So với việc nắm giữ trái phiếu chính phủ như một cách để trú ẩn an toàn hoặc gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất thấp, thì việc đầu tư vào cổ phiếu luôn là một phương án rủi ro hơn. Các nhà đầu tư cổ phiếu phải đối mặt với nhiều nguy cơ thị trường, trong đó lớn nhất là suy thoái kinh tế, thu nhập suy giảm và lạm phát gia tăng khiến các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất.
Sau khi phục hồi mạnh mẽ từ đợt bán tháo cổ phiếu do đại dịch vào tháng 3, thị trường đã bước vào giai đoạn rủi ro với cuộc bầu cử tổng thống Mỹ gần kề và làn sóng Covid-19 thứ hai tấn công các nền kinh tế toàn cầu. Thêm vào đó là chẩn đoán Coronavirus gần đây của Tổng thống Mỹ Donald Trump khiến kết quả của cuộc bầu cử càng trở nên không chắc chắn.
Tuy nhiên, đối với những người muốn tham gia thị trường lâu dài, mặc dù không thể tránh hoàn toàn rủi ro, nhưng đầu tư thông minh có thể giảm thiểu những cạm bẫy tiềm ẩn. Cách tốt nhất để làm điều này là đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và bao gồm các cổ phiếu có rủi ro thấp: cổ phiếu ít biến động hơn so với thị trường chứng khoán tổng thể.
Lưu ý rằng những cổ phiếu này vẫn sẽ giảm trong thời kỳ thị trường suy thoái nghiêm trọng, nhưng với những động thái ít biến động hơn những cổ phiếu tăng trưởng cao. Chúng cũng sẽ phục hồi nhanh hơn khi thị trường điều chỉnh xảy ra. Dưới đây là ba ví dụ bạn có thể xem xét nếu bạn đang muốn bổ sung thêm sự an toàn vào danh mục đầu tư của mình.
Các nhà bán lẻ lớn của Hoa Kỳ được coi là một sự lựa chọn phòng thủ. Bởi vì các công ty này có khả năng phục hồi nhanh chóng sau cú sốc ban đầu do bản chất kinh doanh của họ thường bao gồm các mặt hàng chủ lực mà người tiêu dùng cần bất kể tình hình kinh tế như thế nào. Trong nhóm này, Costco Wholesale (NASDAQ: COST) là một trong những cổ phiếu yêu thích của chúng tôi.
Mạng lưới rộng khắp trên quốc tế của Costco – tính đến cuối năm 2019, công ty đã vận hành gần 800 nhà hàng trên toàn cầu, gần 550 trong số đó là ở Hoa Kỳ – cung cấp cho tập đoàn sức mạnh to lớn để giữ chân các nhà cung cấp của mình, ngoài ra, năng lực bán hàng trực tuyến được cải thiện nhanh chóng đó là trạng thái trú ẩn an toàn. Một yếu tố giúp nhà bán lẻ này có lợi hơn những nhà bán lẻ khác là lượng thành viên lớn.
Với phần lớn hoạt động kinh doanh của mình tập trung vào bán hàng hóa với tỷ suất lợi nhuận thấp, mạng lưới kênh mua sắm có khoảng 99 triệu thành viên. Năm ngoái, họ đã trả cho công ty 3,35 tỷ đô la phí thành viên.
Sau khi tăng hơn gấp đôi trong 5 năm qua, cổ phiếu Costco không hề rẻ. Nó đóng cửa vào thứ Sáu ở mức $355,01. Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích tin rằng sau đại dịch, Costco sẽ trở nên mạnh mẽ hơn, mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà đầu tư.
Nhà phân tích Rupesh Parikh của Oppenheimer cho biết trong một báo cáo của CNBC: “Chúng tôi thấy một động lực mạnh mẽ về hiệu quả hoạt động nhờ thị phần tiếp tục tăng và cổ tức đặc biệt, có thể sẽ diễn ra vào năm tới”.
“Chúng tôi coi COST vừa là người thụ hưởng ngắn hạn hấp dẫn từ các dòng tiền liên quan đến Coronavirus vừa là người chiến thắng trong dài hạn, điều này sẽ giúp thúc đẩy hoạt động liên tục”.
Với vị thế thị trường vững chắc đó, các nhà đầu tư cũng có thể đánh giá cao giá trị gia tăng của khả năng cung cấp tiền mặt thường xuyên của công ty trong thời gian thị trường biến động. Costco cung cấp khoản thanh toán hàng quý 0,70 đô la cho một cổ phiếu, đã tăng 12,7% mỗi năm trong năm năm qua.
2. Brookfield Infrastructure Partners
Brookfield Infrastructure Partners (NYSE:BIP) có trụ sở tại Toronto là một cổ phiếu an toàn khác có thể cung cấp một số ổn định trong trường hợp thị trường biến động cao. BIP sở hữu và điều hành các công ty cơ sở hạ tầng tiện ích, vận tải, năng lượng và truyền thông trên toàn cầu. Quản lý một danh mục đầu tư với các tài sản trải dài khắp năm châu lục.
