Tin Tức Nóng Hổi
Investing Pro 0
ƯU ĐÃI Thứ Hai Điện Tử: InvestingPro+ Giảm Tới 60% NHẬN ƯU ĐÃI

Các khoản đầu tư mới mở ra tiềm năng tích cực cho lợi nhuận của Honeywell

vn.investing.com/analysis/cac-khoan-dau-tu-moi-mo-ra-tiem-nang-tich-cuc-cho-loi-nhuan-cua-honeywell-200439247
Các khoản đầu tư mới mở ra tiềm năng tích cực cho lợi nhuận của Honeywell
Theo Geoff Considine, Ph.D   |  07/04/2022 20:29
Đã lưu. Xem Mục Đã Lưu.
Bài báo này đã được lưu trong Mục Đã Lưu của bạn
 
 
US500
+3.09%
Thêm/Gỡ bỏ từ một Danh Mục
Thêm vào danh mục theo dõi
Thêm Lệnh

Đã thêm vị thế thành công vào:

Vui lòng đặt tên cho danh mục đầu tư của bạn
 
HON
+1.31%
Thêm/Gỡ bỏ từ một Danh Mục
Thêm vào danh mục theo dõi
Thêm Lệnh

Đã thêm vị thế thành công vào:

Vui lòng đặt tên cho danh mục đầu tư của bạn
 
Copper
+4.02%
Thêm/Gỡ bỏ từ một Danh Mục
Thêm vào danh mục theo dõi
Thêm Lệnh

Đã thêm vị thế thành công vào:

Vui lòng đặt tên cho danh mục đầu tư của bạn
 
  • Trong những năm gần đây, lợi nhuận của Honeywell không tăng 

  • Cổ phiếu kém hơn đáng kể so với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ

  • Họ đang đầu tư vào các sản phẩm có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai

  • Đánh giá đồng thuận của Phố Wall là khả quan

  • Triển vọng thị trường là tăng

Honeywell (NASDAQ:HON) đã giảm 7,8% trong 12 tháng qua, so với mức tăng 12,3% của toàn thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Sự sụt giảm phản ánh qua kỳ vọng thấp về tăng trưởng lợi nhuận trong vài năm tới. Hiện Honeywell đang trong thời kỳ chuyển giao. Gã khổng lồ ngành công nghệ và sản xuất đang đầu tư vào các ngành nghề kinh doanh có dự kiến tăng trưởng mạnh và tỷ suất lợi nhuận tiềm năng cao (bao gồm điện toán lượng tử, công nghệ pin, nhiên liệu xanh và công nghệ thu hồi carbon), nhưng tăng trưởng EPS của công ty hiện đang ở mức thấp. Do đó, điều chúng ta sẽ bàn luận hôm nay là liệu HON có xứng đáng một vị trí ở trong danh mục của nhà đầu tư hay không.

Honeywell 12-Month Price History.
Honeywell 12-Month Price History.

Nguồn: Investing.com

HON hiện đang giao dịch ở mức $194,44, thấp hơn 17% so với đỉnh cao nhất trong 12 tháng là $234,18 vào ngày 11 tháng 8.

Tổng lợi nhuận trong ba năm sau đó là 8,72% mỗi năm, chưa bằng một nửa tổng lợi nhuận của S&P 500 so với cùng kỳ. Tuy nhiên, tính trên thời gian 10 và 15 năm, cổ phiếu đã mang lại tổng lợi nhuận tương đương với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

HON Trailing Total Returns Vs. Industry Group, Equity Market Index.
HON Trailing Total Returns Vs. Industry Group, Equity Market Index.

Nguồn: Morningstar

Biểu đồ lợi nhuận hàng quý cho thấy tại sao cổ phiếu vốn hóa lớn có trụ sở tại Charlotte, Bắc Carolina lại sụt giảm trong những năm gần đây. Mặc dù họ đã đạt hoặc vượt qua tất cả những kỳ vọng của chuyên gia trong thời gian dài, nhưng lại không có sự tăng trưởng. EPS cho quý 4 năm 2019 là 2,06 đô la, 2,07 đô la trong quý 4 năm 2020 và 2,09 đô la trong quý 4 năm 2021 gần như là không thay đổi.

