Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com.
Sau sự biến động đáng kể trong vài ngày qua, liệu giá dầu có điều chỉnh sâu hơn không?
Sự không thống nhất của OPEC làm ảnh hưởng tâm lý thị trường
Giá dầu thô giảm vào giữa tuần, sau đó tăng trở lại vào thứ Năm. Giá ban đầu tăng sau đó giảm xuống sau khi OPEC+ không thể thỏa thuận về nguồn cung làm dấy lên lo ngại rằng Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) có thể theo đuổi lợi ích của riêng mình.
Thị trường dầu bị kìm hãm bởi lo ngại rằng UAE đang tìm cách bán nhiều dầu nhất có thể với mức giá tăng cao này, điều mà các thành viên khác có thể phải làm theo để không bị thua thiệt. Thêm vào những lo ngại này là sự lo ngại về nhu cầu toàn cầu khi sự lan rộng của biến thể Delta của Covid-19 đã gây ra tình trạng phong toả, bao gồm cả ở Tokyo. Hơn nữa, chắc chắn đã có rất nhiều công ty dầu mỏ sử dụng phòng hộ chốt giá ở những mức cao này phòng trường hợp chúng sụp đổ vào một thời điểm nào đó sau này.
Nhưng giá đã tăng trở lại vào thứ Năm trong bối cảnh nhu cầu của Mỹ đang tăng vọt. Tại đây, dự trữ dầu thô đã giảm 6,9 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn nhiều so với mức giảm 4 triệu thùng đã dự kiến. Ấn tượng là các kho dự trữ xăng giảm 6,1 triệu, một lần nữa cao hơn nhiều so với mức giảm 2,2 triệu thùng đã dự kiến.
Câu hỏi quan trọng là giá sẽ đi theo hướng nào?
Rõ ràng, phụ thuộc rất nhiều vào OPEC, nhưng hiện thời không có dấu hiệu của việc dời lại cuộc họp, và sự không chắc chắn sẽ không giúp ích nhiều cho tâm lý thị trường. Ngay cả khi nó có nghĩa là nhóm OPEC+ sẽ giảm bớt nguồn cung chậm hơn theo thỏa thuận hiện tại. Nếu Ả-rập Xê-út và UAE gạt sự khác biệt của họ sang một bên, nguồn cung sẽ đến thị trường nhiều hơn. Trong khi đó, câu chuyện về nhu cầu nhiên liệu mạnh mẽ, mà chúng ta đang chứng kiến hiện nay, chắc chắn đã được thị trường định giá gần hết. Nhìn chung, rủi ro sẽ nghiêng về phía giảm giá từ đây - đặc biệt là sau khi giá tạo ra các dấu hiệu kỹ thuật dự kiến về sự đảo chiều giảm giá trong tuần này.
Cả hai hợp đồng dầu thô đã đảo ngược một số khoản lỗ của chúng vào thứ Năm và tăng nhẹ vào thời điểm viết bài vào thứ Sáu. dầu Brent đã tạo một nến búa trong ngày vào Thứ Năm sau khi bật ra khỏi đường xu hướng tăng để phục hồi các khoản lỗ trong tuần. Nhưng điều này có thể được chứng minh là một tín hiệu sai, sau khi giá đã đảo chiều mạnh vào giữa tuần.
Theo dõi kỹ các khung thời gian ngắn hơn, với mức hỗ trợ bị phá vỡ trong khu vực $74,40 đến $75,00 có thể chuyển thành mức kháng cự. Nếu giá dầu phải vật lộn để duy trì trên mô hình nến tăng giá của ngày thứ Năm, thì điều này sẽ cho bạn một dấu hiệu tốt rằng giá sẽ giảm.
Vì vậy, hãy theo dõi hành động giá trên các khung thời gian ngắn hơn nếu bạn đang nghĩ đến việc bán dầu vào thứ Sáu. Tuy nhiên, nếu dường như giá tăng cao hơn búa của Thứ Năm thì bạn phải xem xét và chờ đợi hành động giá tiếp theo trước khi có khả năng tham gia vào một vị thế bán.
Mặt khác, nếu bạn đang muốn có vị thế mua và nghĩ đến việc mua dầu thô dài hạn, bạn chắc chắn sẽ muốn thấy một số hành động giá tăng hơn nữa dựa trên những gì đã xảy ra trong tuần này — có lẽ chờ đợi một sự điều chỉnh sâu hơn có thể không phải là một ý tưởng tồi .
Trong khi đó, biểu đồ dài hạn của dầu Brent cho thấy giá đang ở trong thời điểm kỹ thuật quan trọng:
Biểu đồ hàng tháng rất quan trọng về mặt dài hạn vì nó ẩn đi sự biến động hàng ngày hoặc hàng tuần, cung cấp thông tin tốt về xu hướng vĩ mô. Với suy nghĩ đó, dầu Brent trong tuần này đã kiểm tra xu hướng giảm của nó đã có từ năm 2008 và nó đã giảm trở lại để đi ngang, sau khi bắt đầu tháng một cách tích cực. Rõ ràng, còn một chặng đường dài phía trước khi tháng này kết thúc và rất nhiều điều có thể thay đổi. Nếu chúng tôi nhận được:
• Mức đóng cửa âm cuối tháng, đặc biệt là dưới mức cao nhất trước khi đóng cửa kinh tế là $71,75, điều này sẽ vẽ nên một xu hướng giảm vì nó sẽ chỉ ra một nỗ lực đột phá không thành công. Điều này có thể dẫn đến việc bán kỹ thuật hơn nữa trong những tháng tới, đẩy giá dầu xuống mức 60 USD hoặc thậm chí thấp hơn đáng kể.
• Giá đóng cửa cuối tháng nằm trên đường xu hướng giảm cũng sẽ là đường hỗ trợ xu hướng tăng về mặt kỹ thuật. Trong trường hợp này, chúng ta có thể thấy giá dầu Brent tăng lên ở mức 80 đô la, có thể đạt 90 đô la hoặc cao hơn trong những tháng tiếp theo.
Vì vậy, tùy thuộc vào khung thời gian và phong cách đầu tư / giao dịch của bạn, tôi đã đưa ra một số kịch bản khác nhau. Nhìn chung, tôi cảm thấy có nguy cơ điều chỉnh sâu hơn đối với giá dầu trong giai đoạn tới bất chấp sự đảo chiều tăng giá hôm thứ Năm.