Cuộc gọi thu nhập: Tidewater đánh bại kỳ vọng quý 3, kế hoạch đầu tư đội tàu

Tidewater Inc. (NYSE: TDW), nhà cung cấp tàu dịch vụ ngoài khơi hàng đầu cho ngành năng lượng toàn cầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024 vào ngày 8/11. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng doanh thu, được thúc đẩy bởi tỷ lệ ngày được cải thiện vượt quá mong đợi và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ. Mặc dù có một số yếu tố trong khu vực và chi phí hoạt động tăng, Tidewater vẫn lạc quan về các nguyên tắc cơ bản của thị trường dài hạn và đang chuẩn bị cho các khoản đầu tư chiến lược vào đội tàu của mình.

Những điểm chính

• Tidewater báo cáo doanh thu và tỷ lệ ngày tăng, với biên lợi nhuận gộp là 47,2% trong quý 3.
• Dòng tiền tự do đạt 67 triệu đô la trong quý, tổng cộng gần 224 triệu đô la từ đầu năm đến nay.
• Mặc dù giảm sử dụng, giá cước ngày trung bình cho các tàu thông số kỹ thuật cao tăng hơn 5%.
• Công ty đã cập nhật hướng dẫn doanh thu cả năm lên 1,33 tỷ USD lên 1,35 tỷ USD với tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến là 48%.
• Tidewater đã mua lại 48 triệu đô la cổ phiếu từ đầu năm đến nay và có kế hoạch đầu tư thêm vào đội tàu của mình.
• Tồn đọng hợp đồng trong quý 4 là 332 triệu đô la, với 79% số ngày có sẵn được ký hợp đồng.
• Thu nhập ròng trong quý 3 được báo cáo ở mức 46,4 triệu đô la, với doanh thu ở mức 340,4 triệu đô la.
• Chi phí vận hành tăng do chi phí nhiên liệu và số ngày ụ cạn cao hơn, nhưng dự kiến sẽ giảm chi phí trong quý 4.
• Công ty lạc quan một cách thận trọng về tương lai, tập trung vào phân bổ lại tàu chiến lược và hoạt động dự án.

Triển vọng công ty

• Tidewater kỳ vọng một thị trường mạnh mẽ hơn vào nửa cuối năm 2025, với trọng tâm chiến lược là các tàu mới hơn, thông số kỹ thuật cao hơn.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm đã được cập nhật lên từ 1,33 tỷ USD đến 1,35 tỷ USD.
• Công ty dự kiến số ngày ụ cạn sẽ giảm và giảm chi phí vận hành khoảng 4 triệu USD trong quý 4.
• Triển vọng dài hạn cho thị trường tàu hỗ trợ ngoài khơi là mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi nguồn cung hạn chế và nhu cầu ngày càng tăng.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tỷ lệ việc làm giảm do chuyển đổi công việc, ngày ụ cạn và khu vực suy yếu ở châu Mỹ và châu Á - Thái Bình Dương.
• Chi phí vận hành tăng 1,7 triệu USD do chi phí nhiên liệu cao hơn và thêm những ngày nhàn rỗi và ụ tàu.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nước thủy triều tăng đáng kể trong ngày, đặc biệt là đối với các tàu có thông số kỹ thuật cao.
• Công ty vẫn tự tin vào các nguyên tắc cơ bản lâu dài của thị trường có lợi cho chủ tàu.
• Sự lạc quan cho năm 2025 được hỗ trợ bởi sự gia tăng nhu cầu dự kiến ở các khu vực khác nhau như Na Uy và Châu Phi.

Bỏ lỡ

• Hoạt động sử dụng giảm từ 80,7% xuống 76,2% do số ngày nhàn rỗi tăng và số ngày ụ cạn và sửa chữa cao hơn.
• Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ từ 47,7% trong quý 2 xuống còn 47,2% trong quý 3.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo kỳ vọng khả năng hiển thị tốt hơn đối với các dự án dài hạn vào cuối năm 2023, không có dấu hiệu hủy bỏ.
• Tidewater vẫn để ngỏ cho các giao dịch M&ampA tích lũy, bất chấp sự biến động của thị trường.
• CEO ưu tiên mua lại cổ phiếu hơn là giảm nợ, tập trung vào việc trả lại giá trị cho cổ đông.

Cuộc gọi thu nhập quý 3 của Tidewater đã tiết lộ một công ty đang điều hướng những thách thức trong ngành trong khi tận dụng các cơ hội để nâng cao hiệu quả tài chính và giá trị cổ đông. Với trọng tâm chiến lược vào các tàu thông số kỹ thuật cao và cách tiếp cận chủ động để quản lý đội tàu, Tidewater đang định vị mình cho sự tăng trưởng trong tương lai trong một thị trường năng động.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất quý 3 năm 2024 mạnh mẽ của Tidewater Inc. (NYSE: TDW) được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 45,78% trong mười hai tháng qua phù hợp với sự gia tăng doanh thu và tỷ lệ ngày được báo cáo. Sự tăng trưởng này đặc biệt ấn tượng với các điều kiện thị trường đầy thách thức được mô tả trong cuộc gọi thu nhập.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Tidewater hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này rất quan trọng để duy trì tính linh hoạt tài chính trong ngành năng lượng ngoài khơi theo chu kỳ. Việc quản lý nợ thận trọng này bổ sung cho việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty là 67 triệu đô la trong quý, như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.

Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Tidewater có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ trên nhiều chỉ số. Điểm số này hỗ trợ triển vọng lạc quan của ban quản lý và khả năng điều hướng các thách thức thị trường trong khi chuẩn bị cho các khoản đầu tư chiến lược vào đội tàu của họ.

Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty là 18,34 cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý, đặc biệt là xem xét Mẹo InvestingPro rằng Tidewater đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư khi xem xét hướng dẫn doanh thu cập nhật của công ty và kỳ vọng về một thị trường mạnh hơn vào nửa cuối năm 2025.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Tidewater, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.