Kể từ khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell gây chấn động thị trường vào cuối tháng 11 năm 2021 với sự bất ngờ về chính sách tiền tệ của Mỹ, các nhà đầu tư đã bán tháo cổ phiếu. Đặc biệt cổ phiếu công nghệ và các cổ phiếu vốn hóa nhỏ bị ảnh hưởng.
Do đó, chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 đã mất gần 12% giá trị, ít hơn khoảng 1% so với chỉ số công nghệ cao NASDAQ 100. S&P 500 đã giảm 8,75% trong khi Dow Jones giảm dưới 6%.
Thị trường đã định giá lại tài sản theo triển vọng đồng đô la đắt hơn, khiến những cổ phiếu được định giá cao nhất không còn là một món hời.
Cả Russell 2000 và NASDAQ 100 đều hoạt động tốt hơn từ mức đáy vào tháng 3 năm 2020 cho đến khi đạt đỉnh tương ứng vào tháng 11, với Russell 2000 đã tăng 146,5% trong khoảng thời gian đó trong khi NASDAQ 100 tăng 137%.
Quỹ đạo của Russell 2000 rất xuất sắc trong khoảng thời gian từ tháng 3 năm 2020 đến tháng 11 năm 2021, nó vượt trội so với SPX và Dow, mặc dù SPX và Dow tiếp tục tăng sau tháng 11. Thật vậy, chỉ số S&P đã tăng 84% cho đến khi giảm vào đầu tháng này trong khi chỉ số Dow chỉ tăng 65,8% trước khi nó lao dốc vào đầu tháng Giêng.
Hiện tại, một số ý kiến cho rằng chỉ số vốn hóa nhỏ có thể chạm đáy, vì nó giảm gần 19% so với mức đỉnh tháng 11. Chúng tôi bi quan hơn. Chúng tôi thấy nó sẽ vượt qua ngưỡng 20% vào lãnh thổ thị trường giảm giá tiếp theo.
Russell 2000 đã tạo một loạt các đỉnh và đáy giảm dần, thiết lập một xu hướng giảm, vì chỉ số đã thoát đỉnh từ phạm vi mà nó đã đạt được kể từ tháng 2 năm 2021. Phạm vi giảm xuống ngay sau khi 50 DMA cắt xuống dưới 200 DMA, kích hoạt Chữ thập tử thần.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi một động thái quay trở lại kiểm tra lại tính toàn vẹn của đường viền cổ trước khi xem xét bán khống chỉ số.
Các nhà giao dịch trung bình cũng sẽ chờ đợi một đợt phục hồi điều chỉnh, nhưng để có một điểm vào tốt hơn nếu không phải xác nhận kháng cự.
Các nhà giao dịch tích cực có thể vào một vị thế mua trái ngược, dựa vào một động thái quay trở lại, sau khi tìm thấy hỗ trợ ở đáy của kênh giảm.
Mẫu giao dịch - Vị thế mua
Điểm vào: 1.950
Cắt lỗ: 1.930
Rủi ro: 20 điểm
Mục tiêu: 2.050
Lợi nhuận: 100 điểm
Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1: 5