Chỉ còn chưa đầy một tuần nữa, báo cáo dữ liệu thu nhập dự kiến của quý 2 sẽ được Phố Wall công bố, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho các thông tin tồi tệ nhất kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 - 2009.
Dữ liệu Factset cho thấy các nhà phân tích dự đoán S & P 500 của quý 2 sẽ giảm mạnh 43,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Nếu thông tin này là chính xác, điều này sẽ đánh dấu mức giảm thu nhập hàng năm lớn nhất kể từ quý IV năm 2008, khi thu nhập giảm 69,1%.
Tất cả 11 lĩnh vực được dự kiến báo cáo thu nhập hàng năm giảm, dẫn đầu là các lĩnh vực Năng lượng, Tiêu dùng, Công nghiệp và Tài chính.
Kỳ vọng về doanh thu cũng đáng lo ngại không kém, với tăng trưởng doanh số hàng năm được dự đoán sẽ giảm 11,1%, đây sẽ là mức giảm lớn nhất kể từ quý 3 năm 2009. Chín trong số 11 lĩnh vực được dự đoán sẽ báo cáo doanh thu giảm, trong đó dẫn đầu là nhóm ngành Năng lượng, Công nghiệp, và nhóm ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu.
Dưới đây chúng tôi đưa ra các nhận định với 3 lĩnh vực có mức thu nhập dự kiến sẽ tiếp tục giảm sâu trong năm:
1. Năng lượng: Giá dầu thấp hơn trong mô hình nến búa giảm
- Ước tính EPS quý 2: -148,3% YoY
- Dự báo doanh thu quý 2: -42,2% YoY
Ngành Năng lượng được dự báo sẽ đưa ra các khoản lỗ thu nhập hàng năm khổng lồ nhất, với mức giảm kỷ lục -148,3% trong lợi nhuận của quý 2 so với một năm trước đó, theo thống kê dữ liệu của Factset. Năng lượng giống như các lĩnh vực khác trong danh sách trên, đang phải đối mặt với mức giảm thu nhập hàng năm lớn nhất kể từ quý 3 năm 2008.
Với giá dầu thô thấp, doanh thu của ngành cũng được dự đoán sẽ giảm -42,2%, đây sẽ là mức giảm doanh thu hàng năm lớn nhất của ngành kể từ mức giảm -45,3% của quý 2 năm 2009.
Hai công ty năng lượng dự kiến sẽ có mức giảm thu nhập cao là: Marathon Petroleum (NYSE:MPC), và Exxon Mobil (NYSE:XOM)
Marathon Petroleum ghi nhận mức lỗ - $1,41 mỗi cổ phiếu, so với mức giá $1.73 trên mỗi cổ phiếu trong năm 2019. Trong khi Exxon Mobil, dự kiến sẽ báo cáo mức lỗ - $0,55 trên mỗi cổ phiếu, so với lợi nhuận đạt được là $0,61 trong cùng giai đoạn này vào một năm trước đó.
Một cái tên đáng chú ý khác cũng cho thấy mức giảm đáng kể trong thu nhập quý 2 là Chevron (NYSE: CVX), với mức lỗ dự kiến là -$0,81 mỗi cổ phiếu, so với {{erl -240 || thu nhập trên mỗi cổ phiếu}} là $2,28 trong cùng kỳ năm 2019.
Kể từ ngày 31 tháng 3, nhóm ngành này đã chứng kiến sự tăng giá lớn lần thứ tư so với các lĩnh vực khác, với mức tăng hơn 25%.
2. Nhóm hàng tiêu dùng không thiết yếu: Covid-19 tác động đến thu nhập người dân trên thế giới
- Ước tính EPS quý 2: -119,0% YoY
- Dự báo doanh thu quý 2: -19,6% YoY
Nhóm ngành tiêu dùng không thiết yếu dự kiến sẽ báo cáo sự sụt giảm thu nhập hàng năm lớn thứ hai ở mức -119%.
