Fed sẽ chỉ cắt lãi một lần sau cuộc họp tháng 12?
- EUR/USD mở rộng đà tăng khi đồng đô la tiếp tục suy yếu và dữ liệu khu vực đồng euro cải thiện.
- Thị trường ngày càng tin tưởng vào sự ổn định của ECB trong khi Fed vẫn duy trì khả năng cắt giảm lãi suất.
- Các tín hiệu địa chính trị và mức kỹ thuật cho thấy tiềm năng tăng giá hơn nữa cho đồng euro.
- Trong thời gian giới hạn, nhận gói đăng ký InvestingPro với mức giá thấp nhất trong năm với chương trình giảm giá Cyber Monday kéo dài của chúng tôi.
EUR/USD mở rộng đà phục hồi
Đồng euro và các đồng tiền chính khác đã phục hồi vào sáng nay khi đô la Mỹ tiếp tục giảm. EUR/USD dẫn đầu đà tăng, được hỗ trợ bởi sự suy yếu rộng rãi của đồng đô la và dữ liệu PMI dịch vụ tích cực từ châu Âu. Tâm lý thị trường cũng cải thiện sau khi Nga mô tả các cuộc đàm phán đang diễn ra là "mang tính xây dựng" và làm rõ rằng Tổng thống Putin đã không bác bỏ toàn bộ đề xuất hòa bình của Hoa Kỳ cho Ukraine, thừa nhận rằng một số yếu tố là có thể chấp nhận được.
Đồng đô la sẽ tiếp tục suy yếu
Mặc dù cố gắng phục hồi ở đây và ở đó, chỉ số đồng đô la Mỹ đã chịu áp lực trong những ngày gần đây, và có vẻ như nó đang tiếp tục xu hướng giảm chung đã thấy hồi đầu năm nay. Chỉ số này đã phục hồi một chút trong vài ngày qua, có thể được hỗ trợ bởi dòng tiền trú ẩn an toàn rời khỏi các đồng tiền có hệ số beta cao - điều này đã đảo ngược vào sáng nay. Tuy nhiên, cần có thêm sự ổn định trong tâm lý rủi ro rộng hơn trước khi đồng đô la có thể suy yếu đáng kể hơn so với các đồng tiền nhạy cảm hơn với rủi ro. Nhưng so với đồng yên, bất kỳ biến động nào trong thị trường chứng khoán hoặc trái phiếu có thể khiến USD suy yếu và gây áp lực lên cặp tiền USD/JPY. Đồng euro cũng đã cho thấy dấu hiệu mạnh lên, và nó có xu hướng giữ vững vị thế tương đối tốt ngay cả khi tâm lý rủi ro trở nên xấu đi, cho thấy các nhà đầu tư đang coi nó là một đồng tiền trú ẩn an toàn hơn trong những năm gần đây so với có lẽ một thập kỷ trước đây.
Thật vậy, dữ liệu Hoa Kỳ tiếp tục nghiêng về phía tiêu cực, nổi bật là chỉ số sản xuất ISM yếu hơn vào thứ Hai. Ngay cả khi báo cáo đó đã vượt kỳ vọng, thị trường cũng khó có thể thay đổi đáng kể kỳ vọng về đợt cắt giảm tháng Mười hai. Quan trọng là, các chỉ số chính của Hoa Kỳ - như báo cáo việc làm - sẽ không được công bố cho đến sau quyết định lãi suất tháng 12 vào tuần tới. Thời điểm đó làm giảm đáng kể khả năng ảnh hưởng đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong tuần này. Do đó, tôi kỳ vọng dữ liệu sắp tới được công bố hôm nay (việc làm tư nhân ADP và PMI dịch vụ ISM) và ngày mai (Đơn xin trợ cấp thất nghiệp và Cắt giảm việc làm Challenger) sẽ củng cố rộng rãi quan điểm thiên về hạ lãi suất của thị trường.
Đồng euro giữ vững
Nhấn mạnh sự bình ổn tương đối ở khu vực đồng euro, hôm nay chênh lệch lợi suất trái phiếu Đức-Ý đã giảm xuống 70 điểm cơ bản lần đầu tiên kể từ năm 2010. Điều này giúp cặp tiền tệ EUR/USD được hỗ trợ, đặc biệt khi thị trường tiếp tục giảm kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất khác của ECB.
Các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine vẫn là động lực chính cho đồng euro trong tuần này. Với việc Điện Kremlin phủ nhận rằng Tổng thống Putin đã bác bỏ toàn bộ kế hoạch hòa bình của Hoa Kỳ cho Ukraine, nói rằng một số phần là ’có thể chấp nhận được’, thị trường vẫn hy vọng rằng một thỏa thuận hòa bình có thể đạt được và sẽ sớm có cái nhìn rõ ràng hơn về việc liệu chúng ta có đang tiến gần hơn đến một bước đột phá thực sự hay không. Tuy nhiên, thực tế là ông Putin không cho thấy dấu hiệu nhượng bộ về nhượng bộ lãnh thổ cho Ukraine, có vẻ như cuộc chiến sẽ tiếp tục kéo dài trong thời gian tới, điều này thật đáng tiếc. Tuy nhiên, hiện tại chúng ta đang gần hơn bao giờ hết với hy vọng thấy hòa bình và kết thúc cuộc chiến.