HON Historical And Estimated Future Quarterly EPS.
HON Historical And Estimated Future Quarterly EPS.

Nguồn: E-Trade

Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2% và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trong 3 và 5 năm lần lượt là 5,8% và 7,4%, Mô hình tăng trưởng Gordon cho ra mức kỳ vọng tổng lợi nhuận nằm trong khoảng 8% -9% mỗi năm. Đánh giá đồng thuận về tăng trưởng EPS trong giai đoạn 3-5 năm tới là 9,65% mỗi năm.

Những con số này là khả quan với một công ty ổn định đang tăng cổ tức với tốc độ thận trọng so với mức tăng lợi nhuận dự kiến. Câu hỏi lớn ở đây là Honeywell có thể đạt được mức tăng trưởng dự kiến này không?

Vào ngày 28 tháng 10 năm 2021, tôi đã tiềm năng của cổ phiếu là tăng/mua. Kể từ đó, cổ phiếu đã sụt giảm tổng cộng 10,9% so với mức tăng 2% của S&P 500.

Lợi nhuận trong giai đoạn quý 3 và quý 4 2021 chỉ cao hơn một ít so vớ kỳ vọng.

Đánh giá lạc quan của tôi vào tháng 10 năm 2021 được thúc đẩy bởi niềm tin rằng Honeywell sẽ có thể bứt phá khỏi mức lợi nhuận đi ngang bao lâu nay. Sự đồng thuận của các nhà phân tích Phố Wall là khả quan, với mục tiêu giá 12 tháng khoảng $240, cao hơn khoảng 8,7% so với giá cổ phiếu tại thời điểm đó. Thị trường quyền chọn cũng cho khả năng tăng giá khiêm tốn. Những triển vọng tích cực này đã hỗ trợ khuyến nghị mua của tôi. Tuy nhiên, mức tăng trưởng lợi nhuận dự đoán vẫn còn chưa rõ ràng, đó là lý do tại sao cổ phiếu đã sụt giảm so với thị trường.

Trong khi hầu hết độc giả sẽ quen thuộc với sự đồng thuận của các nhà phân tích Phố Wall, thì những triển vọng được tính toán từ giá quyền chọn vẫn còn khá xa lạ. Giá của một quyền chọn mua cổ phiếu phản ánh ước tính sự đồng thuận của thị trường về xác suất giá cổ phiếu sẽ tăng lên trên (quyền chọn mua) hoặc giảm xuống dưới (quyền chọn bán) một mức giá cụ thể (giá thực hiện) đến khi quyền chọn đáo hạn. Bằng cách phân tích giá quyền chọn mua và quyền chọn bán ở nhiều mức giá thực hiện, trong đó tất cả đều có cùng ngày hết hạn, ta có thể tính toán triển vọng giá của cổ phiếu. Đây được gọi là triển vọng thị trường và nó thể hiện quan điểm đồng thuận giữa người mua và người bán quyền chọn. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng thị trường, tôi xin giới thiệu chuyên khảo miễn phí này từ Viện CFA.

Sau gần sáu tháng kể từ lần phân tích cuối cùng của tôi, tôi đã cập nhật triển vọng thị trường đến đầu năm 2023 và so sánh nó với triển vọng đồng thuận của Phố Wall hiện tại, như trong phân tích trước đây của tôi.

Triển vọng đồng thuận của Phố Wall cho HON

E-Trade tính toán triển vọng đồng thuận của Phố Wall đối với HON bằng cách tổng hợp quan điểm của 15 nhà phân tích đã công bố đánh giá của họ và mục tiêu giá trong 90 ngày qua. Đánh giá đồng thuận là tăng và mục tiêu giá đồng thuận trong 12 tháng cao hơn 16,1% so với giá cổ phiếu hiện tại.

Analyst Consensus Rating And 12-Month Price Target.
Analyst Consensus Rating And 12-Month Price Target.

Nguồn: E-Trade

Investing.com tính toán sự đồng thuận của Phố Wall bằng cách kết hợp các mục tiêu giá và đánh giá từ 28 nhà phân tích. Kết quả là khả quan với mục tiêu giá 12 tháng cao hơn 12,7% so với giá cổ phiếu hiện tại.

