Investing.com -- Giá dầu đã được hỗ trợ tốt hơn gần đây sau các báo cáo rằng Mỹ có khả năng áp đặt thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga, có thể nhắm vào dầu
Năng lượng – Rủi ro trừng phạt
Giá dầu tiếp tục tăng vào ngày hôm qua, với ICE dầu Brent chốt hơn 1,8% trong ngày và sức mạnh này vẫn tiếp tục vào sáng nay. Điều này xảy ra sau khi có báo cáo rằng chính quyền ông Biden đang xem xét khả năng áp đặt thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga, bao gồm cả việc nhắm mục tiêu vào dầu mỏ và đội tàu chở dầu ngầm của họ. Một thị trường dầu mỏ thoải mái hơn tạo cơ hội để thắt chặt các biện pháp trừng phạt đối với Nga. Tuy nhiên, trong khi họ có thể muốn nhắm mục tiêu một số khối lượng xuất khẩu dầu của Nga, họ không muốn cắt đứt phần lớn các dòng chảy này vì điều này sẽ đẩy thị trường vào tình trạng thâm hụt sâu, đẩy giá cao hơn đáng kể.
Số liệu CPI của Mỹ ngày hôm qua sẽ chỉ củng cố quan điểm rằng Fed có thể sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp trong tháng này với lạm phát cơ bản ở mức 0,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, lạm phát cứng rắn hơn có nghĩa là Fed có thể thận trọng hơn đến năm 2025 với chu kỳ nới lỏng của mình.
Số liệu tồn kho hàng tuần của Mỹ từ EIA ngày hôm qua cho thấy dầu thô tồn kho thương mại đã giảm 1,43 triệu thùng trong tuần trước, so với mức tăng 499 nghìn thùng mà API báo cáo vào ngày hôm trước. Trong khi nhập khẩu dầu thô giảm 1,31 triệu thùng/ngày WoW, xuất khẩu dầu thô cũng giảm 1,14 triệu thùng/ngày WoW. Trong khi đó, dự trữ dầu thô Cushing giảm 1,3 triệu thùng trong tuần, khiến chúng ở mức thấp nhất trong thời điểm này trong năm kể từ năm 2007. Các sản phẩm tinh chế giảm giá với tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất tăng lần lượt 5,09 triệu thùng và 3,24 triệu thùng.
OPEC đã công bố báo cáo thị trường dầu hàng tháng mới nhất vào ngày hôm qua, trong đó nhóm này đã tận dụng cơ hội để điều chỉnh dự báo tăng trưởng nhu cầu của họ một lần nữa. OPEC đã hạ ước tính tăng trưởng nhu cầu năm 2024 xuống còn 1,61 triệu thùng/ngày, trong khi cho năm 2025, ước tính tăng trưởng nhu cầu đã giảm 90 nghìn thùng/ngày xuống còn 1,45 triệu thùng/ngày. Những sửa đổi này không có gì đáng ngạc nhiên vì OPEC đã tích cực hơn phần còn lại của thị trường khi nói đến nhu cầu. Đối với sản lượng của OPEC, nhóm đã tăng sản lượng thêm 104 nghìn thùng/ngày tháng một tháng trước lên 26,66 triệu thùng/ngày trong tháng 11. Sự gia tăng này phần lớn được thúc đẩy bởi Libya, nơi có sản lượng tăng 141 nghìn thùng/ngày tháng trước. IEA sẽ công bố báo cáo thị trường dầu hàng tháng vào cuối ngày hôm nay.
Giá khí đốt tự nhiên châu Âu chịu áp lực vào ngày hôm qua. TTF (HM:TTF) giảm gần 1,9% trong ngày. Dự báo thời tiết cho thấy thời tiết ôn hòa hơn cho phần lớn châu Âu vào tuần tới. Điều này sẽ giúp giảm bớt một số lo ngại trên thị trường. Kho dự trữ khí đốt của châu Âu đã đầy 81%, giảm từ 91% cùng giai đoạn năm ngoái và cũng thấp hơn mức trung bình 5 năm là 83%. Dữ liệu mới nhất cho thấy các quỹ đầu tư đã cắt giảm lợi thế mua ròng của họ trong TTF từ mức cao kỷ lục 294TWh xuống còn 268TWh trong tuần báo cáo vừa qua.
Kim loại – Chile sẽ chứng kiến thặng dư đồng vào năm 2025
Các ước tính mới nhất từ Ủy ban đồng Chile, Cochilco, cho thấy thị trường đồng tinh chế toàn cầu sẽ vẫn ở mức dư cung 81kt trong năm nay và 76kt vào năm 2025. Tập đoàn này nói thêm rằng sản lượng mỏ đồng toàn cầu có thể sẽ tăng 3,9% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm tới, mặc dù có rủi ro. Nhìn vào tiêu thụ, nhu cầu đồng của Trung Quốc dự kiến sẽ tăng nhẹ 1% YoY, trong khi phần còn lại của thế giới sẽ chứng kiến mức tăng trưởng 4,1% YoY vào năm 2025. Trong khi đó, sản lượng đồng ở Chile dự kiến sẽ tăng 3% YoY lên 5,4 tấn trong năm nay và thêm 6% YoY lên 5,7 tấn vào năm 2025. Sản lượng đồng năm nay có thể sẽ không đạt được mục tiêu đề ra do sự chậm trễ của dự án. Tuy nhiên, Chile đặt mục tiêu tăng cường năng lực nấu chảy đồng trong nước, bất chấp công suất dồi dào của Trung Quốc và một loạt các vụ gián đoạn mỏ đã thấy trong quá khứ gần đây.
Nông nghiệp – Cà phê suy giảm do triển vọng vụ mùa không chắc chắn
Giá cà phê Arabica đã bị bán tháo vào ngày hôm qua sau khi đạt mức cao kỷ lục. Hợp đồng tháng trước chốt thấp hơn 4% trong ngày. Có rất nhiều điều không chắc chắn về vụ mùa sắp tới của Brazil do điều kiện hạn hán trong phần lớn thời gian trong năm. Mặc dù, các vùng trồng trọt gần đây đã nhận được nhiều mưa điển hình hơn và phần lớn sẽ phụ thuộc vào thời tiết diễn ra như thế nào trong phần còn lại của mùa mưa. Nhìn vào hàng tồn kho và dữ liệu chính thức mới nhất cho thấy dự trữ cà phê Arabica tại các kho cảng do ICE Exchange giám sát đã tăng phiên thứ hai liên tiếp lên 919,4 nghìn bao (cao nhất kể từ ngày 29 tháng 6 năm 2022) tính đến ngày hôm qua.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ấn phẩm này được ING chuẩn bị chỉ cho mục đích thông tin bất kể phương tiện, tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng cụ thể. Thông tin này không cấu thành khuyến nghị đầu tư, và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Đọc thêm