Xung đột Nga-Ukraine không chỉ khiến giá dầu và khí đốt tăng cao. Giá kim loại cũng đang trong đà tăng, và với vị thế là nhà sản xuất hàng hóa lớn thì Nga đã khiến tình hình lệch hướng.
Chúng tôi đã đề cập một tuần trước khi palladium tăng giá do suy đoán nguồn cung bị cắt giảm tại các mỏ của Nga mặc dù hoạt động sản xuất vẫn tiếp tục như bình thường. Và hiện tại, nhôm đã chạm mức cao nhất trong 4 tháng qua.
Lo ngại về việc đường ống dẫn khí Nord Stream 2 sẽ ngưng hoạt động nếu Nga xâm lược Ukraine đã khiến giá nhôm đạt mức đỉnh tháng 10 khi giao dịch mở cửa trên Sàn giao dịch Kim loại Luân Đôn vào thứ Ba. Do nhôm là một kim loại đòi hỏi năng lượng lớn để sản xuất và khí đốt lại chính là nhiên liệu chính.
Nga cũng là nhà sản xuất nhôm lớn và mối đe dọa từ các biện pháp trừng phạt của Mỹ cùng các nước phương Tây khác đối với Moscow nếu nước này tấn công Ukraine đã làm gia tăng mối lo ngại về nguồn cung nhôm.
Vào năm 2018, các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ đối với Nga và tập đoàn khổng lồ sản xuất nhôm United Co. RUSAL (MCX:RUAL) đã thúc đẩy giá nhôm toàn cầu tăng vọt.
Giá nhôm đã tăng không ngừng kể từ cuối tháng 11, tăng 7% trong tháng 12 và gần 11% kể từ đầu năm 2022.
Hai trong những nguyên do khiến giá nhôm tăng mạnh là lượng tồn kho nhôm thuộc quyền quản lý của sàn LME đã giảm mạnh và lo ngại về tình trạng bùng phát Covid ở thành phố Baise của Trung Quốc, nơi ảnh hưởng đến hoạt động vận chuyển alumin - nguyên liệu sản xuất nhôm, theo Reuters đưa tin.
Vào thứ Ba, giá nhôm giao sau ba tháng trên Sàn giao dịch Kim loại London tăng 2,6% ở mức 3.170 USD/tấn, sau khi chạm mức cao nhất kể từ ngày 19/10 là 3.172 USD.
Dự trữ nhôm trong các kho được LME quản lý giảm xuống còn 768.250 tấn, mức thấp nhất kể từ tháng 2/2007.
Chênh lệch giữa giá nhôm theo hợp đồng giao ngay với giá nhôm theo hợp đồng giao sau 3 tháng đã tăng lên 40 đô la/tấn, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2018, cho thấy nguồn cung trong ngắn hạn đang bị thắt chặt.
Tại châu Á, hợp đồng nhôm giao trong tháng 3 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 1,4% lên 22.465 Nhân dân tệ (3.533,90 USD)/tấn. Trước đó, trong phiên giao dịch, hợp đồng đã có lúc đạt 22.615 nhân dân tệ, mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 10 năm ngoái.
Antaike, một công ty tư vấn được chính phủ Trung Quốc hậu thuẫn, cho biết trong một phát biểu hôm thứ Hai rằng một phần sản xuất nhôm tại địa phương đã bị ảnh hưởng bởi các hạn chế liên quan đến COVID-19 ở thành phố Baise thuộc khu vực Quảng Tây và nhiều nhà sản xuất đang phải đối mặt với vấn đề gián đoạn trong khâu vận chuyển.
Supplychaindrive.com đã báo cáo về triển vọng năm 2022 rằng nhôm là một trong năm sản phẩm dự kiến sẽ bị khan hiếm nguồn cung trong năm nay, nguyên nhân một phần là do giá khí đốt tăng.
