Trong năm nay, kể từ mức đáy của tháng Ba, thị trường chứng khoán Mỹ đã bật lên một cách đáng kinh ngạc và mang lại cho các nhà đầu tư mức lợi nhuận tốt nhất trong nhiều thập kỷ. Trong khuôn khổ đó, các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ Russell 2000, đã thể hiện được sự chênh lệch với mức hiệu suất lớn nhất.
Dưới đây là kết quả của 4 chỉ số điểm chuẩn chính tại Hoa Kỳ giữa các khung thời gian được liệt kê:
Một điều bất thường rằng: trong khi Russell 2000 cho thấy hiệu suất hoạt động tốt thứ hai kể từ mức đáy của tháng Ba, nhưng so sánh trên cơ sở hàng năm thì chỉ số này lại không ghi nhận mức tăng đáng kinh ngạc.
Trước đó, chỉ số Dow Jones đã hoàn thành đợt bứt phá ngược của mô hình tăng giá và đang tăng cao hơn, tương tự, chúng tôi cũng sẽ đặt cược rằng Russell 2000 sẽ sớm thu hẹp khoảng cách lợi nhuận hàng năm, thậm chí có thể tăng cao hơn khỏi mô hình tăng giá gần đây của chỉ số Dow.
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hiện đang được định giá thấp, điều này mang đến cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội tăng trưởng hơn và các nhà đầu tư tổ chức cũng đang chú ý đến nhóm cổ phiếu này. Theo Lori Calvasina, Giám đốc bộ phận chiến lược cổ phiếu Hoa Kỳ cho RBC Markets đưa ra nhận định rằng thị trường hiện nay đang chứng kiến một “cơ hội định giá lịch sử”, với việc nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ tăng trưởng tốt hơn vào năm 2021.
Từ góc độ kỹ thuật, bức tranh cung cầu cũng đang khá lạc quan.
Điểm chuẩn Russell 2000 đã hoàn thành một mô hình ngôi sao, đồng thời xác nhận cho mô hình Hanging man của hôm thứ Ba. Tuy nhiên, xu hướng giảm đã bị loại bỏ khỏi các mô hình này do cuộc biểu tình không đáng kể trước đó, mức tăng 1,9% giữa mức thấp của ngày thứ Sáu và mức cao của ngày thứ Ba cũng không mang lại nhiều lợi nhuận.
Các tín hiệu kỹ thuật quan trọng hơn chính là mô hình giao dịch tổng thể của một lá cờ tăng – giảm sau khi tăng 10% chỉ trong tám ngày. Mô hình cờ này kéo đường DMA 50 lên trên DMA 200, kích hoạt một mô hình chữ thập vàng song song đó cũng đang hình thành một cột cờ.
Thực tế là lá cờ trùng với đường xu hướng tăng kể từ đáy ngày 20 tháng 3 – đáy của kênh tăng – tạo ra tỷ lệ cược cho một đột phá tăng.
Phần thân của lá cờ được tạo ra khi các nhà đầu tư đã tận hưởng dòng tiền tăng mạnh trước đó, đây là lý do tại sao lá cờ sau đó lại nghiêng xuống. Tuy nhiên, nhu cầu mới tăng cường đã ngăn chặn kịp thời xu hướng giảm này, khiến cho giá giảm xuống. Khi nhu cầu hấp thụ tất cả nguồn cung có sẵn, người mua buộc phải tăng giá để tìm người bán phù hợp hơn.
Thực tế là lá cờ được hình thành ở dưới cùng của kênh tăng là một thiết lập cung – cầu để giá quay trở lại đỉnh của kênh.
Nhà đầu tư kỳ vọng đột phá tăng sẽ lặp lại như trước đó, cách đỉnh của đột phá 146 điểm. Nếu kỳ vọng này đạt được, giá có thể sẽ kiểm định lại đối với các mức tại thời điểm trước Covid-19.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên chờ đợi một đột phá tăng giá có phạm vi tiếp cận tốt nhất là 1.603,60 theo xu hướng cao của lá cờ, rút ngắn khoảng cách ít nhất 3% so với điểm đột phá, cũng như bộ lọc 3 ngày, tốt nhất là bao gồm một ngày cuối tuần, để chọn ra một xu hướng tăng giá. Sau đó, họ sẽ đợi một động thái quay trở lại có khả năng xảy ra, sau khi xu hướng ngắn hạn kết thúc và vị thế mua dài hạn có lãi. Sau đó có thể vào một vị thế mua với bằng chứng về nhu cầu tiếp tục trên cờ.
Các nhà giao dịch thận trọng có thể hài lòng với mức thâm nhập 2%, trong 2 ngày, để giảm tỷ lệ bị đảo ngược khỏi vị thế mua.
Các nhà giao dịch tích cực có thể mạo hiểm vào một vị thế mua ngay lập tức, đánh bại đám đông, miễn là họ hiểu rằng tín hiệu tăng giá của lá cờ chỉ được kích hoạt khi đột phá tăng.
Giao dịch mẫu
- Vào lệnh: 1.550
- Dừng lỗ: 1.530
- Rủi ro: 20 điểm
- Mục tiêu: 1.650
- Phần thưởng: 100 điểm
- Rủi ro: Tỷ lệ phần thưởng: 1: 5