I/DÒNG TIỀN VĨ MÔ
I.1/Đồng USD tăng vọt ngay sau cuộc họp FOMC
Thị trường tài chính toàn cầu gần như bất ngờ trước diễn biến từ biên bản cuộc họp FOMC trong mờ sáng nay, ngày 20.08.2020. Trong một giai đoạn dài, giá trị đồng USD đã liên tục giảm, đặc biệt kể từ thời điểm tháng 4.2020 do FED và chính phủ liên tục bơm tiền vào thị trường khiến đồng USD mất giá.
Dữ liệu từ Finashark
Lượng tiền M1 liên tiếp dội đỉnh kể từ thời điểm dữ liệu M1 được xác lập của những năm 1990. Đây là lý do khiến cho các tài sản trú ẩn an toàn liên tục tăng giá trong thời gian qua.
Nhưng đến mờ sáng nay, lần đầu tiên FOMC cho thấy FED buộc phải hạn chế hỗ trợ khẩn cấp mạnh tay cho thị trường chung. Nguyên nhân đến từ việc kỳ vọng kinh tế trong dài hạn quá tiêu cực và phải chấp nhận phân bổ nguồn lực hỗ trợ cho dài hạn. Do vậy, thị trường ngay lập tức phản ánh qua giá trị đồng USD tăng trở lại.
Dữ liệu từ Finashark
Phân tích kỹ thuật cho thấy đồng USD đã hoàn thiện sóng thoái lui Elliot ABC. Ngay sau đó là mẫu hình W đảo chiều với đáy sau thấp hơn đáy trước. Mặc dù thanh khoản chưa tăng trở lại, nhưng khối lượng hợp đồng để qua đêm với hợp đồng USD tăng mạnh tại vùng đáy. Nói cách khác, đã xuất hiện lượng tiền bắt đáy với đồng bạc xanh này.
Đây là lý do khiến cho hầu hết các tài sản mang tính tích trữ bị điều chỉnh mạnh trong phiên gần nhất. Trong đó có Vàng XAUUSD bất ngờ lao dốc gần 4%.
Nhưng điều này lại đang có phản ứng tích cực với thị trường Năng lượng khi kỳ vọng kinh tế đang đủ sức để tự phục hồi. Theo đó, nhu cầu về năng lượng được kỳ vọng tăng trưởng. Bên cạnh đó, cuộc họp gần nhất của OPEC+ - JMMM cho thấy những động thái cắt nguồn cung dầu để đẩy giá được triển khai.
Dữ liệu từ Finashark
Nhìn qua, trong năm 2020, các khu vực cung cấp năng lượng lớn toàn cầu là S.A, Iraq, Nigeria và Libya đều cắt giảm lượng cung cho năm 2020 (đường xanh lá cây). Nhưng có vẻ chỉ có Ả Rập là quốc gia tuân thủ mục tiêu sản lượng. Qua đó, thị trường năng lượng vẫn kỳ vọng còn dư địa cắt giảm nguồn cung dầu trong giai đoạn này.
Dữ liệu từ Finashark
Bức tranh Dầu thô Mỹ toàn cảnh cũng cho thấy hầu hết các khu vực tích trữ và sản lượng dầu cũng đều giảm trong thời gian qua. Do vậy, việc phục hồi từ nhu cầu sử dụng năng lượng (thể hiện qua chỉ số PMI dưới đây), sẽ là cơ sở vững chắc để tin rằng dầu sẽ kéo dài đà tăng trưởng trong ngắn hạn.
Dữ liệu từ Finashark
Chỉ số PMI của quản lý sản xuất thu mua đã phục hồi rất đáng kể, thậm chí vượt qua vùng giảm trong tháng 4.2020 vì Covid-19 cho thấy nhu cầu năng lượng vật lý đang rất cao.
I.2/La bàn tài sản: tiền đổ vào mảng Năng lượng
Dữ liệu từ Finashark
Thị trường Dầu đang quay trở lại khi lượng tài sản đang dồn vào đây rất đáng kể. Thường thì khi đồng USD hồi phục trở lại, áp lực bán sẽ đến với nhiều loại tài sản định giá với đồng tiền này. Đây cũng là lý do chính khiến cho thị trường cổ phiếu, đồng Bitcoin và Vàng bị bán trong phiên gần nhất.
Nhưng thị trường dầu, nhờ yếu tố cung cầu vật lý, đã thoát khỏi tình trạng đẩy giá giảm như các tài sản khác. Qua đó, khẳng định cơ hội Mua đang khá sáng giá.
