Bài viết này được viết dành riêng cho Investing.com
Trong những tháng gần đây, cổ phiếu của DocuSign, Inc. (NASDAQ: DOCU) đã giảm hơn 60% kể từ tháng 9. Công ty dự kiến sẽ báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 vào ngày 10 tháng 3 sau khi kết thúc. Các nhà phân tích đồng thuận ước tính thu nhập đã tăng 29,3% so với năm ngoái lên 0,48 USD / cổ phiếu. Trong khi đó, doanh thu được dự báo sẽ tăng khoảng 30% lên 561,6 triệu USD.
Cổ phiếu không rẻ trên cơ sở tỷ lệ P / E, giao dịch xấp xỉ 50 lần ước tính thu nhập năm 2023 là 2,15 USD / cổ phiếu. Nhưng khi xem xét, công ty dự kiến sẽ thấy thu nhập của mình tăng hơn gấp đôi trong năm tài chính 2023, mức định giá có thể không tệ đến mức đó, đặc biệt nếu công ty gây bất ngờ cho các nhà đầu tư khi báo cáo kết quả.
Đặt cược vào một khoản lãi lớn
DocuSign đã đứng đầu về thu nhập và doanh thu ước tính trong chín quý liên tiếp. Nó thậm chí có thể giúp giải thích tại sao một số nhà giao dịch đang đặt cược cổ phiếu tăng cao hơn trong những tuần sau kết quả.
Mức lãi suất mở cho các quyền chọn mua 85 đô la ngày 20 tháng 5 đã tăng thêm 20.000 hợp đồng kể từ ngày 25 tháng 2. Dữ liệu cho thấy một khối 10.000 hợp đồng đã được giao dịch trên ASK và rất có thể được mua vào ngày 25 tháng 2 với giá khoảng 33 đô la cho mỗi hợp đồng. Trong khi đó, một khối 10.000 hợp đồng khác cũng được giao dịch vào ngày 28 tháng 2 và được mua với giá khoảng 36,85 đô la cho mỗi hợp đồng.
Các cược quyền chọn tăng giá cũng có thể là một hàng rào chống lại một vị thế bán. Nhưng nó không làm thay đổi ý định của nhà giao dịch, họ tin rằng cổ phiếu có thể tăng đáng kể trong những tuần sau kết quả.
Dựa trên giá mua của giao dịch khối cuối cùng, nhà giao dịch sẽ cần cổ phiếu giao dịch trên $121,85 để kiếm lợi nhuận nếu giữ hợp đồng cho đến ngày hết hạn.
Xu hướng cải thiện
Nó sẽ tăng gần 15% so với giá hiện tại của cổ phiếu là khoảng 108 đô la vào ngày 3 tháng 3. Ngay cả biểu đồ kỹ thuật cũng có thể cho thấy có một sự phát triển tích cực với cơ hội đảo ngược xu hướng giảm lớn của nó.
Dấu hiệu quan trọng nhất là chỉ số sức mạnh tương đối tăng so với giá cổ phiếu giảm, một sự phân kỳ tăng giá. Ngoài ra, cổ phiếu đã tìm thấy mức hỗ trợ có ý nghĩa ở mức 102 đô la và nếu mức đó có thể giữ được, có một trường hợp được thực hiện để vốn chủ sở hữu phục hồi lên 135 đô la. Việc phá vỡ hỗ trợ ở mức 102 đô la sẽ cho thấy giá thấp hơn có khả năng đi kèm với khả năng giảm xuống khoảng 80 đô la.
Với bề dày thành tích của công ty trong việc báo cáo kết quả tốt hơn mong đợi, chắc chắn bạn sẽ thấy tâm lý lạc quan đi vào báo cáo. Tuy nhiên, những gì công ty nói về quý và năm sắp tới sẽ xác định xem nó tăng hay giảm.
Hướng dẫn dự kiến sẽ mạnh mẽ, với dự báo doanh thu sẽ tăng hơn 25% trong quý tài chính đầu tiên của năm 2023 lên 595,9 triệu đô la và hơn 25% trong năm lên 2,6 tỷ đô la. Nhưng với sự suy giảm của cổ phiếu và kỳ vọng về một dự báo mạnh, có khả năng sẽ mất một nhịp lớn mà còn cần hướng dẫn tốt hơn so với ước tính để khiến cổ phiếu tăng cao hơn.