Cổ phiếu, dầu biến động trước làn sóng lockdown mới và tin tức lạc quan về vắc-xin

Covid-19 có thể sẽ vẫn là chủ đề thống trị thị trường trong những tuần lễ sắp tới. Quỹ đạo gia tăng của đại dịch so với sự tiến bộ liên tục đối với vắc-xin sẽ khiến các nhà đầu tư phân vân giữa tâm lý bi quan và lạc quan, khiến thị trường biến động tăng cao hơn hoặc thấp hơn tùy thuộc vào tâm lý hiện hữu.

Biến động trong tuần trước đã diễn ra như những gì chúng tôi đã dự đoán, khi tin tức về vắc-xin tích cực chiếm ưu thế trên các tiêu đề và cổ phiếu tăng. Nhưng khi sự tập trung chuyển sang tốc độ lây lan của dịch bệnh trên toàn cầu và trong nước cũng như vấn đề không thể kiểm soát được số ca nhiễm mới tăng cao và việc khóa cửa trở nên chặt chẽ hơn, chính vì vậy mà cổ phiếu đã bị bán tháo. Chứng minh quan điểm đó một lần nữa vào thứ Sáu, các ca nhiễm Coronavirus ở Hoa Kỳ đã chạm mốc 12 triệu, với gần 200.000 trường hợp mới được báo cáo vào thứ Sáu và các cổ phiếu chủ yếu bị bán tháo vào thời điểm kết thúc tuần giao dịch.

Vòng quay ngành biến động nhưng công nghệ sinh học lại trỗi dậy

Tổn thất lớn đối với một số chỉ số Hoa Kỳ vào thứ Sáu. Cả S&P 500 và Dow Jones đều kết thúc tuần thấp hơn; NASDAQ đã giảm vào thứ Sáu nhưng vẫn tăng 0,2% trong tuần. Tuy nhiên, Russell 2000 vẫn ở mức khả quan trong cả tuần trước.

Thêm vào áp lực đối với cổ phiếu, xung đột về việc sử dụng quỹ Dự trữ Liên bang đã làm lu mờ bất kỳ tin tức tích cực nào từ lĩnh vực dược phẩm. Thứ Năm, Bộ trưởng Tài chính Steven Mnuchin đã yêu cầu FED hoàn trả lại tiền hỗ trợ đối với các khoản cho vay khẩn cấp, thiết lập quy định chấm dứt đối với một số chương trình cứu trợ vào ngày 31 tháng 12.

FED đã lập luận về việc mở rộng “đầy đủ các phương tiện khẩn cấp” và không có nghĩa vụ pháp lý phải hoàn trả khoản đầu tư của trái phiếu kho bạc. Tuy nhiên, trong một bức thư gửi Mnuchin hôm thứ Sáu, Chủ tịch FED Jerome Powell cho biết ngân hàng trung ương sẽ “thỏa thuận để trả lại các phần chưa sử dụng của quỹ”.

Việc luân chuyển các cổ phiếu công nghệ lớn sang các lĩnh vực nhạy cảm có tính chu kỳ kinh tế mở rộng dao động trong suốt tuần. Sự thay đổi này – giữa các cổ phiếu tăng trưởng và giá trị, chẳng hạn như trong lĩnh vực năng lượng và tài chính – sẽ tiếp tục. Một kiểu xoay vòng khác cũng đang diễn ra, đó là chuyển sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu quốc tế cũng như tránh xa các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ. Cuối cùng, có một vòng quay thứ ba, ít được nhận thấy hơn nhưng cũng đã xảy ra, giữa các phong cách đầu tư khác nhau: nhu cầu chuyển sang cổ phiếu thu nhập cổ tức và cổ phiếu tăng giá trị vốn.

Ngoài ra, cổ phiếu công nghệ sinh học vẫn là tiêu đề nhạy cảm.

