Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Southside Bancshares Inc. (SBSI) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025, vượt kỳ vọng của Phố Wall với EPS đạt 0,72 USD so với dự báo 0,68 USD, tương đương mức vượt 5,88%. Doanh thu cũng vượt dự đoán, đạt 68,84 triệu USD so với mức kỳ vọng 68,08 triệu USD. Mặc dù có kết quả tích cực, cổ phiếu đóng cửa ở mức 30,66 USD, giảm 1,83% so với phiên trước đó, trong bối cảnh thị trường biến động rộng.
Những điểm chính
- Southside Bancshares báo cáo lợi nhuận ròng tăng 1,4% so với quý trước.
- Biên lãi suất ròng của công ty cải thiện 9 điểm cơ bản lên 2,95%.
- Mặc dù vượt kỳ vọng lợi nhuận, cổ phiếu vẫn giảm 1,83% trong phiên gần nhất.
- Công ty hạ dự báo tăng trưởng cho vay xuống 3-4% so với cùng kỳ năm trước.
Hiệu suất công ty
Southside Bancshares thể hiện kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý 2 năm 2025, với lợi nhuận ròng tăng lên 21,8 triệu USD, tăng 1,4% so với quý trước. Chiến lược mở rộng trong lĩnh vực Thương mại & Công nghiệp (C&I) của công ty đang phát huy hiệu quả, khi C&I hiện chiếm 30% tổng danh mục cho vay, tăng từ 25%. Tổng danh mục cho vay đã tăng nhẹ lên hơn 2,1 tỷ USD.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 68,84 triệu USD, cao hơn dự báo 68,08 triệu USD
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,72 USD, tăng từ 0,71 USD trong quý trước
- Thu nhập lãi thuần: 54,3 triệu USD, tăng 414.000 USD
- Tỷ lệ hiệu quả: Cải thiện xuống 53,7% từ 55,04%
- Chi phí phi lãi suất: 39,3 triệu USD, tăng 5,8% so với quý trước
Lợi nhuận so với dự báo
Southside Bancshares vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS đạt 0,72 USD so với mức dự báo 0,68 USD, đánh dấu mức vượt 5,88%. Doanh thu cũng vượt ước tính 1,12%, đạt 68,84 triệu USD. Kết quả này phù hợp với xu hướng lịch sử của công ty trong việc vượt dự báo lợi nhuận, mặc dù mức độ vượt trội lần này đáng chú ý.
Phản ứng thị trường
Mặc dù báo cáo lợi nhuận tích cực, cổ phiếu của Southside Bancshares vẫn giảm 1,83% xuống 30,66 USD. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh thị trường biến động rộng và có thể phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư do những bất ổn kinh tế đang diễn ra và áp lực cạnh tranh trên thị trường Texas. Cổ phiếu vẫn nằm trong biên độ 52 tuần, với mức cao nhất là 38 USD và thấp nhất là 25,85 USD.
Triển vọng & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, Southside Bancshares đã điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng cho vay xuống 3-4% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh kỳ vọng ôn hòa hơn cho nửa cuối năm 2025. Công ty dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng biên lãi suất ròng và nhìn thấy cơ hội tiềm năng từ sự hợp nhất ngân hàng trên thị trường Texas.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Lee Gibson, CEO, bày tỏ sự tự tin vào tương lai của công ty, tuyên bố: "Kết quả xuất sắc trong quý 2 của chúng tôi chỉ củng cố thêm triển vọng lạc quan cho năm 2025." Chủ tịch Keith Donahoe nhấn mạnh áp lực cạnh tranh, lưu ý: "Chúng tôi đang thấy các quỹ nợ hiện đang định giá các thương vụ mà các ngân hàng đã nhận được từ góc độ chênh lệch cách đây sáu tháng."
Rủi ro và thách thức
- Cạnh tranh gia tăng từ các quỹ nợ cung cấp mức chênh lệch thấp hơn và đòn bẩy cao hơn.
- Bất ổn kinh tế do đàm phán thuế quan đang diễn ra.
- Tác động tiềm tàng của chi phí phi lãi suất tăng lên đối với khả năng sinh lời.
- Thách thức trong việc quản lý chi phí tiền gửi trong bối cảnh lãi suất biến động.
- Rủi ro liên quan đến hiệu suất của các khoản vay tín dụng đa gia đình.
Hỏi đáp
Trong cuộc gọi công bố lợi nhuận, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược của công ty trong việc quản lý chi phí tiền gửi và phản ứng của họ đối với áp lực cạnh tranh trên thị trường cho vay. Các lãnh đạo nhấn mạnh sự tập trung của họ vào việc điều chỉnh lãi suất CD và tận dụng cơ hội thu hút nhân tài từ các vụ sáp nhập ngân hàng ngoài tiểu bang để nâng cao hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.