1Q2022, LNST tăng 51.1% YoY nhờ động lực các đơn hàng từ Amazon (NASDAQ:AMZN)
GIL là doanh nghiệp dệt may với 2 đối tác chủ yếu là Amazon và IKEA. Gilimex sản xuất các mặt hàng như: đồ dùng trong gia đình, túi xách, balo, đồ dùng ngoài trời, quần áo... 1Q2022, doanh thu đạt 1,417 tỷ VND (HM:VND) tăng 64.0% YoY; LNST 1Q2022 đạt 107 tỷ VND,tăng 51.1% YoY với động lực từ gia tăng đơn hàng với đối tác Amazon.
Ngành dệt may triển vọng lạc quan trong năm 2022
Năm 2022, KBSV tiếp tục đánh giá KHẢ QUAN đối với toàn ngành dệt may dựa trên các yếu tố sau: (1) hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn bởi dịch bệnh; (2) Chuyển dịch đơn hàng từ Trung Quốc.
GIL Là nhà cung cấp lớn nhất của Amazon Robotics
GIL chiếm hơn 50% tỷ trọng nhà cung cấp của Amazon Robotics và đây cũng là khách hàng lớn nhất chiếm khoảng 80% tỷ trọng doanh thu, IKEA và các đối tác khác chiếm khoảng 20% tỷ trọng còn lại. Trong các năm tới, GIL sẽ được Hưởng lợi từ xu thế Thương mại Điện tử và kế hoạch mở rộng fulfillment centers từ Amazon.
Tiềm năng tăng trưởng mới đến từ khu công nghiệp
Năm 2022, GIL dự kiến sẽ ghi nhận doanh thu đến từ khu công nghiệp Phú Bài với diện tích 460.9ha. Khu công nghiệp Phú Bài nằm cách trung tâm thành phố Huế khoảng 15 km; cạnh sân bay quốc tế Phú Bài. Chúng tôi cho rằng GIL có thể bắt đầu ghi nhận doanh thu từ cuối quý 4/2022.
Khuyến nghị MUA – giá cổ phiếu 94,300 đồng/cổ phiếu
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu GIL. Giá mục tiêu là 94,300 VND/cp, cao hơn 47.6% so với giá tại ngày 15/06/2022.
GIL là doanh nghiệp dệt may với 2 đối tác chủ yếu là Amazon và IKEA
GIL là doanh nghiệp dệt may với 2 đối tác chủ yếu là Amazon và IKEA. Gilimex sản xuất các mặt hàng như: đồ dùng trong gia đình, túi xách, balo, đồ dùng ngoài trời, quần áo... Năm 2021, GIL đạt ghi nhận doanh thu đạt 4,150 tỷ VND, tăng 20.1% YoY; LNST năm 2021 đạt 330 tỷ VND, tăng 6.6% YoY. Mức tăng trưởng doanh thu có đóng góp đáng kể bởi việc gia tăng đơn hàng từ đối tác Amazon Robotics. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng mức tăng trưởng này vẫn ở mức khiêm tốn so với nội lực của công ty do quý 3/2021 doanh nghiệp bị trì hoãn sản xuất bởi ảnh hưởng của dịch COVID, khiến doanh thu quý này còn ở mức thấp.
Xem thêm tại đây