Giá khí đốt tự nhiên tăng cao ở Châu Âu cũng đã thúc đẩy một số nhà sản xuất cắt giảm sản lượng, làm trầm trọng thêm tình hình nguồn cung toàn cầu. Châu Âu đã sụt giảm hơn 650.000 tấn công suất sản xuất hàng năm kể từ khi giá năng lượng tăng kể từ vào tháng 10, European Aluminium viết trong một bức thư gửi EU vào ngày 14 tháng 1.
Nguồn cung nhôm thiếu hụt đã tạo ra vấn đề cho ngành xây dựng và cho các nhà sản xuất nước giải khát, do họ gặp khó khăn trong việc mua đủ lon nhôm. Ví dụ: Monster Beverage (NASDAQ:MNST) "đã không thể đáp ứng đủ nhu cầu gia tăng" trong quý 3 do thiếu hụt lon nhôm và các thách thức khác từ chuỗi cung ứng, đồng Giám đốc điều hành Rodney Sacks nói với các nhà phân tích vào tháng 11.
Trung Quốc đã cắt giảm sản xuất nhôm và các kim loại sử dụng nhiều năng lượng khác vào năm ngoái như một phần trong kế hoạch giảm lượng khí thải carbon. Một báo cáo từ ING Group cho thấy sản lượng ở nước này thấp hơn 1,2 triệu tấn so với dự kiến của họ.
Tuy nhiên, các nhà sản xuất lon nhôm đã đầu tư vào các dự án mới để tăng công suất ở Mỹ — vào tháng 9, Ball Corporation (NYSE:BLL) thông báo sẽ xây dựng một nhà máy đóng gói trị giá 290 triệu đô la ở Nevada. Nhưng với việc nhà máy dự kiến phải đến cuối năm 2022 mới đi vào hoạt động, công ty dự đoán nhu cầu sẽ tiếp tục vượt cung trong ngắn hạn.
"Những dự đoán sớm về năm 2022 cho thấy chúng ta lại bị sai lệch quá mức", Chủ tịch Dan Fisher cho biết trong một cuộc họp báo về lợi nhuận vào tháng 11.
Nhưng biểu đồ của nhôm muốn nói lên điều gì? Đợt tăng giá này có các chân sóng không?
Sunil Kumar Dixit, Giám đốc chiến lược kỹ thuật tại skcharting.com, lưu ý rằng nhôm chỉ đứng sau mức đỉnh của tháng 10 là $3,198 và có thể đạt mức đỉnh mới là $3,458.
“Động lực tăng giá được củng cố thêm bởi sự giao nhau tích cực trong chỉ số stochastic hàng tháng, với mức 72/64, có nhiều tiềm năng để đợt tăng giá này tiếp tục”, Dixit nói.
Ông nói rằng kim loại này hiện đang kiểm tra đỉnh sau một đợt đảo chiều 676 đô la từ mức cao nhất trong tháng 10 là 3,198 đô la và mức thấp nhất trong tháng 11 là 2,522 đô la.
Sự hợp nhất của giá trong ngắn hạn có thể gây ra hành động giá đi ngang với các điều chỉnh nhẹ để lấp khoảng trống giữa $3,063 và $3,110, Dixit nói.
Ngoài ra, ông còn nói thêm: việc phá vỡ mức EMA 5 tuần là $3,049 và $3,008 sẽ là dấu hiệu ban đầu của sự kiệt sức, và có nhiều khả năng giá sẽ điều chỉnh để kiểm tra các vùng hỗ trợ chính $2,850 và $2,600.
“Tuy nhiên, bất chấp những điều chỉnh có thể xảy ra, nếu giá củng cố trên $2,850, là mức Fibonacci 50% của mức thoái lui $676, thì nó sẽ có nhiều cơ hội bứt phá trên $3,198 và tạo ra mức cao mới”, Dixit nói.
“Các đợt phá đỉnh trên $3,198 có thể kéo dài đà tăng để kiểm tra mức $3,358 và $3,458 khi chân sóng ban đầu cao hơn”.
Lưu ý: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Để giữ sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược nhau và cung cấp những biến số của thị trường. Và ông không nắm giữ bất cứ vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.