Biểu đồ trong ngày: Lạm phát gia tăng, Các chỉ số kỹ thuật đưa Nasdaq lên mốc 10.500

Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 hoạt động kém hiệu quả trên chỉ số Dow Jones, S&P và Russell 2000 là chỉ số duy nhất đang giao dịch ở sắc đỏ.

Lợi tức kho bạc tăng mạnh là một yếu tố quyết định quan trọng của đợt bán tháo cổ phiếu năm nay. Chi phí đi vay tăng cao làm giá cả đắt hơn cho các nhà đầu tư trong việc nâng giá cổ phiếu, hạn chế cơ hội đầu tư của doanh nghiệp và tăng chi phí, do đó làm giảm lợi nhuận.

Dù lĩnh vực công nghệ là một lĩnh vực tăng trưởng, nó cũng chịu ảnh hưởng lớn nhất trong bối cảnh lãi suất tăng khi các nhà đầu tư chuyển sang các lĩnh vực có định giá thấp hơn.

Vòng quay này đã biến Nasdaq 100 trở thành chỉ số chứng khoán có xu hướng tệ nhất trong năm nay, trượt 32,7% và mất gần một phần ba giá trị. Để phân tích rõ hơn, thì chỉ số đại diện cho nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ Russell 2000 chịu mức lỗ nhỏ hơn 25,4% do các công ty nhỏ hơn cũng gặp khó khăn khi lãi suất tăng do họ không có lịch sử tín dụng của các đối thủ cạnh tranh vốn hóa lớn hơn.

Cho đến thời điểm này trong năm, S&P 500 đã giảm 24,77% và Dow Jones đã có xu hướng tốt hơn chỉ với mức giảm 21%.

Mặc dù lợi suất của Hoa Kỳ đã giảm vào sáng nay, giúp thêm thời gian nghỉ ngơi cho các hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ, nhưng có một số yếu tố khác có thể tăng lạm phát thêm nữa.

OPEC đang xem xét việc cắt giảm sản lượng lớn nhất kể từ đại dịch, khiến dầu mở cửa cao hơn 2,8% và kéo dài mức tăng lên 4,6%. Tuy nhiên, tôi không mong đợi nó tiếp tục tăng cao hơn.

Cuộc khủng hoảng năng lượng ở châu Âu leo thang với việc Gazprom của Nga (MCX:GAZP) ngừng cung cấp khí đốt cho Ý trong bối cảnh đang tranh chấp với nhà điều hành của Áo. Ngoài ra, lạm phát của Khu vực đồng Euro đã tăng vọt lên mức kỷ lục 10% vào tháng 9, tăng từ 9,1% trong tháng 8 và cao hơn mức 9,7% như đã ước tính, điều này sẽ gây áp lực lên Ngân hàng Trung ương Châu Âu để họ tăng giá hơn nữa.

Với nền kinh tế toàn cầu, lạm phát rất dễ lây lan và Nasdaq (NDX) có thể nhạy cảm với những áp lực này. Hãy quan sát biểu đồ.

Nasdaq 100 Daily

Chỉ số công nghiệp Nasdaq đã chạm một mức thấp mới, mở rộng xu hướng giảm và hoàn thành một lá cờ tăng, báo hiệu có mức thấp hơn nữa. Một đáy mới xuất hiện nữa sẽ kết thúc bất kỳ giả thuyết nào về đáy, một lời khẳng định mà tôi đã kiên quyết phản đối trong suốt đợt tăng giá trước. Lý do của tôi: nếu các đỉnh và đáy dài hạn hướng xuống, thì tuyệt đối sẽ không có đáy.

Cờ tăng là khoảng thời gian nghỉ ngơi sau một đợt bán tháo mạnh. Nó dốc lên khi những người bán khống đóng vị thế nhưng vẫn đông đúc khi phe bán tiếp tục duy trì áp lực. Phá ngưỡng hỗ trợ chứng tỏ rằng đợt khống chế ngắn đã kết thúc và mọi người hiện đang “cùng hội cùng thuyền”, liên tục bán ra. Sau khi thâm nhập, có thể sẽ có một động thái quay trở lại, trong một đợt ép đóng vị thế bán khác, trước khi giá quay đầu giảm và theo thống kê lặp lại mức giảm mạnh gần 900 điểm trước đó.

Chiến lược giao dịch

Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi lá cờ thâm nhập đạt ít nhất 10,875 để đáp ứng bộ lọc 3% để tránh bẫy bán khống trong trường hợp giả mạo. Cũng nên đợi ít nhất một ngày nữa, trong thời gian đó giá không quay trở lại mô hình, hoàn thành bộ lọc tối thiểu 3 ngày kể từ ngày thứ Năm. Sau đó, nên đợi phản hồi tiềm năng xác nhận tính toàn vẹn của mẫu.

Các nhà giao dịch trung bình sẽ chờ đợi sự trở lại tiềm năng để có một điểm vào lệnh tốt hơn, nếu không có xác nhận bổ sung.

Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống theo chiến lược của họ.

Mẫu giao dịch - Vị thế bán tích cực

Điểm vào: 11,100

Cắt lỗ: 11.300

Rủi ro: 200 điểm

Mục tiêu: 10.500

Phần thưởng: 600 điểm

Tỷ lệ Rủi ro-Phần thưởng: 1: 3

Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.