Vàng đã bị đè nặng kể từ tháng 3 khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2018.
Kim loại màu vàng tiếp tục giảm khi Fed chuẩn bị tăng lãi suất với tốc độ nhanh hơn.
Cuối cùng, Fed đã tăng lãi suất thêm 0,5 điểm phần trăm vào đầu tháng này, mức tăng mạnh nhất kể từ năm 2000 và các nhà phân tích dự kiến Fed sẽ tăng lãi suất thêm bảy lần nữa vào năm 2022.
Tuy nhiên, vàng đã tăng trở lại kể từ thứ Sáu trong bối cảnh đô la giảm.
Bây giờ, chúng ta hãy lùi lại một bước và nhìn vào bức tranh toàn cảnh hơn
Có hai lực lượng kỹ thuật chính. Một là do nhu cầu về kim loại màu vàng tăng cao trong bối cảnh lạm phát tồi tệ nhất trong hơn bốn thập kỷ, với lo ngại rằng việc Fed tăng lãi suất sẽ thực sự gây ra suy thoái. Trong kịch bản này, kim loại quý là một hàng rào chống lại lạm phát.
Lực lượng còn lại là cung vượt cầu. Lưu ý rằng khi hợp đồng bắt đầu giảm, đỉnh tháng 3 tạo ra mức đỉnh thấp hơn so với đỉnh kỷ lục tháng 8 năm 2020, cho thấy rằng phe bán đang chiếm ưu thế. Xu hướng dài hạn vẫn là tăng, được xác định bởi hướng của các đỉnh và đáy. Chỉ một đáy thấp hơn mức thấp hơn trong tháng 3 sẽ thiết lập một xu hướng giảm.
Một phân tích chặt chẽ hơn sẽ yêu cầu tối thiểu hai đỉnh và hai đáy, độc lập với xu hướng tăng.
Trong khi đó, cả Chỉ số RSI, đo lường động lượng và MACD, đo lường giá cả, đều giảm xuống dưới mức hỗ trợ của chúng, cho thấy kênh tăng sẽ bị phá vỡ, làm tăng khả năng giá sẽ giảm xuống dưới mức thấp nhất của tháng 3, hoàn thành một mô hình hai đỉnh quá khổ.
Vậy, xu hướng nào sẽ chiến thắng?
Chúng tôi không biết. Tất cả những gì người giao dịch có thể làm là quản lý rủi ro và giao dịch theo phong cách của họ. Các nhà giao dịch tích cực có thể sử dụng búa tăng giá trong tuần ở dưới cùng của kênh tăng giá, biết rằng nó có thể phản tác dụng và giảm xuống khi hoàn thành một mô hình hai đỉnh lớn. Các nhà giao dịch thận trọng có thể chờ đợi xu hướng dài hạn - đi ngang ngay bây giờ.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên chờ đợi với một vị thế mua cho một đỉnh cao hơn mức cao kỷ lục vào tháng 8 năm 2020 hoặc cho một mức thấp mới để bán khống.
Các nhà giao dịch trung bình có thể tham gia vị thế mua nếu biểu đồ hàng ngày một loạt các đỉnh và đáy tăng để đồng bộ với xu hướng tăng hàng tuần.
Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia một vị thế mua, dựa vào kênh tăng và cây búa hàng tuần. Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch
Giá vào: $1.800
Cắt lỗ: $1.775
Rủi ro: $25
Mục tiêu: $2.000
Lợi nhuận: $200
Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1: 8