Cuộc gọi thu nhập: Legrand báo cáo doanh số bán hàng ổn định trong bối cảnh thị trường suy giảm

Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, Benoît Coquart, Giám đốc điều hành của Legrand (LR. PA), trình bày kết quả chín tháng của công ty cho năm 2024. Legrand đã trải qua mức tăng trưởng doanh số nhẹ 2,4% trong quý 3, nhờ vào việc mua lại chiến lược và nhu cầu gia tăng trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu. Bất chấp sự suy thoái chung trong thị trường xây dựng, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh ổn định là 20,5% và báo cáo lợi nhuận ròng là 834 triệu euro. Legrand khẳng định cam kết với các mục tiêu tài chính năm 2030, bao gồm CAGR doanh thu mục tiêu từ 6% đến 10% và đặt mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh cho năm 2024 ở mức 20% đến 20,4%.

Những điểm chính

• Doanh số bán hàng của Legrand tăng 2,4% trong quý 3, được thúc đẩy bởi nhu cầu mua lại và trung tâm dữ liệu.
• Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh duy trì ổn định ở mức 20,5%, với lợi nhuận ròng 834 triệu euro.
• Dòng tiền tự do ở mức 749 triệu euro, tương đương 12% doanh thu.
• Công ty đã hoàn thành bảy vụ mua lại, chủ yếu trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu, với tổng doanh thu hàng năm khoảng 350 triệu euro.
• Legrand nhắc lại các mục tiêu tài chính năm 2030, đặt mục tiêu CAGR bán hàng từ 6% đến 10%.
• Tỷ suất lợi nhuận châu Âu giảm được ghi nhận, giảm từ 20,3% xuống 20% do doanh số bán hàng tương tự thấp hơn và tăng đầu tư tái cơ cấu.
• Phân khúc trung tâm dữ liệu của Hoa Kỳ có mức tăng trưởng 20%, trong khi các phân khúc kinh doanh truyền thống phải đối mặt với những thách thức.
• Legrand có kế hoạch phân bổ 5 tỷ euro cho việc mua bán và sáp nhập (M&A) đến năm 2030, trung bình 800 triệu euro mỗi năm.

Triển vọng công ty

• Legrand đặt mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh năm 2024 từ 20% đến 20,4%.
• Công ty không mong đợi sự cải thiện ngay lập tức trong thị trường nhà ở châu Âu đầy thách thức.
• Sự phục hồi ở các thị trường khác nhau được dự đoán sẽ phù hợp với lãi suất giảm.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên lợi nhuận châu Âu giảm nhẹ do doanh số bán hàng tương tự giảm và các khoản đầu tư tái cấu trúc cao hơn.
• Thị trường nhà ở đang chạm đáy nhẹ, chiếm 20% doanh số, với dự báo tiêu cực cho năm 2024.
• Trung Quốc đang trải qua sự sụt giảm hai con số trong lĩnh vực dân cư.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh số trung tâm dữ liệu của Hoa Kỳ đã tăng đáng kể, hiện chiếm 30% doanh số bán hàng của Hoa Kỳ.
• Công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng ở Ấn Độ, nơi đã trở nên quan trọng hơn Trung Quốc.
• Hiệu suất mạnh mẽ đã được ghi nhận ở Trung Đông và Brazil.

Bỏ lỡ

• Biên lợi nhuận gộp không đổi từ đầu năm đến nay, với chi phí sản xuất tăng nhẹ trong bối cảnh doanh số giảm.
• Thị trường văn phòng chưa có sự phục hồi ngay lập tức, và sự đa dạng hóa từ lĩnh vực này đang dần trở lại.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo thảo luận về tác động của vốn lưu động cao hơn đến dòng tiền tự do.
• Động lực của lợi nhuận châu Âu đã được giải quyết, xem xét các điều kiện thị trường khó khăn.
• Chiến lược tìm nguồn cung ứng đa dạng tại Mỹ của Legrand đã được nhấn mạnh, với 55% chi phí từ Mỹ và 20% từ Trung Quốc.
• Công ty đang tích cực theo đuổi các dự án ở châu Âu, mặc dù đóng góp của họ vào tổng doanh thu hiện đang hạn chế.

Hoạt động tài chính của Legrand trong một môi trường thị trường đầy thách thức thể hiện sự tập trung chiến lược của công ty vào các lĩnh vực tăng trưởng như trung tâm dữ liệu và khả năng duy trì lợi nhuận thông qua việc mua lại và hiệu quả hoạt động. Triển vọng của công ty vẫn lạc quan một cách thận trọng, với một chiến lược rõ ràng để tiếp tục mở rộng và đầu tư vào đổi mới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của Legrand (LGRVF) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 27,67 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng xây dựng điện và kỹ thuật số.

Một trong những lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp phù hợp nhất cho Legrand là công ty "đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp". Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này hỗ trợ cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Ngoài ra, Legrand "hoạt động với mức nợ vừa phải", điều này rất quan trọng để duy trì sự linh hoạt tài chính trong môi trường thị trường biến động, đặc biệt là khi công ty theo đuổi chiến lược mua lại đầy tham vọng của mình.

Biên lợi nhuận gộp của công ty là 52,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 đặc biệt đáng chú ý, hỗ trợ InvestingPro Tip rằng Legrand có "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng". Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này phù hợp với khả năng của công ty để duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh ổn định là 20,5%, như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.

Tỷ lệ P/E của Legrand là 24,57 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, có thể do vị thế thị trường mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng trong các lĩnh vực như trung tâm dữ liệu. Doanh thu 9,28 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 phản ánh sự hiện diện đáng kể trên thị trường của công ty, mặc dù mức tăng trưởng doanh thu nhẹ 0,31% trong quý 3 năm 2024 cho thấy các điều kiện thị trường đầy thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Legrand. Có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Legrand, có thể có giá trị để hiểu vị trí của công ty trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.