Consumer discretionary sector (XLY) đã và đang tăng trưởng, thậm chí còn vượt trội so với các ngành khác. Lĩnh vực này bao gồm các hàng hóa và dịch vụ không thiết yếu như đồ gia dụng, ô tô và giải trí. Là lĩnh vực nhạy cảm với chu kỳ kinh tế vì chỉ khi người tiêu dùng tự tin vào tương lai tài chính của mình, họ mới tiêu xài xa xỉ.
Hơi trái ngược so với hàng xa xỉ là các mặt hàng tiêu dùng chủ lực, bao gồm thực phẩm và đồ uống, hàng gia dụng và sản phẩm vệ sinh vì người tiêu dùng không thể sống thiếu chúng.
Lạm phát
Vào tháng 7, lạm phát của Hoa Kỳ đã giảm từ mức cao nhất trong 4 thập kỷ xuống còn 8,5% khi giá năng lượng giảm. Bộ Lao động báo cáo rằng giá tiêu dùng nói chung đã tăng 0% hàng tháng vào tháng 7 do giá xăng dầu giảm.
Chính quyền của Tổng thống Joseph Biden đã nhanh chóng hướng sự tập trung vào dữ liệu hạn hẹp này và xây dựng câu chuyện truyền thông 'lạm phát bằng không'. Nhưng thực sự thì điều đó cũng giống như nói rằng một chiếc xe đang lái với tốc độ chóng mặt về phía vách đá đang lái một cách an toàn chỉ vì nó chưa tăng tốc độ.
Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang nổi tiếng là loại giá thực phẩm và năng lượng ra khỏi thước đo lạm phát của với lý do là giá các mạt hàng này hay biến động. Nhưng ngay cả khi Fed cố tình không nói rõ là lạm phát lần này giảm nhờ giá năng lượng và lương thực giảm, thị trường chứng khoán hiểu rõ mười mươi chuyện đó.
Ngành hàng xa xỉ tăng 2,82% vào ngày hôm qua, tốt nhất trong số các ngành của S&P 500, chỉ sau nguyên vật liệu, tăng 2,84%. Khi lo ngại suy thoái giảm bớt, các nhà giao dịch dự kiến người tiêu dùng sẽ bắt đầu mua những thứ khác ngoài nhu yếu phẩm.
Nhưng ngành hàng xa xỉ không chỉ mới tăng đây mà thật ra đã tăng 14,09% so với tháng trước, cao hơn 2,51 điểm phần trăm so với mức tăng 11,58% của ngành công nghệ.
ETF XLY theo dõi các cổ phiếu ngành xả xỉ phẩm cũng đã có được lợi nhuận tốt nhất trong 3 tháng, tăng 10,63%, nhiều hơn 2,57 điểm phần trăm so với lĩnh vực công nghệ.
Bây giờ, hãy đánh giá cung và cầu như được trình bày trong biểu đồ.
Lúc đầu, khi tôi nhìn vào biểu đồ này, tôi ngay lập tức nhận thấy một Ngôi sao buổi tối (được khoanh đỏ), một mô hình đảo chiều ba ngày từ ngày 3-5 tháng 8.
Vào ngày 6 tháng 8, việc định giá đã hình thành một ngôi sao băng, và một ngày khác, một ngày không thành công. Chắc chắn, nó đã được theo sau bởi một sự suy giảm. Tuy nhiên, như đã đề cập, chỉ số này đã tăng mạnh sau nhận xét 'lãi suất bằng không' của Biden.
Hiệu lực của các mô hình giảm giá liên tiếp này bị hạn chế trong bối cảnh cung - cầu rộng hơn vì chúng đã diễn ra ở đỉnh của kênh giảm kể từ tháng Giêng.
Tuy nhiên, tôi thấy mâu thuẫn. Tôi cũng nhận thấy rằng ETF này đã tạo đáy. Điều đó lạc quan và mâu thuẫn với luận điểm ban đầu của tôi. Nhưng tại sao lại có một mô hình tăng giá? Thị trường có sai không?
Sau đó, tôi nghĩ rằng có lẽ Fed đã mất uy tín. Hãy nhớ rằng, Fed đã phủ nhận lạm phát cho đến khi nó đạt mức cao nhất trong 42 năm. Sau đó, Powell phủ nhận suy thoái trong cuộc họp báo của FOMC vào ngày 27 tháng 7, một ngày trước báo cáo GDP của tháng 7. Như New York Times đã đặt trong chính tiêu đề của một bài báo: Fed sẽ không bao giờ nhắc đến suy thoái. Ông Jerome Powell đã được hỏi rằng liệu nền kinh tế đang đi vào suy thoái hay không. Và lần nào, ông ta cũng trả lời: Không, không hề.
Cuối cùng, ngày hôm sau, GDP giảm quý thứ hai liên tiếp, gây ra suy thoái kỹ thuật. Tuy nhiên, Biden đã bác bỏ hoàn toàn khả năng suy thoái.
Quay lại biểu đồ. Có lẽ các mô hình giảm giá liên tiếp ở đỉnh kênh giảm theo sau các mô hình dưới đáy cho thấy mâu thuẫn của tôi. Có thể sẽ có điều chỉnh khi gặp kháng cự trước khi giá tiếp tục cao hơn.
Trong khi đó, sau đợt bùng nổ ban đầu, khối lượng đã giảm, tạo ra phân kỳ âm. Chỉ số RSI cũng cho thấy đà giảm do giá tăng kể từ khi ngôi sao được sinh ra (nến nhỏ ở giữa) trong Ngôi sao buổi tối. Cuối cùng, Bộ dao động khối lượng cho thấy mối tương quan tiêu cực đáng kể, giảm mạnh trước khi phá vỡ đáy.
Bây giờ, chúng ta hãy nhìn vào biểu đồ hàng tuần.
Tuần trước đã tạo ra một ngôi sao băng không hoàn hảo (do một bóng nhỏ bên dưới), vì giá đang tìm thấy ngưỡng kháng cự ở mức 167, đã được chứng minh là ranh giới của thị trường giá lên kể từ tháng 5 năm 2021. Vậy, làm thế nào để tiếp tục?
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi xu hướng xác nhận.
Các nhà giao dịch chấp nhận rủi ro trung bình sẽ mua dài hạn nếu giá thể hiện sự tích lũy.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống, trước khi tham gia bắt đáy cùng các nhà giao dịch trung bình, theo các tiêu chí trên.
Mẫu giao dịch - Vị thế bán linh hoạt
- Vào lệnh: $ 167
- Cắt lỗ: $ 169
- Rủi ro: $ 2
- Mục tiêu 157
- Phần thưởng: $ 10
- Tỷ lệ Rủi ro-Phần thưởng: 1: 5