Investing.com -- Cuối tuần này, chúng tôi sẽ xem xét một số chu kỳ thị trường dài hạn trên các tài sản khác nhau để giúp thiết lập giai đoạn cho những tháng tới khi chúng ta bắt đầu hướng tới năm 2025. Tất cả các biểu đồ dưới đây đến từ cycles.org, đó là từ Quỹ Nghiên cứu Chu kỳ, trong đó tôi là thành viên.
1. S&P 500
Chu kỳ theo tuần mạnh nhất là chu kỳ 180 tuần cho S&P 500. Nó đã đánh dấu một số đỉnh và đáy đáng chú ý trong quá khứ, đặc biệt là vào năm 2000 và 2008 cho cả đỉnh và đáy. Gần đây hơn, nó đánh dấu đỉnh năm 2022 và hơi muộn trong việc đánh dấu mức thấp nhất năm 2023.
Thiết lập cho thấy chỉ số hiện chỉ sắp đạt đỉnh trong chu kỳ, trong khi RSI theo chu kỳ chỉ ra rằng chỉ số đã đạt đến điều kiện quá mua. Điều này cho thấy rằng chúng ta đang tiến gần đến một điểm mà chỉ số hoặc củng cố theo mô hình đi ngang, tương tự như những gì đã thấy trong năm 2015 và 2016 hoặc năm 2018 và phần lớn năm 2019, hoặc trải qua một đợt pullback tương tự như năm 2000, 2008 và 2022.
Do định giá hiện gần giống với chu kỳ 2000 và 2008 hơn, tôi sẽ ủng hộ một đợt thoái lui mạnh hơn, vì cổ phiếu không quá đắt trong năm 2015, 2016, 2018 và 2019, bằng cách so sánh.
2. Đô la Mỹ
Đồng đô la cũng đang ở thời điểm mà chúng ta có thể sẽ thấy nó mạnh lên so với đồng euro (EUR/USD). Đồng euro đã trải qua một giai đoạn đi ngang tích luỹ khá dài, và bây giờ chu kỳ 183 tuần cho thấy sự tích luỹ này sắp kết thúc, với chặng tiếp theo của đồng đô la mạnh lên đang đến gần.
Điều thú vị là chu kỳ chi phối thứ hai trong đồng yên (USD/JPY), chu kỳ 49 tuần, cho thấy đồng yên có thể suy yếu so với đồng đô la cho đến tháng Ba.
Tuy nhiên, chu kỳ chi phối, chu kỳ 245 tuần, cho thấy đồng yên mạnh lên so với đồng đô la cho đến mùa hè năm 2025. Nhìn chung, điều này cho thấy rằng trong thời gian tới, chúng ta có thể thấy đồng yên mạnh lên so với đồng đô la trong suốt mùa hè. Điều này có thể có ý nghĩa nếu BOJ bắt đầu tăng lãi suất một lần nữa bắt đầu từ tháng Giêng hoặc tháng Ba.
3. Lãi suất 10 năm
Ví Trái phiếu Kho bạc 10 năm, có vẻ như các chu kỳ theo tuần đang chỉ ra lãi suất tăng ít nhất cho đến mùa hè năm 2025. Lãi suất có khả năng đã chạm đáy, như được chỉ ra bởi chu kỳ 74 tuần chiếm ưu thế và RSI theo chu kỳ, cho thấy lãi suất đã chạm vào tình trạng quá bán.
{{youtube|{"id":"AaHPmC6XU6k","title":null}}}