Các vấn đề về chuỗi cung ứng đã được chú ý trong những tháng gần đây. Sự mở cửa trở lại của các nền kinh tế toàn cầu đồng nghĩa với việc nhu cầu ở các phân khúc khác nhau tăng lên, dẫn đến tình trạng khan hàng cũng như giá cả cao hơn. Ngoài ra, tình trạng thiếu lao động, một phần được thúc đẩy bởi " The Great Resignation", khi một số công ty khai thác tài năng mới để điều hướng hậu quả của đại dịch COVID-19 và một số CEO căng thẳng tìm kiếm sự thay đổi nghề nghiệp, đã góp phần gây ra những tắc nghẽn hơn nữa giữa các ngành công nghiệp.
Trong khi đó, các nhà bán lẻ hàng đầu của Mỹ đã đưa ra các giải pháp sáng tạo và thuê tàu để di chuyển các mặt hàng trên khắp các châu lục. Các doanh nghiệp này bao gồm những cái tên như Costco Bán buôn (NASDAQ: COST), Home Depot (NYSE: HD), Target (NYSE: TGT) và Walmart (NYSE: WMT).
Các nhà sản xuất cũng đang theo dõi chặt chẽ chuỗi cung ứng tại Việt Nam, một trung tâm đầu tư lớn sản xuất một số lượng lớn các mặt hàng được bán ở Mỹ và châu Âu. Trong nửa cuối năm 2021, tỷ lệ lây nhiễm tăng cao ở Việt Nam, dẫn đến các đợt khóa nghiêm ngặt. Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 10, Việt Nam đã nới lỏng nhiều hạn chế COVID mà trước đây đã làm tắc nghẽn hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Hiện có những dấu hiệu cho thấy vấn đề tồi tệ nhất của chuỗi cung ứng có thể là đã chấm dứt. Và tâm lý đối với cổ phiếu của các doanh nghiệp liên quan cũng đang được cải thiện. Ví dụ: VanEck Vietnam ETF (NYSE: VNM), một quỹ giao dịch hối đoái (ETF) đầu tư vào các công ty trong nước, đã thu về 2,5% trong tháng qua.
Nghiên cứu gần đây của T Rowe Price đã xem xét dữ liệu từ “Chỉ số hàng khô của Baltic Exchange, cho thấy giá trung bình để vận chuyển vật liệu rời khô trên hơn 20 tuyến đường và Chỉ số giá thuê tàu Harper Petersen (HARPEX), cho thấy sự phát triển về giá trên thị trường thuê tàu container toàn cầu”.
Các phát hiện làm nổi bật:
“… Xu hướng định giá — đặc biệt là trong HARPEX — chỉ ra rằng ít nhất các vấn đề có thể đã ngừng trở nên tồi tệ hơn”.
Do đó, hôm nay chúng tôi giới thiệu hai quỹ ETF có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu xu hướng này được duy trì và những lo lắng về chuỗi cung ứng không tiếp tục kéo dài đến năm 2022.
1. American Customer Satisfaction ETF
- Giá hiện tại: $50,95
- Phạm vi 52 tuần: $42,23 - $53,78
- Tỷ suất cổ tức: 0,70%
- Tỷ lệ chi phí: 0,66% mỗi năm
Chỉ số hài lòng của khách hàng Mỹ (ACSI), được phát triển vào năm 1994 bởi Trường Kinh doanh Đại học Michigan, "là một chỉ số kinh tế quan trọng liên quan đến lập trường cạnh tranh của các công ty riêng lẻ và sức khỏe của nền kinh tế nói chung". ACSI chỉ ra rằng cổ phiếu của các công ty đạt điểm cao trên chỉ số thường đạt được lợi nhuận cao trên thị trường chứng khoán. Nói một cách khác, các nhà đầu tư thường làm theo những khách hàng hài lòng.
Nghiên cứu học thuật sâu hơn cho thấy:
“Điểm ACSI cho thấy mối quan hệ tích cực về mặt thống kê với các thước đo hiệu suất truyền thống được các công ty và nhà phân tích bảo mật sử dụng (tức là ROA, ROE, tỷ lệ giá thu nhập và tỷ lệ thị trường trên sổ sách)”.
ETF Mức độ hài lòng của Khách hàng Hoa Kỳ (NYSE: ACSI) cung cấp khả năng hiển thị cho một loạt cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ dựa trên điểm số mức độ hài lòng của khách hàng ACSI của họ. Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 10 năm 2016.
ACSI, hiện đang đầu tư vào 36 cổ phiếu theo dõi Chỉ số có thể đầu tư cho sự hài lòng của khách hàng Mỹ. 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm gần 45% tài sản ròng là 78,9 triệu đô la.