Pfizer (NYSE: PFE) và đối tác phát triển vắc-xin của Đức BioNTech (NASDAQ: BNTX) đều đạt được thành quả đáng kỳ vọng sau khi gửi yêu cầu ủy quyền khẩn cấp vào thứ Sáu với Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA ) để được chấp thuận nhanh chóng cho việc sử dụng vắc-xin chữa trị Coronavirus của họ.

Về mặt kỹ thuật, BioNtech đã tăng +9,5%, hoàn thành mô hình đảo chiều tăng giá. Tuy nhiên, Pfizer chỉ thêm 1,4%, sau khi từ bỏ khoản tăng ngắn hạn 3,1%.

Cổ phiếu của Gilead Sciences (NASDAQ: GILD) giảm sau khi Tổ chức Y tế Thế giới (WHO) khuyến cáo các bác sĩ không quản lý remdesivir của công ty dược phẩm sinh học có trụ sở tại Thành phố Foster, California, ngay cả sau khi FDA Hoa Kỳ chấp thuận công ty cho bệnh nhân nhập viện. WHO cho biết không có bằng chứng về khả năng sống sót của bệnh nhân được cải thiện.

Ngay sau những thông tin tiêu cực đó, giá cổ phiếu GILD đã tụt giảm mạnh mẽ xuống mức đáy của một cờ giảm, xác nhận mức hỗ trợ bị phá vỡ trước đó, đã có từ ngày 20 tháng 12 năm 2018.

Tất nhiên, chúng tôi đã cảnh báo từ lâu rằng bất kỳ công ty dược phẩm nào đạt được tiến bộ rõ ràng trong cuộc chiến chống lại Coronovirus, điều đó không có nghĩa là đại dịch tồi tệ nhất trong một thế kỷ sẽ biến mất một cách hoàn toàn. Các chuyên gia dự đoán ít nhất sẽ mất từ bốn đến sáu tháng để cuộc sống trở lại bình thường trước đại dịch.

Dữ liệu đề nghị trợ cấp thất nghiệp ban đầu của tuần trước kém hơn dự đoán, cho thấy khả năng khôi phục nhanh hơn dự kiến.

Đối với tất cả các biến động vào tuần trước, VIX đã kết thúc giảm trong tuần thứ hai.

Lợi tức, bao gồm cả đối với trái phiếu chuẩn của kho bạc 10-năm, đã xóa khoản lỗ hàng tuần.

Vào thứ Sáu, tỷ giá đã hình thành một búa ngược khi quay trở lại đáy của kênh tăng, cho thấy một sự gia tăng tiếp tục.

Đô la đã giảm trong suốt tuần.

Điều này đã củng cố mức kháng cự của một đường viền cổ của mô hình vai – đầu – vai nhưng tạo ra một hỗ trợ ở mức thấp nhất của mức thâm nhập ban đầu, tương đồng với mức thấp trước khi hình thành đường viền cổ.

Vàng đã tăng vào thứ Sáu nhưng giảm trong tuần, bất chấp cả khi đồng đô la và cổ phiếu đều giảm.

Đây là lần thứ hai chúng tôi nhận thấy vàng bị bán tháo trong khi lẽ ra vàng phải tăng ở trạng thái trú ẩn an toàn, khi cổ phiếu giảm giá hoặc khi đồng đô la giảm.

Ngoài ra, về mặt kỹ thuật, kim loại quý tiếp tục không nằm trong các dự của chúng tôi; sau khi chuyển đổi giữa các mô hình khác nhau, chúng tôi vẫn kỳ vọng về sự bứt phá đi lên của một nêm giảm.

Bitcoin đã tăng thêm tuần thứ bảy liên tiếp, lần tăng giá dài nhất kể từ tháng 5. Tuần trước, đồng tiền kỹ thuật số này đã tăng 16,2%, tuần tốt nhất kể từ tháng 6 năm 2019. Tiền điện tử đạt mức cao nhất trong ba năm, gần chạm mức kỷ lục mọi thời đại là 20.000 đô la, đạt được trong tháng 12 năm 2017. Mặc dù vậy, sự tăng trưởng này, {{art- 200545179 || chúng tôi cho là}} Bitcoin đang bị mua quá mức.

Cơ quan Thông tin Năng lượng báo cáo rằng tồn kho dầu thô thương mại tăng 4,3 triệu thùng lên 4,887 thùng, trong khi các nhà phân tích dự đoán mức giảm 913.000 thùng.

Dự trữ dầu tăng 61,6 triệu thùng, đưa mức trữ lượng dự trữ dầu thô lên 81% công suất, tương đương 76 triệu thùng. Đây là mức gần cao nhất kể từ tháng 4 khi thiếu không gian lưu trữ trong bối cảnh nhu cầu rất yếu khiến giá dầu rơi vào trạng thái hoàn toàn tiêu cực

Tuy nhiên, giá dầu đã tăng vọt vào thứ Sáu, để kết thúc với mức tăng thứ ba hàng tuần trong hy vọng rằng hai tin tức tích cực về phát triển vắc xin gần đây cuối cùng sẽ giúp thúc đẩy nền kinh tế toàn cầu và do đó nhu cầu cũng sẽ phục hồi.

Về mặt kỹ thuật, giá đang ép trong phạm vi so với đỉnh kể từ ngày 18 tháng 9. Nó cần phải tăng lên trên ngôi sao băng ngày 11 tháng 11 và đỉnh nêm tăng để loại bỏ nguồn cung trước đây. Nếu không, chúng tôi kỳ vọng nó sẽ quay trở lại phạm vi, với động lượng có khả năng đẩy giá dầu trở lại mức 36 đô la.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Thứ hai

• Thị trường Nhật Bản đóng cửa do kỳ nghỉ Ngày lao động
• 3:30: Đức - Chỉ số PMI sản xuất : giảm từ 58,2 xuống 56,5.
• 4:30: Vương quốc Anh - Chỉ số PMI sản xuất: dự đoán sẽ không thay đổi ở mức 53,3.
• 4:30: Vương quốc Anh - Chỉ số PMI dịch vụ: dự kiến ​​giữ ở mức 52,3.
• 9:45: Hoa Kỳ - Chỉ số PMI sản xuất : có khả năng giảm từ 53,4 xuống 53,0.

Thứ ba

• 2:00: Đức - GDP: dự kiến ​​sẽ duy trì ổn định ở mức 8,2% trong quý 3.
• 4:00: Đức - Chỉ Số Môi Trường Kinh Doanh Ifo : có thể giảm từ 92,7 xuống 90,7
• 9:00: Khu vực đồng tiền chung Châu Âu - Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde
• 10:00: Hoa Kỳ - Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng của CB: đã giảm từ 100,9 xuống 98,0.

Thứ tư

• 8:30: Hoa Kỳ - Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền lõi: dự kiến ​​giảm từ 0,8% xuống 0,4%.
• 8:30: Hoa Kỳ - GDP: có khả năng giữ nguyên ở mức 33,1% trong quý 3.
• 8:30: Hoa Kỳ - Đề nghị trợ cấp thất nghiệp ban đầu: dự kiến ​​giảm từ 742 nghìn xuống 725 nghìn.
• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà mới: dự báo sẽ tăng lên 975 nghìn từ 959 nghìn.
• 14:00: Hoa Kỳ - Biên bản cuộc họp FOMC

Thứ năm

• Thị trường Hoa Kỳ đóng cửa cho kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn
• 6:30: Khu vực đồng tiền chung Châu Âu - Công bố báo cáo cuộc họp chính sách ECB
• 7:30: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Báo cáo chính sách tiền tệ của ECB
• 20:00: Nhật Bản - Chỉ số CPI lâu bền của Tokyo: được cho là đã giảm từ -0,5% xuống -0,7%.

Thứ sáu

• 2:00: Vương quốc Anh - Chỉ Số HPI của Nationwide : dự đoán sẽ giảm xuống 0,2% từ 0,8%.