Biểu đồ trong ngày: Các cổ phiếu Hàng tiêu dùng không thiết yếu sẽ bị tắc nghẽn cùng với nền kinh tế Hoa Kỳ

Sau khi các nhà đầu tư ăn mừng báo cáo việc làm tốt hơn mong đợi vào thứ Sáu, các thương nhân đang bắt đầu chấp nhận rằng Fed có thể thực sự mong muốn giảm bớt sự thắt chặt mạnh mẽ của mình nhưng không thể tìm ra phương hướng tốt nhất để thực hiện điều đó vào lúc này.

Thị trường việc làm quá nóng làm trầm trọng thêm lạm phát, làm xói mòn sức mua của đô la và buộc ngân hàng trung ương Hoa Kỳ phải tiếp tục tăng lãi suất để làm chậm nền kinh tế, theo đúng nghĩa đen.

Hàng tiêu dùng không thiết yếu XLY, là lĩnh vực hoạt động kém thứ hai trong S&P 500 Index vào thứ Hai, mất 2,88%—gần bằng Năng lượng XLE, giảm 2,97%.

Fed càng tăng lãi suất, thì càng có nhiều khả năng nền kinh tế sẽ rơi vào suy thoái dứt điểm sau cuộc suy thoái kỹ thuật trong hai quý đầu tiên của năm. Nhu cầu về năng lượng giảm khi hoạt động kinh doanh chậm lại do hoạt động sản xuất, vận chuyển và du lịch bị ảnh hưởng. 

Ngoài ra, với chế độ hàng tuần, Năng lượng tụt lại, tiếp theo là Tài chính (XLF) và Hàng tiêu dùng không thiết yếu. Theo chế độ hàng tháng, Năng lượng là lĩnh vực duy nhất có màu đỏ và Hàng tiêu dùng không thiết yếu lại là lĩnh vực hoạt động kém thứ hai.

XLY hoạt động kém nhất trong ba tháng qua, hoạt động kém thứ 3 trong sáu tháng qua và là lĩnh vực hoạt động kém thứ hai kể từ đầu năm.

Như tên của ngành ngụ ý, nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ của các công ty này là do người tiêu dùng quyết định. Do đó, khi gặp khó khăn, người tiêu dùng cắt giảm những khoản chi tiêu không cần thiết này để có đủ tiền cho những thứ họ không thể thiếu, như Hàng tiêu dùng thiết yếu (XLP).

Như đã nói ở trên, lợi nhuận của Consumer Discretionary chính xác là 0,00% trong năm ngày qua. Điều đáng chú ý là Dịch vụ Truyền thông (XLC) - lĩnh vực tăng trưởng cuối cùng - đã tăng trưởng chính xác 0,00% trong 5 năm qua.

Ở đây, chúng ta có thể thấy cuộc đối đầu giữa những người mua dựa vào sức mạnh kinh tế đang tiếp diễn. Đáy hình thành kể từ tháng 10 (màu vàng) đang đối mặt với đường xu hướng giảm - được củng cố bởi 200 DMA - kể từ mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 22 tháng 11. Nếu đáy vai đầu vai chiến thắng, nó sẽ chạy thành một đáy kép lớn hơn bao giờ hết nếu nó vượt trên mức đỉnh $175 (đường màu xanh lá cây), nhưng tôi không nghĩ vậy. Hãy nhìn vào biểu đồ sau đây.

Hành động giá kể từ tháng 5 đã phát triển một mô hình tiếp tục vai đầu vai lớn hơn nhiều. Cán cân thị trường cố gắng đảo lộn. Khi nó không thành công, các nhà giao dịch sẽ đảo ngược vị trí và mở rộng xu hướng giảm. Chúng ta có thể thấy rằng mức đỉnh năm 2020 đã trở thành một thành trì tăng giá sau khi người mua hấp thụ tất cả nguồn cung có sẵn và người bán chuyển phe. 

Chiều cao của mô hình tiếp tục là 41 đô la, đây là động thái đã được dự đoán từ trước khi đột phá giảm xuống dưới 133 đô la, khi mà mức hỗ trợ chuyển thành mức kháng cự. Tuy nhiên, đường xu hướng tăng kể từ mức đáy nổi tiếng vào tháng 4 năm 2009 đã là 100 đô la. Liệu một phản ứng dây chuyền có làm giảm giá xuống $133 - $41 = 92 không? Tôi thật sự sẽ không ngạc nhiên. 

Chiến lược giao dịch

Các nhà giao dịch thận trọng nên đợi mô hình tiếp tục hoàn thành, với mức đóng cửa dưới 130 đô la và khoảng ba ngày mà giá vẫn nằm dưới mô hình, để loại bỏ bẫy gấu, sau đó là một động thái quay trở lại xác nhận lại ngưỡng kháng cự của đường viền cổ.

Các nhà giao dịch trung bình sẽ đợi mức thâm nhập dưới mức 130 đô la và bộ lọc hai ngày, sau đó là động thái quay trở lại để có mục nhập tốt hơn.

Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống theo chiến lược của họ. Đây là một ví dụ chung:

Mẫu giao dịch - Vị thế bán 

• Điểm vào lệnh: $145

• Cắt lỗ: $148

• Rủi ro: $3

• Mục tiêu: $136

• Phần thưởng: $9

• Tỷ lệ rủi ro - phần thưởng: 1:3

Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.