Cuộc gọi thu nhập: StoneCo nhấn mạnh kết quả quý 3 năm 2024 mạnh mẽ trong bối cảnh những thách thức vĩ mô

Trong quý III/2024, StoneCo Ltd. (STNE), nhà cung cấp giải pháp công nghệ tài chính hàng đầu tại Brazil, đã báo cáo tăng trưởng tài chính vững chắc và tiến bộ chiến lược trong cuộc gọi hội nghị thu nhập. Giám đốc điều hành Pedro Zinner đã vạch ra mức tăng đáng kể hàng năm, bao gồm tổng khối lượng thanh toán (TPV) tăng 20% cho khách hàng MSMB, đạt 114 tỷ BRL.

Công ty cũng chứng kiến mức tăng đáng kể 50% tiền gửi không kỳ hạn lên 6,7 tỷ BRL, trong khi danh mục tín dụng mở rộng gần 30% theo quý lên 923 triệu BRL. Thu nhập ròng đã điều chỉnh và thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu đều tăng, lần lượt là 35% và 43%.

StoneCo vẫn cam kết nâng cao giá trị cổ đông, nổi bật là chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1 tỷ BRL gần như đã hoàn thành và tập trung vào các chiến lược phân bổ vốn.

Những điểm chính

• StoneCo báo cáo mức tăng trưởng 20% so với cùng kỳ năm ngoái về TPV cho khách hàng MSMB lên 114 tỷ BRL.
• Công ty đạt mức tăng 50% tiền gửi không kỳ hạn, đạt 6,7 tỷ đồng.
• Danh mục tín dụng tăng gần 30% theo quý lên 923 triệu BRL.
• Thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng 35%, với thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh tăng 43% lên 1,97 BRL.
• Tỷ lệ thực hiện của mảng MSMB đạt kỷ lục 2,58%.
• Biên EBITDA điều chỉnh được cải thiện lên trên 18%.
• Tổng doanh thu tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi mảng MSMB.
• Cơ sở khách hàng ngân hàng mở rộng 47% lên 2,8 triệu, với tổng tiền gửi ở mức 6,8 tỷ BRL.
• Doanh thu dịch vụ tài chính tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3 tỷ BRL.
• Công ty vẫn tự tin đạt được định hướng của mình bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô.

Triển vọng công ty

• StoneCo lạc quan về việc duy trì tốc độ tăng trưởng 20% trong PVV cho năm 2025.
• Công ty đang điều chỉnh các chiến lược để giải thích cho sự phổ biến ngày càng tăng của các giao dịch PIX.
• Quản lý tập trung vào việc thúc đẩy tăng trưởng trong thanh toán kỹ thuật số trong khi quản lý rủi ro tín dụng và chiến lược định giá trong bối cảnh kinh tế thay đổi.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tỷ lệ nợ xấu của Merchant Solutions tăng lên 3,7%, tăng từ mức 2,6% của quý trước.
• Phân khúc tài khoản chủ chốt giảm 11,3% TPV do mất khối lượng từ một công ty mua lại lớn.
• Chi phí tài chính dự kiến sẽ tăng trong quý 4 do lãi suất tăng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tỷ lệ lấy MSMB vượt hướng dẫn, đạt 2,55%.
• StoneCo đang chứng kiến hiệu suất mạnh mẽ trong việc bán chéo các dịch vụ tài chính cho khách hàng phần mềm.
• Công ty đang khám phá các lựa chọn thay thế chiến lược cho hoạt động kinh doanh phần mềm của mình để nâng cao giá trị.

Bỏ lỡ

• Mảng phần mềm có mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 2,5% liên tiếp.
• Vị thế tiền mặt ròng điều chỉnh giảm 0,3 tỷ BRL do hoạt động mua lại cổ phiếu.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành nhấn mạnh một chiến lược nhẹ về tài sản cho kinh doanh phần mềm, cho phép bán chéo thông qua quan hệ đối tác.
• Các ưu đãi quản lý có thể chuyển trọng tâm từ EPS sang ROE trong tương lai.
• Công ty đang định giá lượng tiền mặt dư thừa 5 tỷ BRL để phân phối cổ đông tiềm năng.
• Hơn 20 bên đã thể hiện sự quan tâm đến việc bán tài sản tiềm năng, nhưng chưa có quyết định nào được đưa ra.

Cuộc gọi thu nhập của StoneCo đã vẽ ra một bức tranh về một công ty đang điều hướng sự phức tạp của môi trường kinh tế Brazil với trọng tâm chiến lược và hiệu quả hoạt động.

Khả năng phát triển cơ sở khách hàng và TPV của công ty, bất chấp sự ra đời của PIX và lãi suất tăng, thể hiện khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của nó. Với cấu trúc vốn vững chắc và cách tiếp cận thận trọng để tăng trưởng, StoneCo đang định vị mình để tiếp tục cung cấp giá trị cho khách hàng và cổ đông của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của StoneCo phù hợp với một số chỉ số và hiểu biết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 17,99% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ và khả năng mở rộng cơ sở khách hàng của công ty, như được nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập. Sự tăng trưởng này đặc biệt ấn tượng khi StoneCo là một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Tài chính, một Mẹo InvestingPro nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của nó trong bối cảnh fintech của Brazil.

Lợi nhuận của công ty được thể hiện rõ trong biên thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 45,81% trong cùng kỳ, hỗ trợ các cải thiện được báo cáo về biên EBITDA điều chỉnh được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Lợi nhuận này được củng cố thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng StoneCo đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với tăng trưởng thu nhập ròng được điều chỉnh tích cực được báo cáo.

Bất chấp những yếu tố cơ bản mạnh mẽ này, cổ phiếu của StoneCo đã phải đối mặt với những thách thức. Một mẹo InvestingPro lưu ý rằng giá cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong sáu tháng qua, được định lượng bằng tổng lợi nhuận giá -30,39% trong khoảng thời gian đó. Sự sụt giảm này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi xem xét rằng Giá trị hợp lý của InvestingPro đứng ở mức 17,52 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá so với giá đóng cửa trước đó là 11,59 đô la.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho StoneCo, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.