Vietstock - Dự báo chứng khoán thế giới trong ‘cơn bão’ Covid-19
Phân tích đồ thị và chiến lược giao dịch đầu tư trên thị trường chứng khoán quốc tế (global stock market).
Thị trường Trung Quốc - Có thể test lại trendline dài hạn
Sau khi test vùng đỉnh cũ 31,000-33,000 điểm, Hang Seng Index đã giảm mạnh và liên tục tạo ra các đỉnh mới thấp hơn (lower high).
Mặc dù, thị trường chứng khoán Trung Quốc phản ứng không quá hoảng loạn với dịch Covid-19 nhưng sự điều chỉnh liên tục vẫn xảy ra (tham khảo hình bên dưới).
Nguồn: TradingView
Theo dự báo của giới phân tích kỹ thuật, đường trendline dài hạn sẽ được test lại trong những tuần tới. Kịch bản đảo chiều và tăng mạnh của tháng 01/2016 sẽ khó có thể lặp lại một lần nữa trong năm 2020. Ngay cả khi kịch bản tăng trưởng xảy ra, nhà đầu tư có thể phải chờ đến giữa năm 2020 thì điểm đảo chiều mới có thể xuất hiện.
Sóng hiệu chỉnh (cấu trúc A-B-C) có hai khả năng xảy ra:
Khả năng 1: Đây sẽ là sóng Flat nếu vùng 24,500-25,500 điểm trụ vững
Khả năng 2: Sóng ZigZag sẽ diễn ra nếu chỉ số phá vỡ hoàn toàn vùng 24,500-25,500 điểm. Khi đó mục tiêu giá (target price) sẽ là 22,000-22,300 điểm. Tôi nghiêng về khả năng này hơn vì có mẫu hình Vai Đầu Vai (Head & Shoulders) nhỏ đang hình thành.
Nguồn: TradingView
Thị trường Nhật Bản - Falling Window liên tục xuất hiện
Xét từ năm 2017 đến nay thì vùng 23,500-24,500 điểm luôn đóng vai trò kháng cự mạnh đối với Nikkei 225 Index. Chỉ số đã 3 lần đảo chiều mạnh khi test vùng này vào tháng 01/2018, tháng 09/2018 và tháng 02/2020.
Dự kiến trong vòng 12-18 tháng tới, Nikkei 225 Index cũng sẽ khó có thể phá vỡ ngưỡng kháng cự dài hạn ở trên. Giới phân tích cũng đang lo ngại kịch bản của năm 2015 lặp lại vì hai lý do:
Thứ nhất, Nikkei 225 Index đã phá vỡ hoàn toàn SMA 50 ngày và SMA 100 ngày. Hai đường này dự kiến sẽ cho tín hiệu bán trong tháng 03/2020.
Thứ hai, Falling Window liên tục xuất hiện trong thời gian gần đây. Điều này cho thấy sự hoảng loạn của giới đầu tư trên thị trường.
Vì vậy, xu hướng trong cả ngắn hạn và dài hạn đều đang ủng hộ việc tham gia vị thế bán (short position).
Nguồn: TradingView
Thị trường Mỹ - Phân kỳ giá xuống báo hiệu cho giai đoạn điều chỉnh mạnh
Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) xuất hiện phân kỳ giá xuống (bearish divergence) với MACD vào cuối tháng 02/2020. Sau khi phân kỳ hoàn thành, DJIA liên tục giảm mạnh với những cây nến đỏ có thân (body) rất dài.
Một số đường trung bình động quan trọng bắt đầu bị phá vỡ. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn của thị trường Mỹ đang đứng trước nguy cơ bị đảo ngược hoàn toàn.
Vùng hỗ trợ mạnh gần nhất là đáy cũ 2018 (tương đương vùng 21,500-22,500 điểm).
Xét trong ngắn hạn thì short position được ủng hộ mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu DJIA phục hồi và vượt lên trên mốc 28,000 điểm thì việc exit vị thế là cần thiết.
Nguồn: TradingView
Thị trường Châu Âu - Phá vỡ Internal Trendline
DAX 30 Index đã phá vỡ hoàn toàn Internal Trendline và xuất hiện Falling Window khá điển hình. Hai yếu tố này kết hợp lại vào tạo thành tín hiệu short mạnh cho các trader. Vị thế này vẫn có thể duy trì trong thời gian tới khi mà vùng hỗ trợ vẫn còn khá xa.
Chỉ báo MACD cho tín hiệu bán và sau đó đã phá vỡ ngưỡng 0. DAX 30 Index có thể đang bắt đầu sóng A lớn của chuỗi sóng Elliott hiệu chỉnh A-B-C. Quá trình này dự kiến có thể sẽ kéo dài 5-10 tuần trước khi chỉ số tìm lại được điểm cân bằng.
Nguồn: TradingView
TS Nguyễn Ngọc Huy - Chuyên gia tài chính độc lập
