Qiagen tại Hội nghị Jefferies: Tăng trưởng chiến lược và mở rộng biên lợi nhuận

Vào thứ Năm, ngày 05 tháng 6 năm 2025, Qiagen (NYSE:QGEN) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị Chăm sóc Sức khỏe Toàn cầu Jefferies 2025, phác thảo tầm nhìn chiến lược mạnh mẽ. Công ty đã trình bày danh mục sản phẩm tiêu dùng vững chắc và khả năng sinh lời đang được cải thiện, đồng thời giải quyết những thách thức như áp lực tài trợ từ học viện và chính phủ. Qiagen đang vượt trước kế hoạch về mục tiêu biên lợi nhuận EBIT, với kế hoạch cập nhật chúng, và đang tập trung vào việc mở rộng biên lợi nhuận gộp trong những năm tới.

Những điểm chính

• Hiệu suất quý 1 của Qiagen đã vượt kỳ vọng với kết quả thực tế đạt 7%.
• Công ty đang vượt tiến độ cho mục tiêu biên lợi nhuận EBIT 31% vào năm 2028.
• Các thương vụ mua lại và hợp tác chiến lược là chìa khóa để mở rộng năng lực và thị trường.
• Qiagen đang chuyển đổi mảng kinh doanh tin sinh học sang hợp đồng SaaS, tạm thời ảnh hưởng đến tăng trưởng.
• Công ty dự kiến tăng mua lại cổ phiếu lên 500 triệu đô la.

Kết quả tài chính

• Qiagen đạt kết quả thực tế 7% trong quý 1, vượt dự báo.
• Biên lợi nhuận hoạt động cải thiện 330 điểm cơ bản trong hai năm qua.
• Công ty đang đi đúng lộ trình để đạt mục tiêu biên lợi nhuận EBIT 31% vào năm 2028.
• Dự kiến biên lợi nhuận gộp sẽ mở rộng vào năm 2027 và sau đó, nhờ vào việc sử dụng công suất tốt hơn.
• Chi tiêu R&D dự kiến sẽ bình thường hóa, nâng cao khả năng sinh lời trong tương lai.
• Việc mua lại Genox dự kiến sẽ trung tính đối với EPS năm nay nhưng sẽ tăng thêm về lâu dài.

Cập nhật hoạt động

• Qiagen đã mua lại Genox để nâng cao khả năng phân tích dữ liệu cho các phòng thí nghiệm nhỏ và vừa, bổ sung 5 triệu đô la doanh số trong năm nay.
• Quá trình chuyển đổi mảng kinh doanh tin sinh học QDI sang hợp đồng SaaS đang được tiến hành.
• Các hợp tác chiến lược, như với Tracer Biosciences về xét nghiệm MRD trên nền tảng QIAcuity, đang mở rộng nội dung và quan hệ đối tác.
• Qiagen đang ra mắt các nền tảng thiết bị mới: KIA Sprint, QIAsymphony và Kaia Mini.

Triển vọng tương lai

• Qiagen đặt mục tiêu doanh thu 250 triệu đô la vào năm 2028, tập trung vào tăng trưởng khoa học đời sống và lâm sàng.
• Công ty nhìn thấy cơ hội thị trường 1,5-1,7 tỷ đô la trong xét nghiệm lao với QuantiFERON, hiện đang ở mức 500 triệu đô la.
• Ba nền tảng thiết bị mới dự kiến ra mắt vào năm 2026 để thúc đẩy tự động hóa và tăng trưởng vật tư tiêu hao.
• Qiagen đang xem xét đối tác tự động hóa thứ hai cho QuantiFERON.

Điểm nổi bật trong phần hỏi đáp

• Ngân sách NIH của Hoa Kỳ chiếm 4-5% doanh thu của Qiagen, với học viện đóng góp 6-7%.
• Qiagen nhấn mạnh tính chất tiêu hao của danh mục sản phẩm, với 85-90% tiếp xúc học thuật.
• Công ty thoải mái với chiến lược định giá trong PCR kỹ thuật số, đã tăng giá trong năm nay.
• Nhìn thấy cơ hội trong lĩnh vực dược sinh học bất chấp thách thức trong môi trường học thuật.

Độc giả được khuyến khích tham khảo bản ghi đầy đủ để có cái nhìn chi tiết hơn về định hướng chiến lược và hiệu suất tài chính của Qiagen.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.