Đồng rupee Ấn Độ chứng kiến một phiên giảm giá ngày hôm qua vào mức 0,7% - tương đương 69,0925 rupee/USD. Đây là mức đáy mới được thiết lập kể từ mức 68,8650 rupee/USD vào tháng 11/2016. Theo đó, nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm này là do giá USD và giá dầu.
Đồng USD trở nên mạnh hơn, và đạt mức cao nhất trong năm hiện tại khiến nhà đầu tư đang tháo chạy khỏi thị trường mới nổi. Nhưng giá dầu lại có ảnh hưởng lớn hơn với Ấn Độ - quốc gia tiêu thụ dầu lớn thứ 3 thế giới. Giá dầu niêm yết bằng USD đang ở đỉnh trong vòng 3 năm rưỡi trở lại. Với một quốc gia mà ⅔ nguồn cung dầu đến từ việc nhập khẩu, thì việc phải bán đồng rupee để mua USD ở mức giá cao hơn kết hợp với giá dầu cũng tăng cao hơn so với trước khiến đồng tiền Ấn Độ này mất đi giá trị đáng kể.
Vì vậy, đồng rupee Ấn Độ đang phải cùng lúc chịu tác động từ 2 sự kiện khác nhau mà có thể sẽ phải trải qua những diễn biến trầm trọng hơn nữa đến nền kinh tế quá phụ thộc vào việc nhập khẩu dầu.
Cứ giá tăng $10, chi phí dầu khiến cán cân vãng lai của Ấn Độ giảm 0,4% trên GDP, và đẩy lạm phát tăng 30-40 điểm cơ bản, theo chuyên gia phân tích tại công ty Nomura Holdings.
Điều này tạo ra một chu kỳ luẩn quẩn cho đồng rupee
- Thâm hụt tài khoản vãng lai ngày càng tăng khiến quan điểm chuyên gia phân tích ngày càng tiêu cực
- Triển vọng tiêu cực làm trầm trọng dòng vốn ra nước ngoài, tăng thâm hụt tài khoản vãng lai.
Dòng vốn chảy ra bên ngoài tiếp tục gây áp lực lên đồng rupee, làm tăng thâm hụt tài khoản vãng lai, do đó làm trầm trọng hơn tâm lý tiêu cực về đồng tiền này. Chuyên gia phân tích tại Barclays giờ dự đoán rupee sẽ giảm xuống 72 rupee/USD vào cuối năm nay, trong khi ngân hàng DBS nhận thấy nó sẽ ở mức 71 rupee/USD vào tháng 6/2019.
Cặp USD/INR tăng điểm tạo ra phiên bứt phá xu hướng, tạo thành một tam giác tăng – mô hình cho thấy cầu đang tăng mạnh hơn cung. Phiên bứt phá này nhấn mạnh bên mua đã hấp thụ toàn bộ nguồn cung sẵn có của USD tại thời điểm này và sẵn sàng đặt mua giá cao hơn để tìm người bán.
Động lực này cho thấy bên mua đang chủ động và sẽ tiếp tục như vậy với mức mục tiêu tối thiểu là 70,00 – dựa vào độ cao của mô hình – gần 1% hoặc thậm chí hơn mức hiện nay. Nếu nhà đầu tư chờ đợi động thái trở lại mô hình. Nếu mục tiêu của Barclays 72,00 là đúng, ngưỡng tâm lý này sẽ thúc đẩy lực đầu cơ mạnh hơn.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ động thái trở lại – sau một phiên bứt phá cao hơn – để xác nhận tính chính xác của mô hình, với ít nhất một cây nến dài màu xanh hấp thụ hoàn toàn cây nến đỏ trước đó hoặc một cây nến nhỏ bất kỳ màu nào.
Nhà đầu tư trung bình có thể chờ động thái trở lại để có mức tham gia thị trường tốt hơn mặc dù không cần xác thực lại mô hình.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể thiết lập vị thế mua ngay bây giờ, miễn là họ có thể chấp nhận ngưỡng cắt lỗ dưới 68,45 – đỉnh của mô hình hoặc chấp nhận lỗ.
Quản lý vốn
Bất kỳ tỷ lệ rủi ro như thế nào, bạn chỉ nên tham gia thị trường sau khi thiết lập một kế hoạch cho phép tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận ít nhất là 1:3.
Ví dụ giao dịch:
- Mức mua: 68.50
- Cắt lỗ: 68, Rủi ro: 50
- Mục tiêu: 70, Lợi nhuận: 150, Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:3