Về mặt dữ liệu, chỉ số PMI dịch vụ khu vực đồng euro đã được điều chỉnh tăng nhẹ trên toàn bộ khối, nâng chỉ số PMI cuối cùng của khối lên 53,6 từ 53,1. Hôm qua, CPI Eurozone đã tăng nhẹ từ 2,1% lên 2,2% trong tháng 11, trong khi lạm phát lõi giữ ổn định ở mức 2,4%. Ở giai đoạn này, các lực lượng giảm phát và áp lực giá cả dai dẳng đang triệt tiêu lẫn nhau một cách hiệu quả - và quan trọng là, chúng đang làm như vậy ở mức không biện minh cho việc cắt giảm lãi suất thêm.
Thị trường không kỳ vọng một đợt cắt giảm sắp tới, và không có gì trong các số liệu tuần này thực sự thay đổi quan điểm đó. Tôi nghĩ lạm phát có thể giảm xuống dưới mục tiêu trong những tháng tới, nhưng bức tranh trung hạn vẫn mang đủ áp lực tăng để ngăn ECB nghiêng quá xa theo hướng nới lỏng.
Các mức quan trọng cần theo dõi của EUR/USD
EUR/USD đã tăng trong tuần thứ hai liên tiếp, mở rộng xu hướng tăng nhẹ mà chúng ta đã thấy trong suốt tháng 11. Diễn biến giá gần đây đã liên tục tăng, và việc phá vỡ trên nhiều mức kháng cự quan trọng củng cố động lực tích cực đó.
EUR/USD hiện đã vượt qua mức 1,1600 và 1,1650, cả hai đều đã từng đóng vai trò là kháng cự mạnh trong quá khứ. Câu hỏi lớn từ đây là liệu cặp tiền có thể duy trì hỗ trợ trên các mức này và tiếp tục tăng cao hơn về mức 1,1700 và có thể xa hơn nữa.
Ngay trên mức 1,1700, mục tiêu tăng tiếp theo nằm ở khoảng 1,1728, tương ứng với đỉnh dao động mới nhất. Một đợt phá vỡ trên mức đó sẽ mở ra mức kháng cự đáng chú ý tiếp theo là 1,1800. Chúng ta sẽ có bức tranh rõ ràng hơn về xu hướng rộng hơn nếu thị trường quản lý để đạt được các mức đó.
Về phía giảm, 1,1600 hiện là khu vực hỗ trợ đầu tiên. Bên dưới đó, vùng 1,1550 cung cấp một đệm bổ sung. Tuy nhiên, phạm vi hỗ trợ quan trọng nhất vẫn là vùng đã thiết lập giữa 1,1460 và 1,1500, vùng đã giữ vững trong nhiều dịp trong những tháng gần đây.
***
Dưới đây là những công cụ InvestingPro có thể giúp nâng cao hiệu suất đầu tư của bạn:
- ProPicks AI: Lựa chọn cổ phiếu được quản lý bởi AI mỗi tháng, với một số lựa chọn đã tăng trưởng vào tháng 11 và trong dài hạn.
- Warren AI: Công cụ AI của Investing.com cung cấp thông tin thị trường theo thời gian thực, phân tích biểu đồ nâng cao và dữ liệu giao dịch cá nhân hóa để giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định nhanh chóng, dựa trên dữ liệu.
- Fair Value: Tính năng này tổng hợp 17 mô hình định giá cấp độ tổ chức để loại bỏ nhiễu và cho bạn thấy cổ phiếu nào đang được đánh giá quá cao, định giá thấp, hoặc có giá hợp lý.
- 1.200+ Chỉ số tài chính trong tầm tay: Từ tỷ lệ nợ và khả năng sinh lời đến điều chỉnh thu nhập của các nhà phân tích, bạn sẽ có mọi thứ mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng để phân tích cổ phiếu trong một bảng điều khiển rõ ràng.
- Tin tức & Thông tin thị trường cấp độ tổ chức: Luôn đi trước các động thái thị trường với các tiêu đề độc quyền và phân tích dựa trên dữ liệu.
- Trải nghiệm nghiên cứu không bị phân tâm: Không có pop-up. Không lộn xộn. Không quảng cáo. Chỉ có các công cụ hợp lý được xây dựng để đưa ra quyết định thông minh.
Chưa phải là thành viên Pro? Đăng ký ngay hôm nay trong các ưu đãi Cyber Monday bằng cách sử dụng các liên kết dưới đây:
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin; nó không cấu thành một lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tham vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào, đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư.