Hãy thử tìm kiếm với từ khóa khác
Những ngày cuối cùng của tháng 09-2022, Tôi bị Stop Loss cay đắng 1 phát Giá Vàng trên thị trường tương lai khi thực hiện giao dịch tại vùng 1622.69. Nhưng đổi lại, là tháng rực rỡ khi quyết định mua song song Vàng 9999.
Nếu bạn chưa quên, Dự báo giá vàng tháng 09-2022 của Tôi trước đó và Giá Vàng cho năm 2022, cho từng quý tới thời điểm hiện tại là hoàn toàn chính xác.
Trong bài viết này, Tôi sẽ đưa ra một số luận điểm và quan điểm đầu tư với giá vàng trong thời gian tới giai đoạn 2023 – 2028, sau đó, hãy để thị trường trả lời.
Dòng chảy Vàng trong 6 tháng đầu năm 2022 có sự phân hoá khá lớn. Các quỹ Gold ETFs có xu hướng bán ròng và thậm chí trong 8 tháng đầu năm, quỹ vẫn xả ròng.
Trọng điểm là ông SPDR đã xả ròng vào tháng 08-2022 là 32.5 tấn. Q3-2022 tính tới 31-08, SPDR xả tổng 76 tấn. Xếp thứ 2 là ông iShares Physical Gold ETC với lượng xả trong Q3 tới 31-08 là 33.6 tấn.
Theo thống kê từ tổ chức Vàng thế giới, 6 tháng đầu năm 2022 chứng kiến các NHTW mua ròng vàng và thuộc Top cao nhất kể từ năm 2014.
Lượng mua vào 6 tháng đầu năm chạm ngưỡng 270 tấn, cao hơn ngưỡng trung bình 5 năm là 266 tấn. Mua vào lớn nhất là Thổ Nhĩ Kỳ. với Tổng lượng mua vào khoảng 63.5 tấn.
Chúng ta sẽ sớm biết tình hình tháng 09 sau khi có số liệu cụ thể. Nhưng với các dự báo về rủi ro suy thoái, Tôi cho rằng các Central Bank sẽ tiếp tục mua ròng và dự kiến 2022 lượng mua vào sẽ cao hơn năm 2021.
Có hai điểm sáng trên biểu đồ cung – cầu Vàng theo quốc gia là Ấn Độ và Thái Lan.
Ấn độ lọt Top 5 quốc gia mua Vàng nhiều nhất trong khi đó Thái Lan cho biết nhu cầu gia tăng.
Một khảo sát ở Thái Lan cho thấy:
Thái Lan được biết là một trong những thị trường Vàng lớn nhất khối ASEAN.
Điểm thứ hai mà Tôi chú ý là về các đợt tăng lãi suất của the FED và điều gì diễn ra sau đó!?
Như vậy, sau mỗi lần FED giảm lãi suất, Vàng đề bật tăng mạnh từ 63.9% tới 306.3%. Liệu yếu tố lịch sử này có lặp lại cho giai đoạn 2024 – 2028 với Giá Vàng không và nó có giúp chúng ta đưa ra quyết định đầu tư trong thời điểm này!?
Ở phía trên, Chúng ta có thể thấy các Ngân hàng Trung ương dường như đã cho thấy dấu hiệu mua vàng gia tăng kể từ 2020. Và trong tháng 07 – 08 – 09 cũng đang tiếp tục mua ròng. Các thị trường như Ấn Độ đang quay trở lại. Thái Lan cũng tăng nhu cầu. Thị trường Vàng lớn khác là Trung Quốc đang được chờ đợi.
Với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, tâm lý chung hiện tại vẫn đang là chờ Vàng giảm để tiếp tục mua vào thay vì bán ra. Ở Việt Nam, vàng SJC đang được neo cao hơn giá thế giới gần 20 triệu đồng.
Trong tuần cuối tháng 09-2022, Vàng 9999 trong nước được điều chỉnh tăng mạnh khoảng 1.3tr đồng/lượng.
Như vậy, tâm lý chung các nhà đầu tư vẫn là chờ vàng giảm để mua. Cá nhân Tôi cho rằng khó để SJC giảm giá vàng miếng và trong trường hợp có giảm, thì cũng chỉ là cơ hội để nhà đầu tư mua chứ không phải lũ lượt kéo nhau đi bán
Biểu đồ kỹ thuật giá Vàng tương lai hiện vẫn đang là Mô hình cờ tăng rất lớn báo hiệu khả năng có thể tiếp tục gia tăng. Hai hỗ trợ mạnh hiện tại là Fibo 50% – $1626/oz và Hỗ trợ thấp nhất là Fibo 61.8% tại $1519/oz.