Analyst Consensus Rating And 12-Month Price Target.
Analyst Consensus Rating And 12-Month Price Target.


Nguồn: Investing.com

Mặc dù các mục tiêu giá thấp hơn so với tháng 10, nhưng kỳ vọng giá lại tăng cao hơn do giá cổ phiếu đã giảm. Với mức tăng giá dự kiến trung bình là 14,4% và tỷ suất cổ tức 2%, triển vọng đồng thuận cho tổng lợi nhuận kỳ vọng là 16,6% trong 12 tháng tới.

Triển vọng thị trường cho HON

Tôi đã tính toán triển vọng thị trường cho HON trong khoảng thời gian 9,5 tháng từ nay đến ngày 20 tháng 1 năm 2023, sử dụng giá của các quyền chọn đáo hạn vào ngày này. Tôi đã chọn ngày đáo hạn cụ thể này để dễ dàng đánh giá triển vọng đến cuối năm 2022.

Cách trình bày tiêu chuẩn của triển vọng ngụ ý thị trường là một phân phối xác suất của lợi nhuận, với xác suất trên trục tung và lợi nhuận theo trục hoành.

HON Market-Implied Price Return Probabilities: Now Until Jan. 20.
HON Market-Implied Price Return Probabilities: Now Until Jan. 20.

Nguồn: E-Trade

Triển vọng thị trường cho HON trong 9,5 tháng tới nhìn chung là đối xứng, với các xác suất có thể so sánh là lợi nhuận dương và âm có cùng độ lớn, nhưng đỉnh của phân phối nghiêng về lợi nhuận dương. Xác suất tối đa tương ứng với lợi nhuận về giá là +4% trong khoảng thời gian này. Mức biến động dự kiến được tính toán từ triển vọng này là 25% (hàng năm).

Để dễ dàng so sánh trực tiếp xác suất của lợi nhuận dương và âm, tôi quay phần lợi nhuận âm của phân phối theo trục tung (xem biểu đồ bên dưới).

HON Market-Implied Price Return Probabilities: Now Until Jan. 20.
HON Market-Implied Price Return Probabilities: Now Until Jan. 20.

Nguồn: E-Trade

Biểu đồ này cho thấy rằng xác suất của lợi nhuận dương luôn cao hơn xác suất của lợi nhuận âm (đường liền nét màu xanh nằm trên phần lớn đường đứt nét màu đỏ). Đây là một triển vọng tăng giá khiêm tốn đối với HON.

Tóm tắt

Mặc dù Honeywell đã không thể tăng trưởng EPS trong những năm gần đây, nhưng công ty đang đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao hơn dự kiến sẽ thúc đẩy lợi nhuận.

Triển vọng đồng thuận của Phố Wall là khả quan, với mục tiêu giá đồng thuận trong 12 tháng tương ứng với tổng lợi nhuận là 16,6%. Theo lý thuyết, đối với khuyến nghị mua, tôi muốn thấy lợi tức kỳ vọng trong 12 tháng bằng ít nhất một nửa so với mức biến động hàng năm dự kiến.

Theo sự đồng thuận của Phố Wall, mức lợi nhuận 16,6% là cao hơn một nửa so với mức biến động dự kiến 25% so với triển vọng thị trường. Triển vọng thị trường cho HON đến đầu năm 2023 là tăng nhẹ, vì vậy tôi đang duy trì đánh giá tăng của mình đối với HON.

Các khoản đầu tư mới mở ra tiềm năng tích cực cho lợi nhuận của Honeywell
 

Các Bài Báo Liên Quan

Việt Tiền Quốc
PC1 – Lợi nhuận giảm 35 lần   Theo Việt Tiền Quốc - 29/11/2022 1

LỢI NHUẬN QUÝ 3/2022 GIẢM TỚI 35 LẦN NHƯNG CÓ THỰC SỰ LÀ XẤU? Doanh thu thuần Q3/2022 của PC1 (HM:PC1) giảm nhẹ 4% so với cùng kỳ, đạt 3,008 tỷ đồng. Trong đó, mảng xây lắp và...