Mười trong số 11 ngành công nghiệp phụ được dự báo sẽ giảm thu nhập hàng năm, trong đó bảy trong số các ngành đang bị giảm hơn 60%, dẫn đầu là các cổ phiếu ô tô, sẽ chứng kiến lợi nhuận sụt giảm ở mức -319% so với một năm trước. Các cổ phiếu trong nhóm khách sạn, nhà hàng và giải trí trong khi vẫn được dự kiến thu nhập giảm -192% so với cùng kỳ năm trước.
Doanh thu cũng được dự đoán là đánh dấu mức giảm -19,6%, với ngành công nghiệp khách sạn, nhà hàng và giải trí có khả năng dẫn đầu xu hướng giảm. Nhóm này dự kiến sẽ giảm 60% doanh số.
Các công ty chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong lĩnh vực này có thể bao gồm Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN), (xuống còn -$4,57 từ $1,44), Na Uy Cruise Lines (NYSE: NCLH), ( xuống -$2,18 từ $1,30) và Royal Caribbean Cruises (NYSE: RCL), (giảm -$4,56 từ $2,54), tất cả đều chịu ảnh hưởng sâu sắc vì tác động của cuộc khủng hoảng Covid-19.
Các nhà sản xuất ô tô cũng chứng kiến sự sụt giảm trong thu nhập hàng năm của họ. General Motors (NYSE: GM), (giảm -$ 1,76 từ $1,64) và Ford Motor (NYSE: F), (giảm xuống -$1,25 từ $ 0,28).
Đáng ngạc nhiên, Amazon (NASDAQ: AMZN) không nằm trong danh sách giảm nói trên. Nhưng gã khổng lồ bán lẻ và điện toán đám mây trực tuyến lại cho thấy mức giảm 73% lợi nhuận hàng năm xuống còn $1,37 so với $5,22 trong giai đoạn năm trước. Nguyên nhân chính của sự sụt giảm lợi nhuận được cho là do kế hoạch của công ty sẽ phải chi khoảng 4 tỷ đô la cho các chi phí liên quan đến đại dịch.
Mặc dù thu nhập dự kiến giảm, nhưng kết thúc quý 2 nhóm ngành này đã chứng kiến sự tăng giá lớn nhất của tất cả các lĩnh vực kể từ ngày 31 tháng 3, khi có mức tăng gần 35%.
3. Công nghiệp: Áp lực từ các hãng hàng không
- Ước tính EPS quý 2: -89,0% YoY
- Dự báo doanh thu quý 2: -27,4% YoY
Công nghiệp được dự kiến báo cáo sự sụt giảm thu nhập hàng năm cao thứ ba, khi tỷ lệ sụt giảm ở mức kỷ lục là -89%.
Trong số 12 ngành công nghiệp trong ngành, 11 ngành dự kiến sẽ báo cáo thu nhập giảm. Bốn trong số đó được dự báo sẽ giảm hơn 50% là: Các hãng hàng không (-351%), Tập đoàn công nghiệp (-71%), Máy móc (-66%) và Thiết bị điện (-51%).
Ngành Công nghiệp cũng dự kiến sẽ báo cáo mức giảm doanh thu hàng năm lớn thứ hai ở mức -27,4%, đây sẽ là mức giảm doanh thu lớn nhất kể từ quý 3 năm 2008. Ngành hàng không một lần nữa được dự báo sẽ đóng góp lớn nhất vào sự sụt giảm doanh thu của hàng năm cho ngành khi có mức giảm -87%.
Xét về mức giảm riêng lẻ, thu nhập từ Delta (NYSE: DAL), (giảm -$4,43 từ $2,35), Southwest (NYSE: LUV), (giảm -$2,77 từ $1,37) và Alaska Air (NYSE: ALK), (giảm -$3,94 từ $2,17) được dự đoán sẽ đóng góp mức giảm lớn nhất cho toàn ngành.
Mặc dù triển vọng trong thu nhập quý 2 âm, nhưng ngành Công nghiệp đã tăng trở lại 15,8% về giá kể từ ngày 31 tháng 3.