Khuyến nghị & Rủi ro
- Khuyến nghị:Chúng tôi giữnguyênmức giá mục tiêu45.000 đồng/cpcho cổphiếu NLG (HM:NLG), không thay đổi so với kỳ báo cáo gần nhất (Chuyển hóa nội lực–04/05/2021). Thị giá cổ phiếu đã tăng 20% kể từ báo cáo gần nhất (VNIndex +9% trong cùng giai đoạn), do đó chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị vềNắm Giữđối với NLG.
- Rủi ro:Đợt bùng phát dịch Covid-19 lần thứ4với tình trạng giãn cách xã hội tại nhiều tỉnh trên toàn quốc khiến các dựán dừng thi công, tiến độbán hàng phải điều chỉnh.
Cập nhật KQKD 1H21 & Dựkiến 2H21
- KQKD 1H21: Doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 636tỷđồng (-3,3% YoY) và 412tỷđồng (+131% YoY).Trong đó lợi nhuận chủ yếu đến trongQuý 1 từkhoản thu nhập đánh giá lại chênh lệch giá mua và giá thịtrường của dựán Izumi City khi NLG tăng tỷ lệ sở hữu từ35,1% lên 65,1%.
- Dựkiến 2H21: Không thay đổi so với báo cáo gần nhất, dựkiến doanh thu ghi nhận của NLG trong năm 2021 chủ yếu đến từdựán Akari, được bàn giao trong 2H21. Doanh thu 2H21 dự phóng ước đạt đạt 4.422 tỷ đồng (+184% YoY) và LNST ước đạt 953 tỷđồng (+45% YoY).
- Phát hành cổphiếu riêng lẻ:NLG đã được UBCKNN chấp thuận phát hành riêng lẻ 60 triệu cổphiếu với giá dự kiến phát hành từ 30.800 – 37.600 đồng/cp, dự kiến NLG sẽ thu về ~2.000 tỷ đồng. Số vốn sẽ được dùng để nhận chuyển nhượng dựán PG Hải Phòng (200 tỷ) và phát triển dựán Akari Lô F (1.800 tỷđồng). Thời gian phát hành dựkiến trong 2H21.
Quảng cáo của bên thứ 3. Không phải là đề nghị hoặc khuyến nghị của Investing.com. Xem miễn trừ trách nhiệm ở đây hoặc
loại bỏ quảng cáo
.
Xem thêm tại đây