Có nhiều lý do cho nhà đầu tư có hứng thú với cổ phiếu của nhà sản xuất dầu. Nếu bạn đang có ý định mua vào, đây là thời điểm thích hợp để tích trự cổ phiếu công ty năng lượng đang có vị thế tốt từ nhu cầu dầu thô mạnh mẽ trong khi nguồn cung có thể giảm khi mà sắc lệnh trừng phạt từ Mỹ nhằm vào Iran để loại bỏ dầu Iran khỏi thị trường sẽ bắt đầu có tác dụng từ đầu tháng 11.
Dầu Brent chỉ số toàn cầu cho giá dầu đang được giao dịch gần với ngưỡng cao nhất trong vòng 4 năm. Một số nhà đầu tư đang dự báo động thái tới của dầu sẽ tiến tới mức $100/thùng. Hơn nữa, quyết định gần đây của OPEC / NOPEC là tín hiệu mua vào dầu. Cùng với lệnh trừng phạt và vấn đề nguồn cung tại những khu vực như Venezuela đều cho thấy giá dầu sẽ tiếp tục tăng.
Khó để dự báo ai sẽ là kẻ chiến thắng nhưng nếu nhà đầu tư đã sẵn sàng đặt cược cho giá dầu, thì 2 công ty ConocoPhillips (NYSE:COP) và Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) có thể sẽ là 2 lựa chọn tốt cho cả nhà đầu cơ lẫn nhà đầu tư dài hạn:
1. ConocoPhillips – Nhiều tiền mặt cho Cổ đông
Nếu bạn đặt niềm tin vào sức mạnh của giá dầu kể cả trong ngắn hạn, ConocoPhillips là một trong những đại gia dầu lớn nhất nên sở hữu. Sau khi tuyên bố về mức cắt cổ tức đáng xấu hổ trong đầu năm 2016, công ty này đã bắt đầu chiến lược tái cơ cấu để thu được lợi nhuận từ việc giá dầu tăng lên nhiều hơn hết so với các ông lớn dầu mỏ khác.
Vũ khí bí mật của chiến lược này chính là việc phòng thủ, trả tiền mặt cho nhà đầu tư và kiểm soát chi phí ở mức thấp. Sau khi tái cân bằng danh mục - tập trung vào loại bỏ tài sản có chi phí cao, Conoco đã có thể đạt được điểm hòa vốn ở mức giá thấp hơn rất nhiều chỉ khoảng $35/thùng.
Nhà đầu tư thích phương án này và mua vào cổ phiếu khi mà giá dầu bắt đầu tăng mạnh từ đầu năm. Kể từ đó cổ phiếu COP đã tách biệt khỏi những công ty trong ngành. Trong vòng 1 năm, cổ phiếu ConocoPhillips đang là một trong những cổ phiếu dầu có kết quả ấn tượng nhất với mức tăng 60%, trong khi những ông lớn khác như ExxonMobil và Chevron (NYSE:CVX) lại có mức lợi nhuận khiêm tốn hơn rất nhiều.
Cải tiến trong việc tái cấu trúc chi phí công ty kết hợp cùng với giá dầu tăng đã giúp cho nhà sản xuất có trụ sở tại Houston này mang lại lợi nhuận nhiều hơn cho nhà đầu tư. Trong năm 2018, chi trả cổ tức công ty tăng gấp đôi và họ đang có kế hoạch mua lại cổ phần với tổng giá trị 1 tỷ USD.
Conoco đang được giao dịch ở giá $72,28. Lợi nhuận từ hoạt động trong quý thứ 2 đạt 3,34 tỷ USD, gần gấp đôi so với 1 năm trước. Dòng tiền mặt đạt 1,34 tỷ USD, gấp 4 lần so với nghĩa vụ cổ tức. Cả doanh thu lẫn dòng tiền đều vượt trên dự đoán và sản lượng cũng như vậy trong năm nay.
2. ExxonMobil – Đặc biệt tốt với nhà đầu tư dài hạn
Nếu mà quan tâm đến lợi nhuận ngắn hạn, ExxonMobil nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới không phải là lựa chọn tối ưu. Nguyên nhân do công ty này có một hướng tiếp cận hoàn toàn khác biệt để tạo ra giá trị đối với cổ đông.
Thay vì tăng giá cổ phiếu bằng việc kiểm soát chi phí và mua lại cổ phiếu từ nhà đầu tư, Exxon đang từng bước thực hiện một trong những dự án mở rộng lớn nhất trong lịch sử công ty.
Công ty này đang có kế hoạch dành ra 200 tỷ USD trong 7 năm tới cho các dự án chi phí thấp để duy trì sức thống trị của công ty lên thị trường dầu và khí gas tự nhiên trong nhiều thập kỷ sau đó. Nếu toàn bộ kế hoạch được hiện thực hóa, và giá dầu vẫn giữ ở quanh ngưỡng $60/thùng, ban lãnh đạo của Exxon tin tưởng công ty có thể đạt được gấp đôi doanh thu vào năm 2025.
Tuy nhiên, trong ngắn hạn, kế hoạch tăng trưởng dài hạn ấn tượng là yếu tố chính ảnh hưởng đến cổ phiếu công ty. Trong năm nay, cổ phiếu chỉ tăng 5% và hiện giao dịch ở ngưỡng $86,13 và có thể thấy giá sẽ không thể bắt kịp với các nhà sản xuất dầu khác như là ConocoPhillips.
Do đó, đây là thời điểm tốt để sở hữu cổ phiếu Exxon nếu mục tiêu của bạn là có thu nhập cổ tức ổn định. Lãi suất cổ tức hiện ở mức 4%, một trong những mức cổ tức tốt nhất kể từ giữa năm 1990s, so với ConocoPhillips là 1,56%. Exxon đã tăng mức chi trả hàng năm trong vòng 36 năm qua.
Lời kết
Cả cổ phiếu Conoco và Exxon là lựa chọn tốt nếu bạn muốn thêm một vài công ty ngành năng lượng vào danh mục.
Exxon có danh mục tài sản đa dạng và có hàng phòng vệ tốt với biến động giá dầu trong khi ConocoPhillips có động lực tăng và chưa thấy dấu hiệu đạt đỉnh miễn là giá dầu vẫn biến động như thế này. Trong quan điểm của chúng tôi, nhà đầu tư có thể chia vốn giữa 2 cổ phiếu này là một ý tưởng tuyệt vời.