Cuộc gọi thu nhập: MercadoLibre báo cáo MercadoLibre ome của $ 397 triệu

Trong quý III năm 2024, MercadoLibre (NASDAQ: MELI) đã chứng minh sự tăng trưởng đáng kể trên các lĩnh vực thương mại điện tử và fintech, với sự gia tăng đáng kể về Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) và bổ sung các trung tâm hoàn thiện đơn hàng mới. Doanh thu của công ty tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đến EBIT là 557 triệu đô la và thu nhập ròng là 397 triệu đô la. Mặc dù phải đối mặt với áp lực margin do trích lập dự phòng trả trước để mở rộng tín dụng, nhưng T MercadoLibre Ainance vẫn có triển vọng tích cực về chất lượng tín dụng và tăng trưởng dài hạn.

Những điểm chính

• MercadoLibre tăng 34% GMV ở Brazil và 27% ở Mexico.
• Kỷ lục hơn 60 triệu mặt hàng được bán ở Argentina, với gần 7 triệu người mua mới được thêm vào.
• Sáu trung tâm hoàn thiện đơn hàng mới được khai trương, tăng cường khả năng tiếp nhận hậu cần và thực hiện đơn hàng lên 4,5 điểm phần trăm.
• Phân khúc Fintech chứng kiến việc phát hành mới 1,5 triệu thẻ tín dụng và TPV thẻ tín dụng tăng 166%.
• Doanh thu tăng trưởng 35% Yeah MercadoLibre BIT đạt 557 triệu USD và thu nhập ròng là 397 triệu USD.
• Công ty có kế hoạch tăng gấp đôi các trung tâm thực hiện tại Brazil vào cuối năm 2025.

Triển vọng công ty

• MercadoLibre đặt mục tiêu tăng 40% khả năng giao hàng trong ngày.
• Công ty tập trung vào tăng trưởng dài hạn và nâng cao trải nghiệm người dùng.
• Nhắm mục tiêu khách hàng có rủi ro thấp hơn với hạn mức tín dụng lớn hơn để mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường.
• Dự đoán tăng trưởng đáng kể trong kinh doanh quảng cáo, đặc biệt là ở Brazil và Mexico.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên độ biên 3,4 điểm phần trăm do danh mục đầu tư tăng nhanh 1 tỷ USD theo quý.
• Chi phí ban đầu từ các trung tâm hoàn thiện đơn hàng mới có thể gây áp lực lên lợi nhuận, mặc dù lợi nhuận dài hạn được kỳ vọng.
• Dự phòng trước cho mở rộng tín dụng ảnh hưởng đến biên lợi nhuận nhưng phản ánh niềm tin vào chất lượng tín dụng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng đang phát triển mạnh với sự đóng góp tích cực từ các nhóm thuần tập ngay từ đầu năm 2021.
• Đầu tư vào thực hiện dự kiến sẽ nâng cao GMV thông qua việc giao hàng nhanh hơn và cải thiện sự hài lòng của khách hàng.
• Chất lượng tài sản ổn định với tỷ lệ nợ xấu 15 và 90 ngày ở mức 7,8%.

Bỏ lỡ

• Công ty bị nén margin do đầu tư vào tăng trưởng và thực hiện tín dụng.
• Dự phòng ban đầu cao hơn cho việc mở rộng tín dụng ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Marcos Galperín làm rõ rằng chất lượng tín dụng vẫn mạnh mẽ bất chấp áp lực ký quỹ.
• Biên lợi nhuận thẻ tín dụng hiện đang ở mức trung tính hoặc âm nhẹ, nhưng cũ hơn MercadoLibre trở nên có lãi.
• Cấp độ mới của chương trình khách hàng thân thiết Meli Mas đã dẫn đến sự tham gia tích cực của người dùng.
• Mặc dù lãi suất tăng ở Brazil, niềm tin khởi tạo tín dụng của công ty vẫn vững chắc.

Thông tin chi tiết bổ sung

• MercadoLibre đã giới thiệu một chương trình khách hàng thân thiết hai cấp với sự tham gia tích cực.
• Tự tin trong việc quản lý tín dụng ở Brazil và tăng trưởng phát hành MercadoLibre ở Mexico.
• CapEx cho logistics duy trì ở mức 120 triệu USD, phù hợp với các quý trước.
• Điều kiện thị trường được cải thiện ở Argentina góp phần lạc quan cho hoạt động thị trường và fintech.
• Công ty vinh danh thành viên hội đồng quản trị quá cố Mario Vasquez vì 17 năm phục vụ MercadoLibre ercadoLibre tiếp tục điều hướng sự phức tạp của điều kiện thị trường và hành vi của người tiêu dùng, tận dụng các khoản đầu tư chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng bền vững và cải thiện trải nghiệm người dùng. Việc công ty tập trung vào việc mở rộng mạng lưới hậu cần và dịch vụ fintech, đồng thời quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả, định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất mạnh mẽ của MercadoLibre trong quý 3 năm 2024 được phản ánh qua các chỉ số tài chính ấn tượng và đánh dấu MercadoLibre Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức mạnh mẽ 36.65% trong mười hai tháng qua, với doanh thu hàng quý MercadoLibre cao hơn ở mức 41.28%. Điều này phù hợp với mức tăng doanh thu 35% so với cùng kỳ năm ngoái được đề cập trong bài viết.

Sự tập trung của công ty vào việc nâng cao trải nghiệm người dùng và mở rộng mạng lưới hậu cần đang được đền đáp, bằng chứng là tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 52,46%. Tỷ suất lợi nhuận cao này hỗ trợ khả năng MercadoLibre sáng kiến tăng trưởng của MercadoLibre như các trung tâm hoàn thiện đơn hàng mới và mở rộng tín dụng, bất chấp áp lực ký quỹ ngắn hạn được ghi nhận trong bài viết.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng MercadoLibre nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân MercadoLibre đối kế toán, cung cấp khả năng tài trợ cho các kế hoạch mở rộng đầy tham vọng của mình, bao gồm tăng gấp đôi các trung tâm thực hiện ở Brazil vào cuối năm 2025. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty được ghi nhận là thế mạnh then chốt, hỗ trợ khả năng đầu tư vào các chiến lược tăng trưởng dài hạn.

Thị trường dường như đang định giá tiềm năng tăng trưởng của MercadoLibre, với giao dịch cổ phiếu ở tỷ lệ P / E cao là 71,92 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua). Mức định giá này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tương lai của công ty, bao gồm hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng phát triển mạnh và mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của MercadoLibre, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.