Vàng mất đi vị thế là tài sản trú ẩn so với USD, hưởng lợi từ sự an toàn của nền kinh tế Mỹ cũng như sự chênh lệch lãi suất ngày càng tăng.
Đà bán tháo USD ngày hôm qua trước tình hình rủi ro địa chính trị tăng cao diễn ra theo các quy tắc trước chiến tranh. Tuy nhiên nó có thể chứng minh đây là sự kiện chỉ xuất hiện một lần. Dù bằng cách nào, nhà đầu tư đã quay sang đồng yen, cũng được coi là một tài sản trú ẩn trên thế giới trong vài năm qua, khi vàng đang có diễn biến không mấy tích cực.
Liệu có phải kim loại màu vàng này đang thất thế? Cho đến nay, nhà đầu tư tỷ phú Ray Dalio không nghĩ như vậy hoặc không muốn thanh lý một số vị thế thua lỗ. Quỹ của ông chiếm khoảng 3,9 triệu cổ phần trong quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới, quỹ SPDR Gold Shares (NYSE:GLD), và khoảng 11,3 triệu cổ phần trong quỹ lớn thứ 2, iShares Gold (NYSE:IAU).
Tuy nhiên giá tiếp tục giảm có lẽ sẽ đánh dấu một điểm phá vỡ đối với Dalio, người sẽ buộc phải cắt lỗ. Mặc dù thanh lý một hợp đồng ETF sẽ không ảnh hưởng trực tiếp đến vàng, tin tức về người mua chính cuối cùng bỏ qua loại tài sản này có thể ảnh hưởng nặng nề đến tâm lý người mua.
Giá XAU/USD giảm 9 trong số 10 tuần, cắt dưới đường xu hướng tăng dài hạn kể từ tháng 11/2015, hình thành một kênh giảm.
Ba đường trung bình động chính nằm trong kênh giảm với đường MA ngắn hơn cắt dưới đường MA dài hơn.
Ở trên ngưỡng 25, chỉ báo hiện tại là chỉ số quá bán theo tuần RSI kể từ tháng 6/2014. Chỉ báo RSI theo ngày vừa đưa ra một phiên bứt phá giảm, hoàn thành một tam giác đối xứng, giảm trong một xu hướng giảm.
Chiến lược giao dịch - Thiết lập xu hướng giảm
Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ giá bứt phá đáy dài hạn của tháng 12/2016 ở đường xu hướng tăng dài hạn 1122,44 USD để xác nhận xu hướng hoặc để giá kiểm nghiệm thành công đường xu hướng tăng dài hạn trước đó ở ngưỡng 1250 USD/ounce. Một đáy thấp hơn đáy trước có thể xác nhận phiên đảo chiều xu hướng giảm.
Ví dụ giao dịch: Khi xác nhận mức thấp mới sau khi trở lại đường xu hướng tăng bị phá vỡ
- Điểm vào: $1190, hình thành mức thấp mới trong xu hướng giảm mới
- Ngưỡng cắt lỗ: $1210, đường hỗ trợ bị phá vỡ của tháng 8 hiện đã trở lại là đường kháng cự
- Rủi ro: $20
- Mục tiêu: $1125, ngưỡng tâm lý trên đáy tháng 12/2016
- Lợi nhuận: $65
- Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:3
Nhà đầu tư trung bình có thể chờ động thái trở lại đường xu hướng tăng để có điểm vào tốt hơn nhưng không cần xác nhận xu hướng giảm mới.
Ví dụ giao dịch: Trong khi giá quay trở lại đường xu hướng tăng bị phá vỡ
- Điểm vào: $1250
- Cắt lỗ: $1260
- Rủi ro: $10
- Mục tiêu: $1,200
- Lợi nhuận: $50
- Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:5
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể tham gia vị thế bán ở ngưỡng 1220 USD/ounce – ngưỡng đường hỗ trợ trước đó trở thành kháng cự có thể khiến bên bán chịu áp lực khi giá giảm.
Ví dụ giao dịch: Trong khi giá quay trở lại ngưỡng hỗ trợ/kháng cự tháng 7-tháng 8
- Điểm vào: $1220
- Cắt lỗ: $1225
- Rủi ro: $5
- Mục tiêu: $1190
- Lợi nhuận: $30
- Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:6