VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com — Fidelity National Information Services Inc (NYSE:FIS) đã công bố kết quả thu nhập quý 1/2025, vượt kỳ vọng với EPS điều chỉnh đạt 1,21 USD so với dự báo 1,20 USD. Công ty báo cáo doanh thu đạt 2,5 tỷ USD, thấp hơn một chút so với con số dự kiến 2,51 tỷ USD. Mặc dù vượt dự báo thu nhập, giá cổ phiếu đã giảm 2,94% trong phiên giao dịch tiền thị trường, đóng cửa ở mức 78,32 USD vào ngày hôm trước.
Những điểm chính
- EPS điều chỉnh tăng 11% so với cùng kỳ năm trước.
- Tăng trưởng doanh thu trong mảng ngân hàng đạt 2%.
- Công ty đã trả lại 670 triệu USD cho cổ đông.
- Giá cổ phiếu giảm 2,94% sau báo cáo thu nhập.
- Hướng dẫn cả năm vẫn giữ nguyên.
Hiệu suất công ty
Fidelity National Information Services đã thể hiện hiệu suất vững chắc trong quý 1/2025, nổi bật với mức tăng trưởng 4% về doanh thu điều chỉnh. Trọng tâm chiến lược của công ty vào các nguồn doanh thu định kỳ, đã tăng tốc từ 2% lên 4%, đã củng cố vị thế tài chính của công ty. Mảng ngân hàng báo cáo mức tăng trưởng khiêm tốn 2%, trong khi mảng thị trường vốn chứng kiến mức tăng mạnh hơn là 9%, phản ánh nhu cầu cao đối với các giải pháp ngân hàng lõi và đổi mới thanh toán kỹ thuật số.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 2,5 tỷ USD, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,21 USD, tăng 11% so với năm trước.
- EBITDA điều chỉnh: 958 triệu USD, với biên lợi nhuận 37,8%.
- Dòng tiền tự do: 368 triệu USD, đánh dấu tỷ lệ chuyển đổi 71%.
Thu nhập so với dự báo
FIS báo cáo EPS đạt 1,21 USD, vượt nhẹ so với dự báo 1,20 USD, đánh dấu một bất ngờ tích cực khoảng 0,83%. Tuy nhiên, doanh thu lại thấp hơn dự báo 0,4%, đạt 2,5 tỷ USD so với mức kỳ vọng 2,51 tỷ USD. Kết quả hỗn hợp này phản ánh sự chênh lệch nhỏ so với kỳ vọng, với EPS vượt dự báo và doanh thu hơi tụt lại.
Phản ứng thị trường
Mặc dù vượt dự báo thu nhập, giá cổ phiếu của Fidelity National đã giảm 2,94% trong phiên giao dịch tiền thị trường. Động thái này trái ngược với xu hướng thị trường rộng hơn, nơi các cổ phiếu công nghệ và dịch vụ tài chính nhìn chung đã ổn định. Hiệu suất của cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần, với mức cao nhất là 91,98 USD và thấp nhất là 66,51 USD, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư sau khi công bố thu nhập.
Triển vọng & Hướng dẫn
Công ty đã tái khẳng định triển vọng cả năm, dự báo tăng trưởng doanh thu điều chỉnh quý 2 từ 4,2% đến 5%. Doanh thu ngân hàng dự kiến sẽ tăng từ 3,7% đến 4,4%, với EPS điều chỉnh dự kiến từ 1,34 USD đến 1,38 USD. Fidelity National dự đoán cải thiện biên lợi nhuận trong các quý tới, được hỗ trợ bởi các sáng kiến cắt giảm chi phí đang diễn ra.
Bình luận của ban lãnh đạo
CEO bà Stephanie Farris nhấn mạnh khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh của công ty, tuyên bố: "Mô hình kinh doanh bền vững của chúng tôi được củng cố bởi mức doanh thu định kỳ cao." CFO ông James Kho đã bình luận về những thay đổi chiến lược, lưu ý: "Chúng tôi đang thay thế cổ phần Worldpay khá sinh lời bằng việc thúc đẩy doanh thu ngân hàng của chúng tôi." Ông Kho cũng bày tỏ sự tự tin vào hướng dẫn của công ty, nói rằng: "Chúng tôi có mức độ thoải mái cao đối với hướng dẫn cả năm."
Rủi ro và thách thức
- Bất ổn kinh tế: Áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của khách hàng.
- Áp lực cạnh tranh: Cạnh tranh gay gắt trong các giải pháp kỹ thuật số và ngân hàng lõi.
- Rủi ro tích hợp: Thách thức liên quan đến việc mua lại Global Payments Issuer Solutions.
- Quản lý chi phí: Đảm bảo thực hiện hiệu quả các chương trình cắt giảm chi phí.
- Thay đổi quy định: Tác động tiềm ẩn từ các quy định tài chính đang phát triển.
Hỏi đáp
Các nhà phân tích đã hỏi về những hiệp lực tiềm năng từ việc mua lại Global Payments Issuer Solutions, các giám đốc điều hành đã phản hồi tích cực, nhấn mạnh đường ống bán hàng mạnh mẽ và động lực thương mại. Các câu hỏi cũng tập trung vào phản ứng của thị trường và việc không có sự chậm trễ trong quyết định của khách hàng, điều mà công ty đã xác nhận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.