Chúng bao gồm các tiện ích và hệ thống truyền tải điện ở Bắc và Nam Mỹ, 37 cảng ở Bắc Mỹ, Anh, Úc và Châu Âu, khoảng 3.800 km đường thu phí ở Nam Mỹ và Ấn Độ, và các hoạt động đường sắt lớn ở Úc và Nam Mỹ.
Mục tiêu của công ty là tạo ra lợi nhuận dài hạn từ 12% đến 15% trên vốn chủ sở hữu và cung cấp cổ tức bền vững cho các nhà đầu tư với mục tiêu tăng trưởng hàng năm là 5-9%.
Theo Brookfield – chiến lược của họ là mua lại các doanh nghiệp chất lượng cao trên cơ sở giá trị, chủ động quản lý hoạt động và có cơ hội bán tài sản để tái đầu tư vốn vào doanh nghiệp.
Trong cú sốc do đại dịch gây ra đối với nền kinh tế toàn cầu, BIP không gặp phải sự gián đoạn lớn nào đối với dòng tiền của mình vì hoạt động kinh doanh của công ty được coi là thiết yếu. Trong một bài thuyết trình với các nhà đầu tư, công ty cho biết họ dự kiến sẽ tăng trưởng lợi nhuận qua từng năm.
Nhìn vào những con số, chắc chắn công ty đã thực hiện thành công kế hoạch của mình. Trong năm năm qua, cổ phiếu BIP đã tăng hơn gấp đôi, cũng như cổ tức của nó. Cổ phiếu đã tăng hơn 7% trong năm nay. Ở mức 47,80 đô la vào cuối ngày thứ Sáu, cổ phiếu BIP vẫn có vẻ hấp dẫn, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là hơn 4%.
3. Microsoft
Cổ phiếu công nghệ vững chắc cũng có các đặc điểm phòng thủ? Microsoft (NASDAQ: MSFT) hoàn toàn phù hợp với quan điểm đó.
Nhiều nhà đầu tư lầm tưởng gã khổng lồ phần mềm Redmond có trụ sở tại Washington là một trò chơi công nghệ thuần túy, coi nó như một cổ phiếu vẫn đang trong chế độ tăng trưởng tuyệt vời, một lựa chọn để đạt được lợi nhuận nhanh chóng. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, đầu tư vào Microsoft là một lối chơi phòng thủ tuyệt vời mà các nhà đầu tư nên mua, để nắm giữ lâu dài.
Công ty đã thưởng ồ ạt cho các nhà đầu tư của mình trong 5 năm qua, với cổ phiếu tăng khoảng 356%. Microsoft đã được hưởng lợi từ một loạt thành công: sự gia tăng đầu tư vào công nghệ, sự đột phá vào điện toán đám mây và sức mạnh của các sản phẩm Office cốt lõi.
Sau một cuộc chuyển đổi lớn, dẫn đầu bởi Giám đốc điều hành Satya Nadella, cách đây hơn 5 năm, Microsoft đã trở thành một trong những người chơi mạnh mẽ nhất trong lĩnh vực điện toán đám mây đang phát triển, dẫn đầu thị phần lớn thứ hai của phân khúc, chỉ sau Amazon (NASDAQ: AMZN).
Cổ tức vững chắc của Microsoft – hiện mang lại 2,24% với giá cổ phiếu đóng cửa hôm thứ Sáu là $206,19 – và thành tích xuất sắc về các khoản thanh toán đã làm tăng thêm sức hấp dẫn của cổ phiếu, đặc biệt là trong nền kinh tế không chắc chắn. Kể từ năm 2004, khi gã khổng lồ công nghệ lần đầu tiên bắt đầu trả cổ tức, khoản chi trả của nó đã tăng hơn bốn lần.
Ngoài ra, các công ty trả cổ tức đáng tin cậy có vị thế tốt hơn nhiều có thể chịu được áp lực bán ra so với những công ty không trả cổ tức, giúp họ ít chịu biến động hơn trong thị trường giá xuống vì họ chi trả cổ tức định kỳ, đảm bảo cho cổ đông.
Sau một đợt tăng không ngừng trong năm nay, cổ phiếu của Microsoft đã có một nhịp điều chỉnh nhẹ, giảm 12% so với mức cao kỷ lục khoảng 233 USD mà nó đạt được vào đầu tháng 9. Các nhà đầu tư có thể có được điểm vào tốt hơn nếu chúng ta thấy sự suy yếu nhiều hơn trong những ngày tới.
Kết luận
Mua cổ phiếu an toàn / phòng thủ, cũng có thể được trả cổ tức là một chiến lược hoàn hảo khi sự biến động tăng đột biến và rủi ro đối với tăng trưởng kinh tế đang gia tăng. Costco, BIP và Microsoft rất phù hợp với chiến lược phòng thủ này. Bạn có thể dựa vào các khoản thanh toán ngày càng tăng của họ, ngay cả khi thị trường điều chỉnh và tìm thấy điểm cân bằng mới.