Mùa thu nhập quý thứ hai của Phố Wall đã bắt đầu vào tuần này, với sự tham gia của các đại gia ngân hàng JPMorgan Chase (NYSE: JPM) và Goldman Sachs (NYSE : GS) đã báo cáo ngày hôm qua; cho vay Bank of America (NYSE: BAC), Wells Fargo (NYSE: WFC) và Citigroup (NYSE: C) tất cả đều báo cáo vào thứ Tư, tiếp theo là Morgan Stanley (NYSE: MS) vào thứ Năm.
Dữ liệu FactSet cho thấy các nhà phân tích dự đoán thu nhập quý 2 của S&P 500 sẽ tăng 64,0% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do tác động của cuộc khủng hoảng sức khỏe COVID-19 đối với một số ngành và doanh nghiệp.
Nếu được xác nhận, quý 2 năm 2021 sẽ đánh dấu mức tăng trưởng thu nhập so với cùng kỳ năm trước (YoY) cao nhất theo báo cáo của chỉ số kể từ quý 4 năm 2009, khi tăng trưởng lợi nhuận tăng 109,1%.
Ở cấp độ ngành, tất cả 11 lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo tăng trưởng thu nhập theo năm, dẫn đầu là Năng lượng, Công nghiệp, Tiêu dùng thiết yếu, Tài chính và Vật liệu.
Kỳ vọng về doanh thu cũng đầy hứa hẹn, với mức tăng trưởng doanh số dự đoán sẽ tăng 19,7% so với cùng kỳ năm trước đó. Nếu được xác nhận, nó sẽ đánh dấu mức tăng trưởng doanh thu YoY cao nhất theo báo cáo của chỉ số kể từ khi FactSet bắt đầu theo dõi số liệu này vào năm 2008. Kỷ lục hiện tại là 12,7%, xảy ra trong quý 2 năm 2011.
Mười trong số 11 lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo tăng trưởng doanh thu theo năm, dẫn đầu là các lĩnh vực Năng lượng, Vật liệu và Tiêu dùng Tùy ý. Lĩnh vực Tiện ích dự kiến sẽ thấy thu nhập giảm 0,1%.
Dưới đây, chúng tôi đưa ra ba lĩnh vực có kết quả tài chính dự kiến cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ so với năm trước trong bối cảnh thị trường hiện tại.
1. Năng lượng: Giá dầu cao hơn được thiết lập để thúc đẩy hàng hóa
- Tăng trưởng EPS quý 2 dự kiến: N/A
- Tăng trưởng doanh thu quý 2 dự kiến: + 87,0% YoY
Ngành Năng lượng được dự báo sẽ báo cáo thu nhập 13,5 tỷ USD trong quý thứ hai, tốt hơn nhiều so với khoản lỗ 10,6 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái, khi cuộc khủng hoảng sức khỏe COVID-19 bùng nổ và nền kinh tế đóng cửa.
Với giá dầu thô cao hơn có lợi cho ngành – giá trung bình của dầu WTI trong Quý 2 năm 2021 là 66,17 USD / thùng, cao hơn 136% so với mức giá trung bình 28,00 USD trong Quý 2 năm 2020 – dự kiến sẽ ghi nhận mức tăng cao nhất theo năm doanh thu của tất cả 11 lĩnh vực ở mức 87,0%, theo FactSet.
Ở cấp công ty, ExxonMobil (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX) dự kiến sẽ là những người đóng góp lớn nhất vào sự tăng vọt so với cùng kỳ năm ngoái cho ngành này. Kết hợp lại, hai gã khổng lồ dầu mỏ này chiếm 13,0 tỷ USD trong số dự kiến tăng 24,2 tỷ USD thu nhập cho lĩnh vực này.
Hai cái tên đáng chú ý khác dự kiến có được những cải thiện đáng kể trong kết quả tài chính quý 2 là Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), dự kiến sẽ ghi nhận EPS tăng 1.300% theo năm và Marathon Petroleum (NYSE: { {13947 | MPC}}), dự đoán EPS đạt 0,52 đô la, so với mức lỗ 1,33 đô la cho mỗi cổ phiếu trong khoảng thời gian năm trước.
Quỹ SPDR® cho lĩnh vực năng lượng (NYSE: XLE) - theo dõi chỉ số có giá trị vốn hóa thị trường của các công ty năng lượng Hoa Kỳ trong S&P 500 - tăng 38,2% tính đến thời điểm hiện tại, so với S&P 500 tăng 16,3% trong cùng khung thời gian.
Ngoài Exxon và Chevron, một số cổ phần lớn nhất của XLE bao gồm ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources (NYSE: EOG), Schlumberger (NYSE: {{8354 | SLB} }), Marathon Petroleum, Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD), Phillips 66 (NYSE: PSX), Kinder Morgan (NYSE: KMI), và Công ty Williams (NYSE: WMB).
