chip trầm trọng.
Khi các nhà sản xuất ô tô tìm cách mua chip cần thiết cho dây chuyền sản xuất của họ, họ không nhận thấy bị ảnh hưởng quá nhiều khi đối mặt với sự thiếu hụt. General Motors (NYSE: GM) đã ngừng sản xuất tại hầu hết các nhà máy ở Bắc Mỹ vào đầu tháng 9. Trong những tuần qua, họ đã kéo dài thời gian ngừng hoạt động đến giữa tháng 10. Các nhà sản xuất ô tô khác đang phải đối mặt với vấn đề sản xuất tương tự vì tình trạng thiếu chip.
Trong khi đó, các kim loại nhóm bạch kim là một thành phần quan trọng của bộ chuyển đổi xúc tác ô tô giúp làm sạch chất độc từ môi trường. Giá tăng lên mức cao khi thế giới giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu. Palladium là kim loại được lựa chọn cho những chiếc xe chạy bằng xăng. Việc ngừng hoạt động của các nhà sản xuất xe hơi đã tạo ra sự thiếu hụt xe mới và xe đã qua sử dụng. Nó cũng khiến tồn kho kim loại nhóm bạch kim tăng lên khi nhu cầu bốc hơi, khiến giá lao dốc trong những tuần và tháng qua.
Quỹ GLTR ETF có 20% tiếp xúc với palladium và bạch kim
Cuối cùng, nhu cầu xe hơi sẽ bùng phát trở lại với một sự báo thù. Nhu cầu tăng cao đối với ô tô mới và đã qua sử dụng sẽ tạo ra một làn sóng mua quá mức khi giá giảm xuống do tình trạng thiếu chip chấm dứt và xe mới xuất xưởng trên dây chuyền lắp ráp. Đường lối xanh hơn trong chính sách năng lượng ở Mỹ và trên toàn thế giới một lần nữa sẽ khiến nhu cầu về kim loại nhóm bạch kim tăng lên.
Con đường trực tiếp nhất để mua các đồng bạch kim và palladium là thông qua các đồng tiền và khoản thanh toán từ đại lý cung cấp. Sàn giao dịch kỳ hạn NYMEX cung cấp một giải pháp thay thế vì nó cung cấp các hợp đồng bạch kim và palladium. Các sản phẩm ETF chia sẻ bạch kim vật lý tiêu chuẩn Aberdeen (NYSE: PPLT) và ETF chia sẻ palladium vật lý tiêu chuẩn Aberdeen (NYSE: PALL) thực hiện một công việc tuyệt vời theo dõi giá bạch kim và palađi khi chúng giữ kim loại vật lý.
Trong khi đó, sản phẩm quỹ trao đổi kim loại quý tiêu chuẩn Aberdeen ETF (NYSE: GLTR) có một rổ đa dạng gồm vàng, bạc, bạch kim và palladium.
Tính đến ngày 22 tháng 9, GLTR nắm giữ 79,87% tài sản bằng vàng và bạc và 20,12% trong palladium và bạch kim. GLTR có 968,697 triệu đô la tài sản được quản lý và trung bình 44.055 cổ phiếu được chuyển nhượng mỗi ngày. ETF tính phí quản lý 0,60%.
Sau khi đạt mức cao 105,13 đô la vào tháng 8 năm 2020, khi vàng đạt mức cao kỷ lục ở mức 2063 đô la, nó đã giao dịch xuống mức thấp mới cho năm 2021 là 86,16 đô la vào ngày 20 tháng 9, giá bạch kim và palladium đạt mức thấp gần đây. ETF đã giảm hơn 18% so với mức cao nhất của tháng 8 năm 2020. Vào ngày 22 tháng 9, GLTR đóng cửa ở mức 88,15 USD / cổ phiếu.
Bạch kim và palladium đã sụt giảm vào cuối tháng 9 năm 2020. Việc tìm thấy mức thấp nhất rất rủi ro vì thị trường thường giảm xuống thấp hơn nhiều so với các phân tích logic, lý trí và hợp lý. Tuy nhiên, con đường xanh cho sản xuất và tiêu thụ năng lượng và xu hướng lạm phát tổng thể trên các thị trường trên tất cả các loại tài sản làm cho tỷ lệ tìm thấy đáy đáng kể cao. Kể từ ngày 22 tháng 9, bất chấp sự phục hồi từ mức thấp, hành động giá vẫn xấu. Khi giá ổn định, bạch kim và palađi có thể là những kim loại được lựa chọn vì chúng đã giảm xuống mức mang lại giá trị hấp dẫn cho tương lai.