Từ đây, Vàng có thể sẽ quay trở lại xu hướng tăng trong dài hạn với các mục tiêu:
Như vậy trong trường hợp Kinh tế toàn cầu rơi vào suy thoái theo chu kỳ và dự báo thì có thể Vàng sẽ có được chu kỳ tăng dài hạn từ 2024 – 2028 với mức tăng thêm khoảng $700 – $1000/oz. Tương đương với mức tăng khoảng 43% – 62%
Một điểm nữa khiến Tôi lưu tâm tới giá Vàng là vì giá Bất động sản ở các thị trường lớn như Úc, Hoa Kỳ đều sụt giảm. Thậm chí, tại Hoa Kỳ giá nhà ở đã giảm lần đầu tiên kể từ 2011.
Tại Việt Nam, thị trường Bất Động Sản cũng thực sự đang bất động khi các dự luật mới đang tác động tiêu cực tới nhu cầu. Kèm với đó là việc các Room tín dụng đang hạn chế, lãi suất tăng mạnh sẽ khiến nguy cơ thị trường Đất nền, BĐS nghỉ dưỡng cặp rủi ro cực lớn trong thời gian sắp tới.
Khi các rủi ro gia tăng, BĐS không phải là vịnh tránh bão thì có lẽ có 2 loại tài sản cuối cùng mà người ta chú ý tới là Vàng và đồng USD.
Nhưng USD cũng sẽ kém hấp dẫn nếu Kinh tế Hoa Kỳ suy thoái và FED liên tục cắt giảm lãi suất. Vậy liệu Vàng có lên ngôi thay cho BĐS và USD!?
Tại Việt Nam, chúng ta có thể mua 2 loại Vàng là vàng SJC và Vàng 9999.
Tuy nhiên với việc giá vàng miếng SJC đang neo cao hơn giá vàng thế giới hoảng 19 triệu thì mua vàng miếng SJC sẽ rất dễ đu đỉnh. Bởi với ngưỡng giá 66-68trđ/ giá Vàng thế giới sẽ phải ở ngưỡng tầm $2900 thì cũng chỉ ở điểm huề vốn.
Vàng 9999 có vẻ sẽ là lựa chọn sáng suốt hơn khi chênh lệch không cao và tăng giảm bám sát với giá vàng thế giới hơn.
Tuần cuối cùng của tháng 09-2022, Tôi nhận thấy động thái lạ khi vàng 9999 được điều chỉnh tăng 1.3trđ/lượng. Vàng ngoài là loại tài sản trú ẩn an toàn thì cũng được coi là 1 dạng hàng hoá và chịu sự chi phối về Cung – Cầu rất lớn. Như vậy việc điều chỉnh giá vàng tăng mạnh có thể là sự khẳng định ngầm cho việc Nhu cầu vàng 9999 đang gia tăng.
Tôi cho rằng khi giá vàng thế giới ở ngưỡng $1630 trở xuống, chúng ta nên chủ động gom Vàng 9999 và chờ đợi thay vì gom BĐS ở thời điểm hiện tại.
Ở phía trên, Tôi có lưu ý về mốc giá Vàng tương lai nên mua và các hỗ trợ quan trọng trên biểu đồ kỹ thuật giá vàng tương lai là $1500 – $1630 – Vùng nên tranh thủ gom Vàng vật chất.
Trong phần này, Tôi muốn xem xét về thời điểm bắt đầu có sự phân cực trong quan điểm đầu tư và thời điểm các Nhà đầu tư có thể xem xét lại về dòng tiền, điều chỉnh và rút 1 phần tiền khỏi USD để chuyển sang Vàng.
Tôi sẽ dựa vào 2 yếu tố: Lạm phát và lịch sử lãi suất.
The FED đang liên tục khẳng định sẽ tăng mạnh lãi suất để giảm lạm phát bằng mọi giá. Trong biên bản cuộc họp FOMC, FED cho biết khả năng sẽ đưa lãi suất đồng USD lên ngưỡng 4.6% vào giữa năm 2023. Chúng ta sẽ xem xét yếu tố này để biết lộ trình tiếp theo của the FED. Ba kỳ xem xét chính sách lãi suất tiếp theo của FED sẽ là:
Mức lãi suất hiện tại của USD đang là 3.25% so với mục tiêu 4.6% của FED trong năm 2023 thì hiện tại còn khoảng 1.5% nữa để FED tăng cho năm 2022 và 2023 đạt tới ngưỡng mục tiêu 4.6%
Theo bảng The Fed’s Dot Plot dưới đây chúng ta có một số khả năng như sau:
Với hai mức mục tiêu này, chúng ta có hai kịch bản cho phần còn lại của năm 2022:
Với 2 kịch bản này và mức lãi suất mục tiêu, rõ ràng ta có thể ngầm hiểu khả năng chạm trần lãi suất của FED và đó chính là thời điểm Vàng có thể bắt đầu thời hoàng kim của nó sau giai đoạn 2020 – 2021.
Cá nhân Tôi cho rằng bất kể chính sách là gì, thì sau đợt tăng lãi suất USD vào tháng 11, USD sẽ có khoảng 1 tuần phục hồi để các bố chốt lời sau đó sẽ quay đầu giảm khi lãi suất chạm trần và bắn đầu lăn dốc vào năm sau. Như vậy, thời điểm tiếp tục mua Vàng có thể sẽ là từ trung tuần tháng 11 và thời điểm nên mua mạnh vào tầm Q3-2023 khi lãi suất USD có thể sẽ quay đầu giảm giúp yếu tố lịch sử lặp lại.
Dựa vào biểu đồ giá vàng toàn thời gian, chúng ta có thể hiểu ngầm với nhau rằng Giá vàng có xu hướng tăng toàn thời gian nhưng cũng có những thời điểm giảm sâu.
Dữ liệu lịch sử đã cho thấy sau mỗi đợt the FED tăng lãi suất mạnh và quay đầu giảm, vàng đều có mức tăng trưởng khủng khiếp từ 64% – 306% và chu kỳ tăng trưởng sẽ kéo dài từ 2-4 năm hoặc thậm chí 8 năm.
Từ các phân tích trên, Tôi có lưu ý 2 thời điểm khuyến nghị mua Vàng vật chất và là vàng 9999 theo giá vàng thế giới:
Trong phân tích tiếp theo, Tôi sẽ gửi tới các bạn góc nhìn về Giá Vàng tháng 10-2022.
Xem thêm các phân tích tại tohaitrieu.net
Phân tích dữ liệu và thông tin hot: Đóng lại phiên giao dịch đầu tiên của tuần mới, giá vàng chủ yếu di chuyển quanh vùng giá 2.177 - 2.184 USD, sau khi có phiên 8/3 leo lên mức...
Phân Tích Kỹ Thuật Chúng ta sẽ bắt đầu với đồ thị giá Vàng khung (D) để có cái nhìn toàn cảnh Sau một cú giảm điều chỉnh từ khoảng đầu tuần thì chúng ta có thể thấy thực tế giá...
Về cơ bản Giá vàng hồi phục mạnh trong ngày giao dịch đầu tiên của năm từ vùng 2058 sau đà giảm tới 300pip trong tuần trước. Hiện tại giá đã hồi tới vùng 2074, và nó có thể sẽ tăng...
Bạn có chắc là bạn muốn chặn %USER_NAME% không?
Khi làm vậy, bạn và %USER_NAME% sẽ không thể xem bất cứ bài đăng nào của nhau trên Investing.com.
%USER_NAME% đã được thêm thành công vào Danh sách chặn
Vì bạn vừa mới hủy chặn người này, nên bạn phải đợi 48 tiếng thì mới có thể khôi phục lại trạng thái chặn.
Tôi cảm thấy bình luận này là:
Cám ơn!
Báo cáo của bạn đã được gửi tới người điều phối trang để xem xét
Thêm một Bình Luận
Chúng tôi khuyến khích các bạn đăng bình luận để kết giao với người sử dụng, chia sẻ quan điểm của bạn và đặt câu hỏi cho tác giả và những người khác. Tuy nhiên, để duy trì chất lượng cuộc đàm luận ở mức độ cao, điều mà chúng ta đều mong muốn, xin bạn hãy nhớ những nguyên tắc sau:
Theo toàn quyền quyết định của Investing.com, thủ phạm gây ra thư rác hay có hành động lạm dụng sẽ bị xóa khỏi trang và bị cấm đăng nhập trong tương lai.