Hôm thứ Ba, Phố Wall bắt đầu một tuần giao dịch mới với xu hướng giảm, khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Sau đợt tăng giá vào năm 2021, một loạt các sự kiện vĩ mô đang đẩy giá cổ phiếu lùi lại.
Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư đang chuyển sang các nguồn thu nhập thụ động, tìm cách tiếp tục gia tăng lợi nhuận danh mục đầu tư bằng việc săn đón các cơ hội sinh lời từ lợi suất.
Do đó, bài viết hôm nay sẽ giới thiệu hai quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) cung cấp danh mục đầu tư dài hạn với dòng tiền thu nhập cổ tức hàng tháng.
1. Quỹ Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF
Giá hiện tại: $19,05
Dao động 52 tuần: $ 18,03 - $ 21,65
Lợi suất cổ tức: 7,80%
Tỷ lệ chi phí: 2,59% mỗi năm
Quỹ đầu tiên của chúng tôi, quỹ Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (NASDAQ:KBWD), đầu tư vào các quỹ tài chính có lợi suất cao ở các tiểu bang. Hầu hết các công ty này là các công ty có vốn hóa nhỏ và trung bình. Quỹ được niêm yết lần đầu vào tháng 12 năm 2010 với tài sản ròng là 481,4 triệu đô la.
KBWD, có 42 cổ phiếu, theo dõi Chỉ số Tài chính Lợi suất Cổ tức KBW Nasdaq. Trong đó, 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm gần 35% cho thấy mức độ tập trung cao.
Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm những công ty lớn về quản lý đầu tư Newtek (NASDAQ:NEWT) và FS KKR Capital (NYSE:FSK); công ty tài chính Ellington Financial (NYSE:EFC); quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) ARMOUR Residential (NYSE:ARR) và Ready Capital (NYSE:RC).
Xét theo phân ngành, ngân hàng quản lý và lưu ký tài sản có tỷ trọng lớn nhất (39,44%), tiếp theo là các quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp (36,33%), công ty tài chính tiết kiệm và thế chấp (5,18%), và bảo hiểm tài sản và thương vong (4,70%), và một số công ty khác.
Trong 12 tháng qua, ETF đã tăng 3,76% và đạt mức cao nhất trong 52 tuần vào tháng 6 năm 2021. Kể từ đó, KBWD đã giảm hơn 10%. Mức giá hiện tại hỗ trợ tỷ suất cổ tức là 7,80%. Nhưng các nhà đầu tư cần lưu ý tỷ lệ chi phí hàng năm cao.
Tỷ lệ P/E và P/B dự phóng của quỹ là 11,93 lần và 1,46 lần. Tuy nhiên, chúng ta nên để ý rằng các chỉ số định giá truyền thống không hoàn toàn hữu ích trong việc đánh giá các quỹ (hoặc cổ phiếu) trong lĩnh vực tài chính, đặc biệt là khi chúng ta có cổ phần từ các công ty REITs và REIT thế chấp, sử dụng đòn bẩy. Do đó, cần phải thẩm định thêm.
KBWD đáng được những người tìm kiếm thu nhập chú ý trong những thời điểm biến động cao khi không dễ kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, quỹ đi kèm với tỷ lệ chi phí cao. Và thực tế là hầu hết các cổ phiếu nắm giữ là vốn hóa nhỏ có thể làm tăng sự biến động của lợi nhuận trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên xem xét cả lợi ích và hạn chế của một quỹ ETF như KBWD.
2. Quỹ Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
Giá hiện tại: $19,80
Dao động 52 tuần: $19,43 - $23,58
Lợi suất phân phối: 13,04%
Tỷ lệ chi phí: 0,60% mỗi năm
Các nhà đầu tư đang ngày càng chú ý đến các quỹ ETF được bảo hiểm để tìm kiếm lợi suất cao hơn.
Quỹ Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (NASDAQ:QYLD) tạo ra lợi nhuận thông qua một cuộc gọi được bảo hiểm hoặc chiến lược “mua-ghi”. Đầu tiên quỹ mua cổ phiếu của các công ty trong NASDAQ 100. Sau đó, QYLD “ghi” (hoặc bán) các quyền chọn mua chỉ số tính theo tiền hàng tháng. Do đó, quỹ tạo ra thu nhập thông qua việc mua các cuộc gọi được bảo hiểm.
Độc giả thông thạo về quyền chọn sẽ biết rằng phí bảo hiểm quyền chọn thường tăng khi biến động tăng lên, dẫn đến mức thu nhập cao hơn cho một quỹ như QYLD.
Chúng ta cũng nên lưu ý rằng QYLD bán quyền chọn chỉ số chứ không bán quyền chọn cổ phiếu đơn lẻ. Các tùy chọn chỉ mục không thể được thực hiện (hoặc được gọi) sớm. Do đó, mức giá quan trọng nhất đối với QYLD là nơi chỉ số kết thúc vào thời điểm đáo hạn. Tất cả các biến động giá trong tháng khác không liên quan đến lợi nhuận.
Kể từ khi thành lập vào cuối năm 2013, tài sản ròng trong quỹ đã đạt 6,34 tỷ USD.
Kể từ đầu năm, chỉ số NASDAQ 100 và Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), theo dõi chỉ số công nghệ nặng, đã giảm khoảng 15%. Tuy nhiên, QYLD, công ty mua cùng loại chứng khoán với quỹ QQQ nhưng sau đó ghi quyền chọn mua trên chỉ số, lại giảm 10,7%.
Quỹ thực hiện thanh toán hàng tháng. Trong khi đó, lợi suất kỳ hạn 12 tháng là 14,46%. Một nhà đầu tư trong QYLD sẽ nhận được lợi tức này nếu nắm giữ quỹ trong khoảng thời gian đó.
Tuy nhiên, độc giả quan tâm nên lưu ý mức tăng giới hạn của QYLD trong một thị trường đang tăng. Ví dụ, mặc dù chỉ số NASDAQ 100 đã tăng khoảng 2,1% trong 12 tháng qua, nhưng QYLD lại giảm 15,5%. Tuy nhiên, lợi suất hiện tại của QYLD là 12,9%.
Mặc dù danh mục rủi ro/lợi nhuận của quỹ sẽ không phù hợp với tất cả người đọc, nhưng nó có thể hấp dẫn những người đang tìm kiếm lợi tức hàng tháng đều đặn từ cổ phiếu công nghệ.