Trong một ví dụ điển hình về việc thị trường tài chính đầy bất ngờ như thế nào ngay cả đối với những người (bao gồm cả chúng tôi), USD hiện đang có diễn biến tích cực sau khi trải qua một viễn cảnh rất tiêu cực. Để công bằng, triển vọng tăng hoặc giảm sẽ dựa trên một khoảng thời gian mà nhà giao dịch chọn, vì các chủ đề khác nhau ảnh hưởng đến nội dung qua các khung thời gian khác nhau.
USD dự kiến giảm 5% vào cuối năm khi nhà đầu tư tập trung lợi nhuận nhằm giảm thâm hụt tài khoản tài chính và tài khoản vãng lai của Mỹ. Hôm nay cũng là phiên giảm thứ hai của lãi suất trái phiếu Chính phủ 10 năm mặc dù khi viết bài này, lãi suất đang tăng nhẹ khiến nhà đầu tư tin rằng nó có thể đã hết động lực. Đây sẽ là thời điểm thích hợp nhắc cho người đọc nhớ lại rằng chúng tôi đã khá lạc quan đối với lãi suất trái phiếu sau khi nó liên tục giảm từ 26/4 đến 14/5, trong vòng 12 phiên. Vì vậy hai phiên giảm này không đưa ra được dự báo nào cả.
Một điểm khác khiến thị trường khá bi quan là Mỹ đang trở thành một đối tác thương mại không đáng tin cậy với một vị tổng thống không thể đoán trước được. Quan điểm này tiếp động lực cho các quốc gia bắt đầu nhập khẩu từ những nước có thể dự báo trước hơn, làm giảm nhu cầu về đồng USD.
USD tăng: Euro, đồng bảng vẫn dao động mạnh
Tuy nhiên, ít nhất vào thời điểm này, USD là đồng tiền rõ xu hướng nhất, sau khi chiến tranh thương mại – sự kiện làm giá USD giảm mạnh – đang có xu hướng tăng. Cùng với thực tế rằng euro và đồng Bảng đang vật lộn với các vấn đề của riêng họ.
Đồng bảng chịu áp lực trước dữ liệu của Anh gồm chỉ số CPI và dự báo thứ hai đối với GDP trong bối cảnh bất ổn chính trị. Đồng euro đang bị ảnh hưởng do con đường của Chính phủ Ý đang tìm cách theo gương của Anh và rời khỏi Châu Âu. Rủi ro nối tiếp khiến những người nắm giữ trái phiếu Ý đang bán mạnh, tạo áp lực cho euro khi Bộ Tài chính Mỹ vẫn đang khá ổn định.
Tất cả những điều này khiến triển vọng về USD khá tích cực trong trung hạn và triển vọng đối với vàng thì ngược lại.
Giá vàng đã hoàn thành một đỉnh đôi thứ 2 tuần trước. Sau 3 phiên tạm dừng, đợt tăng USD của ngày hôm nay đã khiến vàng bị bán mạnh.
Khi giá nằm dưới đường kháng cự, nó đã cắt ngang đường 200 dma (màu đỏ). Đồng thời, đường 50 dma (màu xanh lá cây) nằm dưới đường 100 dma (màu xanh dương). Cả hai điều này này chứng minh rằng xu hướng giảm, liên quan đến các giai đoạn khác nhau mà được thiết lập với sự hoàn thành của đỉnh đôi, sẽ tiếp tục.
Chiến lược giao dịch – Thiết lập vị thế bán
Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ xuyên thủng 3% đường kháng cự xuống $1263 để tránh bẫy giảm. Tuy nhiên, điều này khiến tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận không thể đạt được. Vì vậy, họ cần chờ một động thái quay trở lại về đường kháng cự. Điều này sẽ khiến giá phục hồi đáng kể, nhà đầu tư có thể cần thêm bằng chứng để chứng minh tính chính xác của mô hình khi có ít nhất một cây nến đỏ hấp thụ một cây nến xanh trước đó.
Nhà đầu tư trung bình có thể hài lòng với mức giảm 2% xuống $1267. Họ có thể chờ đợi một động thái quay trở lại để có một điểm vào thị trường tốt hơn, nhưng không cần bằng chứng về độ chính xác của mô hình.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể bán ngay bây giờ, miễn là họ có thể chịu được ngưỡng cắt lỗ ngưỡng kháng cự $1303 hoặc chấp nhận rủi ro thua lỗ.
Ví dụ khi đầu tư
- Ngưỡng dừng lỗ: $1303
- Điểm vào: $1295
- Rủi ro: $8
- Mục tiêu: $1250
- Lợi nhuận: $35
- Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:4