I.3/Luân chuyển dòng tiền: Dầu đang trong vùng tăng trưởng giá vững chắc
Dữ liệu từ Finashark
Đồng USD đang xác lập đà tăng trưởng giá mới khi hướng lên vùng Hồi phục. Với thị trường Việt Nam, mặc dù ghi nhận phiên giao dịch tương đối phức tạp ngày đáo hạn, nhưng rõ ràng ý chí đẩy giá vẫn rất mạnh tay. Ngược lại, thị trường Vàng và đồng Bitcoin, cũng như chỉ số SP500 đang nằm sát vùng đỉnh dẫn dắt và có nguy cơ xác lập đỉnh giá tại khu vực này.
Trong khi đó, áp lực tăng trưởng mạnh mẽ nhất đến từ thị trường Dầu khi tích lũy rất lâu tại vùng hồi phục và hướng nhanh về khu vực dẫn dắt. Theo đó, tài sản Dầu đang trở nên sáng giá nhất lúc này.
II/ Khuyến nghị thị trường hàng hóa: Mua vào Dầu Brent
Tổng kết khuyến nghị:
Dữ liệu từ Finashark
Quan điểm từ phe tạo lập (Market Markers):
Dữ liệu từ Finashark
Sau giai đoạn gần như bỏ qua thị trường năng lượng, dấu hiệu dòng tiền lớn đã bắt đầu quay trở lại với thị trường này. Cụ thể:
_ Dữ liệu tài sản tích trữ từ phe tạo lập cho thấy các quỹ đầu cơ giá lên đã bắt đầu tham gia. Điều này thể hiện qua việc đường xanh sau giai đoạn bám sát đã tạo góc hướng lên, tạo vùng cơ hội Mua lên so với đường đỏ (tổng các vị thế nhỏ lẻ từ thị trường chung).
_ Giao dịch với mã hàng này rất ổn định trong thời gian qua. Cho thấy tư duy điều tiết giá trước đó đã bị xóa sạch. Với lượng tài sản cả thị trường đang tích trữ có xu hướng tăng, có thể thấy tư duy giao dịch đang tích cực hơn rất nhiều.
Các chỉ báo dòng tiền lớn và quản trị rủi ro
Dữ liệu từ Finashark
Chu kỳ tài sản:
Dữ liệu từ Finashark
Áp lực tăng trưởng giá từ đồng USD khiến cho hầu hết các tài sản lớn mất đi xu hướng trước đó. Nhưng nếu bỏ qua yếu tố này, Dầu Brent đang trở thành mặt hàng hấp dẫn khi chuẩn bị bước vào vùng tăng trưởng giá.
Do vậy, kỳ vọng dư địa giá sẽ khá hấp dẫn nếu bứt phá được vùng cản, chuyển pha từ hồi phuc sang khu vực tăng trưởng.
Phân tích kỹ thuật
Dữ liệu từ Finashark
Phân tích đồ thị nến, 1D: tín hiệu nén bứt phá tại kháng cự mạnh.
- Mẫu hình phục hồi đáy W đã xuất hiện ngay trong tháng 4.2020. Với vùng đáy phải được hình thành thấp hơn đáy trước đó và thanh khoản giá dội tăng đột biến, có thể kỳ vọng mức độ tin cậy trong pha đảo chiều giá rất đáng kể.
- Quá trình tạo nền với biến động nén chặt cho thấy cơ hội giao dịch chưa xuất hiện. Thanh khoản duy trì ổn định chưa thể hiện ý chí giao dịch với yếu tố này.
- Động lượng RSI xuất hiện nhiều pha phân kỳ âm, và tạo kênh giá xuống trong khi xu hướng tăng được củng cố. Với vùng RSI tăng trên khu vực 60, các tín hiệu phân kỳ được xem như cơ hội Mua vào khá hấp dẫn.
- Giá đang bám sát vùng GAP trong giai đoạn tháng 3. Do vậy đây được xác định là điểm kháng cự mạnh nhất thời điểm này. Chỉ cần giá bứt phá qua đoạn $45.5/thùng, sẽ ghi nhận một cú bùng nổ tăng trưởng theo đà.
Do vậy, nên mở lệnh Mua nếu giá Dầu Brent lấp được vùng Gap tại $45.5/thùng.
*Bài viết sử dụng dữ liệu dòng tiền lớn tại Finashark, bạn có thể tìm hiểu phương pháp tính toán trên website của tác giả.
Lưu ý: Đây chỉ là một mẫu giao dịch. Nếu bạn không hiểu các động lực và rủi ro của nó, đừng giao dịch. Mẫu giao dịch này có thể không thành công, ngay cả khi phân tích tổng thể là chính xác. Đó là lúc bạn phải quản lý dòng tiền của mình và điều chỉnh phù hợp với ngân sách, tính cách của bạn