Duc Anh Tran
TTCK Việt Nam tăng điểm tích cực Theo Duc Anh Tran - 28/11/2022

[Điểm nhấn thị trường] TTCK Việt Nam tăng điểm tích cực [Hợp đồng tương lai/Quỹ ETF] Các HĐTL tăng điểm [Thông tin doanh nghiệp] MWG (HM:MWG), APH [Quan điểm...

Các khoản đầu tư mới mở ra tiềm năng tích cực cho lợi nhuận của Honeywell

Thêm một Bình Luận

Hướng Dẫn Đăng Bình Luận

Chúng tôi khuyến khích các bạn đăng bình luận để kết giao với người sử dụng, chia sẻ quan điểm của bạn và đặt câu hỏi cho tác giả và những người khác. Tuy nhiên, để duy trì chất lượng cuộc đàm luận ở mức độ cao, điều mà chúng ta đều mong muốn, xin bạn hãy nhớ những nguyên tắc sau:

  • Làm phong phú cuộc đàm luận
  • Đi vào trọng tâm và đúng hướng. Chỉ đăng những nội dung liên quan đến chủ đề đang được thảo luận.
  • Hãy tôn trọng. Kể cả những ý kiến tiêu cực cũng phải được viết trong khuôn khổ tích cực và ngoại giao.
  • Sử dụng phong cách viết chuẩn. Bao gồm cả dấu chấm câu, chữ hoa và chữ thường.
  • LƯU Ý: Các tin rác và/hoặc thông điệp cùng đường dẫn quảng cáo, email, số điện thoại trong bài bình luận sẽ bị xóa bỏ, đồng thời các tài khoản có những bình luận này cũng sẽ bị treo cho đến khi chủ tài khoản cam kết không vi phạm lần thứ hai các quy định đăng bài.
  • Tránh những công kích cá nhân, báng bổ hay vu khống trực tiếp đến tác giả hay một người sử dụng khác.
  • Chỉ cho phép các bình luận bằng Tiếng Việt.

Theo toàn quyền quyết định của Investing.com, thủ phạm gây ra thư rác hay có hành động lạm dụng sẽ bị xóa khỏi trang và bị cấm đăng nhập trong tương lai.

Viết suy nghĩ của bạn ở đây
 
Có chắc chắn bạn muốn xóa biểu đồ này không?
 
Đăng
Cũng đăng trên :
 
Thay thế biểu đồ đính kèm bằng một biểu đồ mới ?
1000
Bạn tạm thời không thể bình luận do đã có báo cáo tiêu cực từ người dùng. Nhân viên điều phối trang của chúng tôi sẽ xem xét trạng thái của bạn.
Vui lòng chờ một phút trước khi gửi lại lời bình.
Cám ơn lời bình của bạn. Vui lòng lưu ý rằng lời bình của bạn đang chờ các điều phối viên của chúng tôi phê duyệt.​ Do đó, sẽ mất một lúc sau lời bình mới được hiển thị trên trang web của chúng tôi.
 
Có chắc chắn bạn muốn xóa biểu đồ này không?
 
Đăng
 
Thay thế biểu đồ đính kèm bằng một biểu đồ mới ?
1000
Bạn tạm thời không thể bình luận do đã có báo cáo tiêu cực từ người dùng. Nhân viên điều phối trang của chúng tôi sẽ xem xét trạng thái của bạn.
Vui lòng chờ một phút trước khi gửi lại lời bình.
Thêm Biểu Đồ vào Bình Luận
Xác nhận tác vụ chặn

Bạn có chắc là bạn muốn chặn %USER_NAME% không?

Khi làm vậy, bạn và %USER_NAME% sẽ không thể xem bất cứ bài đăng nào của nhau trên Investing.com.

%USER_NAME% đã được thêm thành công vào Danh sách chặn

Vì bạn vừa mới hủy chặn người này, nên bạn phải đợi 48 tiếng thì mới có thể khôi phục lại trạng thái chặn.

Báo cáo bình luận này

Tôi cảm thấy bình luận này là:

Bình luận bị gắn cờ

Cám ơn!

Báo cáo của bạn đã được gửi tới người điều phối trang để xem xét
Đăng ký với Google
hoặc
Đăng ký bằng Email