Chỉ số S&P 500 đã phục hồi 0,25% vào ngày hôm qua, kết thúc chuỗi ba ngày giảm điểm khiến chỉ số này lần đầu tiên xuống dưới mức quan trọng 4.000 kể từ tháng 3 năm 2021.
Tháng trước, chỉ số này đã trải qua tháng 4 tồi tệ nhất kể từ năm 1970, giảm 8,8% giá trị theo hướng dẫn đáng thất vọng từ một số tên tuổi công nghệ lớn, những người đã cảnh báo rằng tương lai kém tươi sáng hơn trong bối cảnh lạm phát tăng vọt.
Câu hỏi lớn được đặt ra là liệu sau khi giảm 16% từ đầu năm đến nay và gần 18% kể từ mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 4 tháng 1, chỉ số S&P 500 đã chạm đáy?
Chúng tôi không nghĩ vậy.
Chỉ số này đã hoàn thành mô hình vai đầu vai dốc xuống trong giao dịch hôm thứ Hai khi chỉ số này đóng cửa dưới đường xu hướng kết nối các mức đáy. Trong giao dịch hôm thứ Tư, những người bắt đáy đã cố gắng tận dụng lợi thế của việc bình thường hóa định giá. Tuy nhiên, cùng một đường xu hướng, đường viền cổ của đỉnh, khẳng định mức kháng cự của nó, khi giá đóng cửa bên dưới nó, sau khi đạt đỉnh trên nó, nhưng chỉ trên cơ sở trong ngày.
Trước đó, thị trường đã tạm nghỉ khi cung và cầu giao nhau khiến xu hướng tạm dừng. Tuy nhiên, sự bứt phá về mặt giảm cho thấy rằng người bán đã chiếm ưu thế và sẵn sàng bán với giá thấp hơn liên tục. Tại điểm thoát hiểm của cờ đuôi nheo, không có người mua, chỉ có người bán, tạo thành Khoảng trống phá vỡ.
Cuối cùng, giá đã được giao dịch trong Kênh giảm, đánh dấu các đường của người mua và người bán, chứng tỏ rằng cả người mua và người bán đều đồng ý rằng giá nên thấp hơn. Tuy nhiên, với điều kiện giá đã bật khỏi đáy kênh, nó có thể tăng, ít nhất là với cờ đuôi nheo, nếu không phải là đầu kênh. Vì vậy, hãy cẩn thận trước khi có một xu hướng giảm tiếp tục.
Mục tiêu ngụ ý của mô hình vai đầu vai dốc xuống — được đo bằng chiều cao giữa đỉnh và vai trái — là khoảng 3.500 nếu sự đột phá hiện tại kết thúc.
DMA 50 đã vượt xuống dưới 200 DMA vào tháng 3, gây ra Giao cắt tử thần đáng sợ. 100 DMA giảm xuống dưới DMA 200 một tháng sau đó, hoàn thành hình thành xu hướng giảm trong đó mỗi MA nằm dưới một đường dài hơn, cho thấy mức giá hiện tại đang suy yếu như thế nào.
Bây giờ, chúng ta hãy lùi lại một bước và nhìn vào bức tranh lớn hơn.
S&P đã cắt xuống dưới 200 WMA sau khi giảm xuống dưới 100 WMA. Đường MA ngắn hạn của MACD vừa kiểm định lại và xác nhận mức kháng cự của đường MA dài, nhắc lại tín hiệu giảm giá. ROC, đo lường động lượng, cũng đã xác nhận sự đối lập ở mức 0 của nó.
Hơn nữa, mức giảm gần đây đã giảm xuống dưới mức thấp trước đó. Cuối cùng, chỉ số RSI - một thước đo động lượng khác - cũng phá vỡ ngưỡng hỗ trợ cuối cùng, giảm xuống mức thấp nhất kể từ mức thấp vào tháng 3 năm 2020. Mặt khác, khi RSI gần đến tình trạng bán quá mức, nó làm tăng cơ hội có một động thái điều chỉnh, tương ứng với những gì chúng ta đã nói về việc giá chạm đến đáy của Kênh giảm.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch thận trọng nên đợi giá kiểm tra lại đỉnh kênh hoặc hiển thị mức kháng cự bên dưới cờ đuôi nheo.
Các nhà giao dịch có mức rủi ro trung bình có thể mạo hiểm bán khống với sự phục hồi của cờ đuôi nheo.
Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia một vị thế mua, trái ngược, dựa trên sự phục hồi từ đáy kênh, điều này sẽ tăng trở lại về phía cờ đuôi nheo, tận dụng lợi thế của vùng gần hỗ trợ. Sau đó, họ sẽ tham gia phần còn lại của thị trường với một vị thế bán khống. Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch - Vị thế mua
Điểm vào: 4.000
Cắt lỗ: 3,950
Rủi ro: 50 điểm
Mục tiêu: 4,150
Lợi nhuận: 150 điểm
Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận: 1: 3
Mẫu giao dịch theo sau- Vị thế bán khống:
Điểm vào: 4,200
Cắt lỗ: 4.300
Rủi ro: 100 điểm
Mục tiêu: 3.900
Lợi nhuận: 300 điểm
Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận: 1: 3