2. Tiêu dùng thiết yếu: Khách sạn, nhà hàng và lĩnh vực giải trí có khả năng tăng trưởng
- Tăng trưởng EPS quý 2 dự kiến: + 207,7% YoY
- Tăng trưởng doanh thu quý 2 dự kiến: + 32,2% YoY
Ngành Tiêu dùng thiết yếu - trong số bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi việc ngừng hoạt động liên quan đến COVID vào thời điểm này vào năm ngoái - dự kiến sẽ báo cáo mức tăng thu nhập lớn thứ hai theo năm của tất cả 11 lĩnh vực, với mức tăng ấn tượng 207,7% trong EPS quý 2, theo FactSet.
Nhóm này - có lẽ nhạy cảm nhất với các điều kiện kinh tế và chi tiêu của người tiêu dùng - cũng dự kiến sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu lớn thứ ba so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu quý 2 tăng 32,2%.
Chín trong số mười ngành trong lĩnh vực này được dự đoán sẽ đạt mức tăng hai con số, dẫn đầu là các cổ phiếu Khách sạn, Nhà hàng và Giải trí, dự kiến sẽ chứng kiến doanh thu tập thể của họ tăng 104% so với một năm trước.
Ở cấp công ty, Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) và Penn National Gaming (NASDAQ: PENN) là hai trong số đó. Dự báo doanh thu quý 2 của Caesars là 2,34 tỷ đô la, tăng gần 1.700% so với doanh thu 126,4 triệu đô la năm ngoái, trong khi Penn dự kiến báo cáo doanh thu là 1,46 tỷ đô la, tăng khoảng 400% so với doanh thu 305,5 triệu đô la trong quý 2 năm 2020.
Quỹ SPDR® cho ngành lựa chọn tùy ý của người tiêu dùng (NYSE: XLY) - theo dõi chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường của các cổ phiếu do người tiêu dùng tùy ý trong S&P 500 - tăng 12,9% kể từ đầu năm, đạt mức cao kỷ lục trong những phiên gần đây.
Mười cổ phần lớn nhất của XLY bao gồm Amazon (NASDAQ: AMZN), Tesla (NASDAQ: TSLA), Home Depot (NYSE: HD), Nike (NYSE: { {8948 | NKE}}), McDonald's (NYSE: MCD), Lowe's (NYSE: LOW), Starbucks (NASDAQ: SBUX), Target (NYSE : TGT), Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) và Công ty TJX (NYSE: TJX).
3. Vật liệu: Nhóm Kim loại & khai thác thúc đẩy lợi nhuận, tăng trưởng doanh số bán hàng
- Tăng trưởng EPS quý 2 dự kiến: + 118,0% YoY
- Tăng trưởng doanh thu quý 2 dự kiến: + 32,6% YoY
Theo FactSet, lĩnh vực Vật liệu được dự báo sẽ tăng thu nhập so với cùng kỳ năm thứ tư trong số 11 lĩnh vực, với EPS quý II được dự đoán sẽ tăng 118% so với giai đoạn hỗn loạn năm trước, theo FactSet.
Với việc giá kim loại mạnh hơn — chẳng hạn như đồng và vàng - đang giúp ngành này, dự kiến cũng sẽ báo cáo mức tăng doanh thu lớn thứ hai so với cùng kỳ năm trước, với doanh số dự kiến tăng gần 33 %.
Không có gì ngạc nhiên khi cả 4 ngành trong lĩnh vực này đều được dự đoán sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu và EPS quý 2 bùng nổ, trong đó nhóm Kim loại & Khai khoáng đạt lợi nhuận và doanh thu tăng vọt lần lượt 667% và 75% so với cùng kỳ năm trước.
Quỹ SPDR® Fund Select Sector (NYSE: XLB) - theo dõi chỉ số trọng số vốn hóa thị trường của các công ty vật liệu cơ bản của Hoa Kỳ trong S&P 500 - tăng khoảng 14% vào năm 2021.
Mười cổ phiếu lớn nhất của XLB bao gồm Linde (NYSE: LIN), Sherwin-Williams (NYSE: SHW), Air Products & Chemicals (NYSE: APD), Freeport-McMoRan (NYSE: FCX), Ecolab (NYSE: ECL), Newmont Mining (NYSE: NEM), DuPont de Nemours (NYSE: DD), Dow (NYSE: DOW), PPG Industries (NYSE: PPG) và Hương liệu & Nước hoa Quốc tế (NYSE: IFF) .
Hai công ty trong nhóm nổi bật với tiềm năng ghi lại những kết quả ấn tượng. Đầu tiên là Dow, dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,30 đô la, so với mức lỗ 0,26 đô la trên mỗi cổ phiếu trong giai đoạn một năm trước. Thứ hai là Nucor (NYSE: NUE), dự kiến báo cáo EPS là 4,74 đô la, cải thiện 1.200% so với EPS là 0,33 đô la trong cùng kỳ năm trước đó.