Đúng như dự đoán, Israel và Hezbollah đã công bố một thỏa thuận ngừng bắn kéo dài 60 ngày và có kế hoạch thảo luận về một thỏa thuận hòa bình lâu dài hơn. Thị trường dầu mỏ đang đánh giá các động lực mới và tác động của nó như thế nào đến các cuộc xung đột đang diễn ra khác trong khu vực.
Năng lượng – Israel và Hezbollah tuyên bố ngừng bắn
ICE Brent đã giao dịch đi ngang sau khi giảm mạnh vào thứ Hai khi thị trường đánh giá động lực mới của Trung Đông. Israel và Hezbollah đã công bố một thỏa thuận ngừng bắn 60 ngày, có hiệu lực ngay lập tức. Khoảng thời gian này có thể được sử dụng để thảo luận về một thỏa thuận hòa bình lâu dài hơn. Trọng tâm hiện chuyển sang việc thực hiện thỏa thuận hiện tại và nó ảnh hưởng như thế nào đến giao tranh đang diễn ra ở Dải Gaza hoặc cuộc xung đột Israel-Iran.
Dữ liệu hàng tuần từ Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) cho thấy tồn kho dầu thô ở Mỹ đã giảm 5,9 triệu thùng trong tuần trước so với kỳ vọng của thị trường về mức giảm nhẹ. Đối với các sản phẩm tinh chế, dự trữ sản phẩm và xăng tăng lần lượt 2,5 triệu thùng và 1,8 triệu thùng. Báo cáo ĐTM được theo dõi rộng rãi hơn sẽ được công bố hôm nay.
OPEC+ dự kiến sẽ họp vào cuối tuần này và kỳ vọng rằng nhóm này có thể trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng thêm 180 nghìn thùng/ngày vào tháng Giêng. Trong cuộc họp cuối cùng, nhóm đã hoãn kế hoạch tăng nguồn cung từ tháng 12 đến tháng 1.
Giá dầu thô tiếp tục đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh quanh mức 75 USD/thùng do lo ngại về nhu cầu. Bất kỳ sự gia tăng sản lượng sớm nào từ tập đoàn đều có thể đẩy thị trường vào tình trạng dư cung sâu hơn.
Kim loại – LME Zinc bị hủy chứng quyền tăng
Dữ liệu mới nhất của LME cho thấy các lệnh bị hủy đối với Zinc đã tăng 47.800 tấn (mức bổ sung hàng ngày lớn nhất kể từ ngày 27 tháng 8 năm 2015) lên 57.350 tấn tính đến ngày hôm qua, mức cao nhất kể từ ngày 21 tháng 3 năm 2024. Phần lớn các vụ hủy được báo cáo trong các kho hàng của Singapore. Các chứng quyền bị hủy hiện chiếm khoảng 22% lượng dự trữ kẽm LME và gợi ý về việc tiếp tục rút kho trong những tuần tới. Cổ phiếu kẽm LME đã giảm khoảng 12,7kt kể từ thứ Tư tuần trước.
Trong bản cập nhật mới nhất của mình, Hội đồng Đầu tư Bạch kim Thế giới (WPIC) dự báo thâm hụt thị trường platinum toàn cầu sẽ thu hẹp xuống còn 682koz vào năm 2024 sau triển vọng nguồn cung được cải thiện và nhu cầu công nghiệp thấp hơn. Con số này so với ước tính trước đó về thâm hụt nguồn cung là 1,03 triệu oz cho năm hiện tại. Trong khi đó, thị trường có thể phải đối mặt với mức thâm hụt thứ ba liên tiếp là 539koz vào năm 2025, trong bối cảnh nguồn cung thấp hơn và nhu cầu ô tô tăng (lên mức cao nhất kể từ năm 2017). Thị trường bạch kim toàn cầu đã chứng kiến sự thâm hụt nguồn cung là 759koz vào năm 2023. WPIC ước tính rằng tiêu thụ bạch kim có thể tăng 0,4% YoY lên 7,95moz vào năm 2024, trong khi nguồn cung toàn cầu có thể tăng 1,5% YoY lên 7,27moz. Đối với năm 2025, hội đồng ước tính nhu cầu sẽ giảm khoảng 1,1% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu do nhu cầu thấp hơn từ ngành thủy tinh. Mặt khác, nguồn cung có thể tăng khoảng 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái do tái chế cao hơn.
Báo cáo mới nhất của LME COTR được công bố hôm qua cho thấy các nhà đầu cơ đã giảm đặt cược tăng giá vào đồng, nhôm và kẽm vào tuần trước. Các nhà đầu cơ đã giảm 506 lô mua ròng đồng xuống còn 57.892 lô trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11. Đây là mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 1 năm 2024. Tương tự, đặt cược tăng giá ròng cho nhôm đã giảm 4.960 lô trong tuần thứ tư liên tiếp xuống còn 116.499 lô vào cuối tuần trước, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 10 năm 2024. Trong khi đó, các nhà quản lý tiền tệ đã giảm đặt cược tăng giá ròng cho kẽm xuống 769 lô trong tuần thứ tư liên tiếp xuống còn 26.303 lô (thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9 năm 2024) tính đến thứ Sáu tuần trước.
Nông nghiệp – Xuất khẩu lúa mì châu Âu vẫn yếu
Dữ liệu hàng tuần từ Ủy ban châu Âu cho thấy xuất khẩu lúa mì của EU cho mùa 2024/25 đã giảm xuống còn 9,2 tấn tính đến ngày 24 tháng 11, giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Nga và mùa màng kém ở Pháp đã đè nặng lên khối lượng xuất khẩu. Trong khi đó, nhập khẩu ngô của EU tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,9 tấn chủ yếu do nguồn cung trong nước yếu hơn trong mùa này.
Ủy ban Mía và Đường của Thái Lan báo cáo rằng nước này có thể bắt đầu mùa nghiền đường vào ngày 6 tháng 12 năm nay. Lượng mưa lớn năm nay đã làm tăng nguy cơ trì hoãn mùa nghiền nát; tuy nhiên, tác động đến cây trồng không nghiêm trọng như lo ngại. Hội đồng ước tính rằng nghiền mía có thể tăng khoảng 13% YoY lên 93,2 tấn trong năm 2024/25 với sản lượng đường tăng khoảng 18% YoY lên 10,4 tấn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ấn phẩm này được ING chuẩn bị chỉ cho mục đích thông tin. Thông tin này không cấu thành khuyến nghị đầu tư, và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào.