Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com
- APA: Đã là cơ hội đầu tư vào cuối năm 2021
- Sự biến động khí tự nhiên đang trở lại mạnh mẽ
- Căng thẳng Nga-Hoa Kỳ về Ukraine có thể tạo ra sự thiếu hụt đáng kể ở châu Âu
- Chính quyền Biden cố gắng xoay sở để chuyển hướng các lô hàng LNG
- APA tiếp tục có tiềm năng tăng giá rất lớn
Ngoài tiền điện tử, rất ít thị trường thể hiện sự biến động giá mạnh mẽ như thị trường khí đốt tự nhiên. Vào ngày 27 tháng 1, hợp đồng NYMEX khí đốt tự nhiên tương lai tháng 2 sắp hết hạn đã bùng nổ lên mức cao $7,3460 mỗi MMBtu, làm lu mờ mức cao $6,466 của tháng 10 trong hợp đồng tương lai liên tục và tăng lên mức giá cao nhất kể từ năm 2008, lần cuối cùng khí đốt tự nhiên được giao dịch trên $10 mỗi MMBtu.
Khí tự nhiên đã trở nên bùng nổ trên thị trường kỳ hạn giống như dạng thô của nó khi ở trong vỏ Trái đất. Thị trường khí đốt tự nhiên kỳ hạn cũng có thể bùng nổ. Vào đầu tháng 10 năm 2021, hàng hóa năng lượng đã tăng lên 6,466 đô la / MMBtu sau khi giao dịch ở mức thấp nhất trong 25 năm là 1,432 đô la vào tháng 6 năm 2020. Sau đó, sau khi tăng hơn 4,5 lần, giá đã điều chỉnh xuống mức thấp 3,536 đô la vào cuối tháng 12, trước đó tăng gấp đôi vào ngày 27 tháng 1.
Hợp đồng tháng 3 hiện đang hoạt động đã giảm xuống còn 3,416 đô la vào cuối tháng 12. Vào đầu tháng 2, giá đạt $ 5,572, tăng hơn 63% trong hơn một tháng.
Khí tự nhiên biến động khiến không ít thành viên tham gia thị trường mất trắng trong nhiều năm qua. Tuy nhiên, xu hướng tăng kể từ mức thấp vào tháng 6 năm 2020 và sự thay đổi trong chính sách năng lượng của Hoa Kỳ có nghĩa là các nhà sản xuất khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ đang khá ổn với mức giá ở phía bắc là 4 USD / MMBtu.
Các nhà đầu tư cổ phiếu có thể tận dụng quỹ đạo này thông qua APA Corporation (NASDAQ: APA), một nhà sản xuất dầu và khí đốt thu lợi nhuận từ xu hướng tăng giá trên thị trường năng lượng truyền thống.
APA: Đã trở thành cơ hội đầu tư vào cuối năm 2021
Vào ngày 28 tháng 12, cổ phiếu APA đóng cửa ở mức 27,93 USD / cổ phiếu. Kể từ đó, cổ phiếu đã tăng tốc.
APA có trụ sở tại Houston, Texas thăm dò và khai thác dầu và khí đốt tự nhiên. Vào ngày 28 tháng 12, hợp đồng giao sau NYMEX dầu thô tháng 3 ở mức 75,60 đô la mỗi thùng và giá khí tự nhiên kỳ hạn tháng 3 đạt 3,742 đô la / MMBtu. Vào ngày 7 tháng 2, giá dầu thô kỳ hạn tháng 3 cao hơn 21,2% ở mức 91,65 đô la và giá khí tự nhiên tháng 3 ở mức 4,20 đô la đã tăng 12,2%. Ở mức 34,09 USD / cổ phiếu, APA tăng gần 22%.
Biến động khí tự nhiên quay trở lại mạnh mẽ
Giá khí đốt tự nhiên có thể dễ cháy như nhiên liệu ở dạng thô. Khi hợp đồng tương lai NYMEX tháng 2 hết hạn vào cuối tháng 1, giá đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2008.
Như biểu đồ làm nổi bật, hợp đồng khí tự nhiên NYMEX gần đây đã bùng nổ lên mức cao $7,346 / MMBtu. Mức cao nhất trong hợp đồng tháng 3 là $5,572 vào ngày 2 tháng 2 năm nay.
Kinh doanh khí đốt tự nhiên chứng kiến cả các động thái giá bùng nổ và đột ngột. Gần đây, 2 cơn bão mùa đông ở Hoa Kỳ đã làm tăng nhu cầu sưởi ấm trong những tuần qua. Tồn kho của Hoa Kỳ thấp hơn mức của năm ngoái và mức trung bình của 5 năm cho tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 1.
Biểu đồ minh họa 2,323 nghìn tỷ feet khối lưu trữ trên toàn nước Mỹ, thấp hơn 14,5% so với mức năm ngoái và 5,8% dưới mức trung bình 5 năm vào cuối tháng Giêng. Vào thời điểm phát hành, sự biến động giá khí đốt tự nhiên đã quay trở lại, nhưng còn mạnh mẽ hơn cả yếu tố thời tiết vốn đã đẩy giá hàng hóa năng lượng lên cao hơn.
Căng thẳng Nga-Hoa Kỳ về Ukraine có thể tạo ra sự thiếu hụt đáng kể ở châu Âu
Nga cung cấp khí đốt tự nhiên cho phần lớn châu Âu và giá đã tăng vọt. Căng thẳng giữa Mỹ và Nga, NATO và Nga ngày càng gia tăng khi hơn 100.000 quân Nga đóng tại biên giới Ukraine. Nga không muốn Ukraine trở thành một phần của NATO và đã yêu cầu Mỹ và châu Âu đảm bảo. Sự bế tắc làm tăng khả năng xâm nhập vào quốc gia mà phương Tây coi là một quốc gia tự do ở Đông Âu và Nga coi là miền tây nước Nga.
Căng thẳng có thể làm gián đoạn dòng khí đốt tự nhiên từ Nga vào châu Âu, gây ra tình trạng thiếu nhiên liệu trầm trọng. Thị trường kỳ hạn khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ luôn là thị trường nội địa vì điểm giao hàng cho hợp đồng kỳ hạn NYMEX là tại Trung tâm Henry ở Erath, Louisiana.
Tuy nhiên, những tiến bộ công nghệ trong việc xử lý khí tự nhiên từ đường ống thành LNG đã làm cho thị trường năng lượng trở nên phổ biến hơn. Hiện nay, khí đốt tự nhiên di chuyển bằng tàu biển đến các điểm nằm ngoài mạng lưới đường ống Bắc Mỹ.
Chính quyền Biden cố gắng xoay sở để chuyển hướng các lô hàng LNG
Các công ty chế biến khí tự nhiên thành LNG đã nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng từ châu Âu và châu Á. Trong những năm qua, người tiêu dùng châu Á đã ký hợp đồng cung cấp dài hạn cho khí đốt tự nhiên hóa lỏng. Các công ty như Cheniere Energy (NYSE: LNG), nhà xử lý LNG hàng đầu, đã bán hết nguồn cung trong những năm tới và đang phải vật lộn để tăng sản lượng.
Trong khi đó, căng thẳng với Nga đã khiến chính phủ Mỹ yêu cầu các nhà sản xuất Mỹ chuyển các lô hàng LNG từ châu Á sang châu Âu. Các dịch vụ tiện ích ở Ukraine sẽ gây ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung ở châu Âu, trong khi việc chuyển LNG từ người tiêu dùng châu Á sẽ gây ra tình trạng thiếu hụt ở châu Á. Trong khi khí tự nhiên NYMEX có lịch sử lâu đời là thị trường nội địa, LNG đã cho phép hoạt động kinh doanh vươn ra toàn cầu.
APA tiếp tục có tiềm năng tăng trưởng rất lớn
Khi Hoa Kỳ giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu, một môi trường quản lý chặt chẽ hơn sẽ trở thành yếu tố cản trở các công ty mới tham gia vào thị trường hydrocacbon. Hơn nữa, các công ty hiện tại phải đối mặt với chi phí sản xuất tăng và tình trạng thiếu lao động do áp lực lạm phát gia tăng.
Môi trường hiện tại loại bỏ sự cạnh tranh đối với các nhà sản xuất hiện tại vì giá cả tăng cao khiến lợi nhuận tăng cao. Cổ phiếu APA vẫn trong xu hướng tăng kể từ đầu tháng Hai, với rất nhiều dư địa để tăng thêm.
Trong khi cổ phiếu APA đã tăng 22,4% kể từ ngày 28 tháng 12 và đang ở mức 34 đô la hiện tại, vẫn còn rất nhiều dư địa tăng giá. Biểu đồ cho thấy mức kháng cự kỹ thuật tiếp theo là $50,03, mức cao nhất của tháng 10 năm 2018. Ở trên đó, nó trông còn hứa hẹn hơn:
- APA được giao dịch ở mức 69 đô la vào tháng 12 năm 2016
- Cổ phiếu tăng lên mức cao 104,57 USD vào tháng 7 năm 2014, lần gần đây nhất giá dầu thô ở mức trên 100 USD / thùng.
- APA đạt mức cao $ 134,13 vào tháng 4 năm 2011 trong thời kỳ đỉnh điểm của đợt tăng hàng hóa sau khủng hoảng tài chính.
- APA giao dịch đạt mức đỉnh cao nhất mọi thời đại là $149,23 vào tháng 5 năm 2008 khi giá dầu thô đạt mức cao nhất mọi thời đại và khí đốt tự nhiên được giao dịch ở mức hơn $10 mỗi MMBtu.
Con đường ít kháng cự nhất đối với cổ phiếu APA, dầu thô và khí đốt tự nhiên vẫn cao hơn ngay bây giờ. Tuy nhiên, giá càng cao càng tăng, tỷ lệ điều chỉnh càng lớn.
Các đợt điều chỉnh của thị trường tăng giá có thể diễn ra nhanh chóng và khó chịu vì vậy hãy cẩn thận. Tôi ủng hộ việc mua APA khi giá giảm vì công ty có nhiều dư địa để tăng giá cổ phiếu.
Việc bứt phá trên mức cao nhất tháng 10 năm 2018 là $50,03 có thể khởi động cổ phiếu. APA đã kết thúc xu hướng giảm giá của các mức cao thấp hơn và mức thấp hơn vào tháng Giêng, khi cổ phiếu tăng trên mức kháng cự đầu tiên ở mức cao nhất tháng 1 năm 2020 là 33,77 đô la. Tôi tiếp tục đánh giá APA là mua đối với bất kỳ điểm yếu nào về giá.