Tỷ trọng danh mục đầu tư của các lĩnh vực chính là: khách hàng tùy ý (28%), dịch vụ truyền thông (15%), công nghệ thông tin (14%), tài chính (13%) và hàng tiêu dùng (11%).
Trong số các tên tuổi trong danh sách, phần lớn nhất thuộc về Apple (NASDAQ: AAPL), với hơn 8%. Tiếp theo là Costco, Amazon (NASDAQ: AMZN), CVS Health (NYSE: CVS), Alphabet (NSADAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) và FedEx (NYSE: FDX). Các nhà đầu tư tiềm năng sẽ lưu ý rằng một tỷ lệ phần trăm đáng kể vốn nắm giữ của quỹ nằm trong các công ty có khả năng sẽ được hưởng lợi từ việc giảm các vấn đề về chuỗi cung ứng.
Quỹ này đã tăng 16,2% trong năm nay và đạt mức cao kỷ lục vào giữa tháng 11. Kể từ đó, ETF đã mất khoảng 7% giá trị. Các nhà đầu tư quan tâm có thể coi 48 đô la là một điểm vào tốt hơn.
2. Quỹ iShares US Transport ETF
- Giá hiện tại: $263,19
- Phạm vi 52 tuần: $212,80 - $282,40
- Tỷ suất cổ tức: 0,79%
- Tỷ lệ chi phí: 0,41% mỗi năm
Cùng với mua hàng và sản xuất, vận chuyển là một phần quan trọng của quản lý chuỗi cung ứng (SCM). Vào tháng 2, Tổng thống Hoa Kỳ Joseph Biden đã ký Sắc lệnh số 14017 “Chuỗi cung ứng của Hoa Kỳ” với mục đích tăng cường chuỗi cung ứng của quốc gia này.
Sau đó vào tháng 6, chính quyền thành lập Lực lượng đặc nhiệm về gián đoạn chuỗi cung ứng, tập trung “vào việc giảm bớt tắc nghẽn và hạn chế nguồn cung trong lĩnh vực giao thông vận tải, đặc biệt là đối với cảng, đường sắt và vận tải đường bộ”.
Thiết lập hệ thống giao thông hiện đại và cơ sở hạ tầng liên quan đến thương mại giúp một quốc gia có thể cạnh tranh tốt trên toàn cầu. Ví dụ: các số liệu từ Chiến lược Boston đề xuất:
“Lợi ích chuỗi cung ứng của việc đầu tư cơ sở hạ tầng vận tải hàng hóa là 1-2% chi phí hoạt động của các công ty và hơn 15-20% chi phí vận tải hàng năm của họ”.
IShares Transportation Average ETF (NYSE: IYT) đầu tư vào các công ty hàng đầu của Hoa Kỳ hoạt động trong lĩnh vực vận tải. Họ bao gồm các hãng hàng không cũng như các công ty đường sắt và vận tải đường bộ. Quỹ được niêm yết lần đầu tiên vào tháng 10 năm 2003.
IYT, có 47 cổ phiếu, theo dõi kết quả đầu tư của Chỉ số {{19941 | Dow Jones vận tải}}, tăng khoảng 26,1% vào năm 2021. Đường sắt chiếm tỷ trọng cao nhất trong quỹ, với 34,97%, tiếp theo là vận tải hàng không và logistics (27,82%), vận tải đường bộ (22,41%), hàng không (13,49%) và hàng hải (1,11%).
10 cái tên hàng đầu chiếm hơn 70% tài sản ròng trị giá 1,72 tỷ đô la, khiến nó trở thành ETF lớn hàng đầu.
Tỷ trọng của nhà điều hành đường sắt Union Pacific (NYSE: UNP) và hãng chuyển phát toàn cầu United Parcel Service (NYSE: UPS) lần lượt là 17,82% và 16,57%. Sau đó, chúng tôi thấy CSX (NASDAQ: CSX), một trong những công ty vận tải hàng đầu ở Hoa Kỳ, với 9,10%. Các cổ phiếu khác cần lưu ý bao gồm Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL), Norfolk Southern (NYSE: NSC), Uber Technologies (NYSE: UBER) và FedEx (NYSE: FDX).
Quỹ này đã tăng gần 15,4% trong năm nay và đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Năm. Mức giảm tiềm năng xuống còn 240 đô la sẽ cải thiện biên độ an toàn. Chúng tôi lạc quan vào nhiều cái tên trong quỹ, những cái tên này sẽ được hưởng lợi từ dự luật cơ sở hạ tầng gần đây, giúp giảm bớt các vấn đề về chuỗi cung ứng và tiếp tục phục hồi kinh tế.