Một cuộc suy thoái mạnh sẽ có khả năng xảy ra và gây nhiều tổn thất cho thị trường trong năm nay. Dựa trên dữ liệu mới nhất trong tháng 1/2023, các mô hình dự báo của Bloomberg cho thấy rủi ro suy thoái kinh tế cao tại Mỹ trong 12 tháng tới.
Các mô hình đường cong lợi suất với đầu vào là chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm/10 năm, 3 tháng/10 năm và 3 tháng/18 tháng đều ghi nhận mức nhảy vọt về xác suất suy thoái trong tháng 1 với các mức tương ứng 66%, 76%, và 77%, cao hơn dự báo trước với 62%, 63%, và 51%.
Các nhà kinh tế của Bloomberg nhận định suy thoái sẽ bắt đầu từ tháng 9 – tháng 10 năm nay.
Những dấu hiệu về khả năng hồi phục của nền kinh tế và lạm phát đang dần hạ nhiệt đã giúp trái phiếu và tài sản rủi ro như cổ phiếu tăng giá mạnh vào đầu năm nay.
Tuy nhiên, một loạt các số liệu mới công bố gần đây khiến giới đầu tư hướng đến kịch bản “không hạ cánh”. 2 chỉ số lạm phát được công bố vào tuần trước cho thấy giá tiêu dùng và sản xuất đều tăng cao hơn so với dự báo của các nhà kinh tế trong tháng 1.
Doanh số bán lẻ cũng ghi nhận mức tăng theo tháng lớn nhất trong gần 2 năm.
Thông thường, số liệu kinh tế khả quan sẽ là tin tốt lành cho thị trường. Song, nhà đầu tư hiện đã cân nhắc hầu hết mọi thứ trong năm qua thông qua khía cạnh những con số đó có thể ảnh hưởng thế nào đến lộ trình điều chỉnh lãi suất của Fed.
Họ đang ngày càng lo ngại rằng nếu nền kinh tế Mỹ vẫn tăng quá nóng, thì Fed sẽ phải tăng lãi suất lên cao hơn và duy trì ở mức đó trong thời gian dài hơn dự đoán. Theo đó, một cuộc suy thoái mạnh sẽ có khả năng xảy ra và gây nhiều tổn thất cho thị trường.
