Cuộc gọi thu nhập: Kết quả DXC Technology Q2 FY2025 cho thấy hiệu suất hỗn hợp

DXC Technology (NYSE: NYSE:DXC) đã báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025, tiết lộ một quý vững chắc với biên EBIT đã điều chỉnh là 8.6% và EPS phi GAAP là 0.93 đô la, vượt qua kỳ vọng.

Giám đốc điều hành Raul Fernandez thông báo rằng mặc dù tổng doanh thu giảm 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 3,2 tỷ đô la, công ty đã nâng hướng dẫn cả năm về biên EBIT đã điều chỉnh và EPS phi GAAP, nhờ quản lý chi phí hiệu quả và lợi nhuận giải quyết pháp lý một lần. Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn cũng có sự cải thiện so với quý trước.

Những điểm chính

• Biên EBIT điều chỉnh vượt hướng dẫn ở mức 8,6%, với EPS không phải GAAP ở mức 0,93 đô la.
• Tổng doanh thu giảm 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 3,2 tỷ USD.
• Hướng dẫn cả năm về biên EBIT điều chỉnh và EPS phi GAAP tăng do quản lý chi phí mạnh mẽ và quyết toán pháp lý không định kỳ.
• Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn được cải thiện lên 0,81, tăng từ 0,77 trong quý I.
• Các giải pháp hỗ trợ GenAI mới được ra mắt để nâng cao hiệu quả hoạt động của khách hàng.

Triển vọng công ty

• Doanh thu dự kiến giảm từ 5,5% đến 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Dự báo biên EBIT điều chỉnh nâng lên phạm vi từ 7,0% đến 7,5%.
• EPS pha loãng cả năm không phải GAAP dự kiến nằm trong khoảng từ $ 3 đến $ 3.25.
• Dòng tiền tự do dự kiến trong năm là khoảng 550 triệu đô la, tăng so với ước tính trước đó.
• Đặt phòng trong phạm vi hơn 1,0 dự kiến cho quý 3, với hiệu suất được cải thiện trong quý 4.
• Bổ sung lãnh đạo cấp cao mới nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu mảng GBS giảm 1,6%, trong khi doanh thu mảng GIS giảm 9,6%.
• Dòng tiền tự do trong quý là 48 triệu USD, giảm so với 91 triệu USD của năm trước.
• Hiệu suất DSO suy giảm ảnh hưởng đến dòng tiền tự do.
• Sự chậm lại trong các dự án phát triển ứng dụng tùy chỉnh dẫn đến kỳ vọng tăng trưởng được sửa đổi.

Điểm nổi bật của Bullish

• EPS phi GAAP tăng so với cùng kỳ năm ngoái từ 0,70 USD lên 0,93 USD.
• Biên lợi nhuận được cải thiện ở cả hai mảng GBS (12,8%) và GIS (8,2%).
• Nợ đã giảm 227 triệu đô la trong quý.
• Tăng trưởng ngành bảo hiểm được thúc đẩy bởi phần mềm và dịch vụ định kỳ.
• Chuyển sang các dịch vụ đám mây và nhu cầu AI được coi là tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Bỏ lỡ

• Doanh thu giảm vượt xa sự cải thiện trong các chỉ số tài chính khác.
• Các phân khúc GBS và GIS bị sụt giảm doanh thu, với GIS là đáng kể hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Raul Fernandez nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực hiện các sáng kiến cơ bản trong 12-24 tháng tới.
• Rob Del Bene nhấn mạnh sự cần thiết phải có hiệu suất tốt hơn trong CES để đạt được kết quả cao hơn của triển vọng.
• Động lực giá cả ổn định trong CES có thể mang lại lợi ích cho công ty khi nó chuyển sang các giải pháp doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn.

Cuộc gọi thu nhập quý 2 năm tài chính 2025 của DXC Technology đã giới thiệu một công ty đang điều hướng qua một thị trường đầy thách thức với trọng tâm là các sáng kiến chiến lược và quản lý chi phí. Trong khi doanh thu giảm phản ánh xu hướng ngành rộng lớn hơn, những nỗ lực của công ty trong việc nâng cao lợi nhuận và điều chỉnh mô hình kinh doanh để ưu tiên các dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn cho thấy một cách tiếp cận chủ động để đạt được tăng trưởng dài hạn.

Việc giới thiệu ban lãnh đạo mới và cam kết với các sáng kiến tự lực là những bước mà công ty đang thực hiện để đảm bảo khả năng phục hồi và khả năng thích ứng trong bối cảnh công nghệ đang phát triển nhanh chóng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo thu nhập gần đây của DXC Technology phù hợp với một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Các chỉ số lợi nhuận được cải thiện của công ty, bất chấp những thách thức về doanh thu, được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro. Chẳng hạn, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 34,29 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 cho thấy các nhà đầu tư đang định giá tăng trưởng thu nhập trong tương lai, phù hợp với hướng dẫn tăng của công ty về biên EBIT điều chỉnh và EPS phi GAAP.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của DXC đã tích cực mua lại cổ phiếu, có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào triển vọng tương lai của công ty và phù hợp với nỗ lực của họ để nâng cao giá trị cổ đông. Chiến lược này cũng có thể góp phần cải thiện số liệu thu nhập trên mỗi cổ phiếu được báo cáo trong quý gần đây.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng DXC đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này đặc biệt thú vị với hướng dẫn cả năm được nâng lên của công ty và có thể cho thấy khả năng định giá thấp trên thị trường. Tỷ lệ PEG là 0,44 tiếp tục hỗ trợ quan điểm này, cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập của nó.

Điều đáng chú ý là cổ phiếu của DXC đã cho thấy sự trở lại đáng kể trong tuần qua (12,79%) và ba tháng qua (23,19%), điều này có thể phản ánh tâm lý thị trường tích cực sau khi công bố thu nhập và triển vọng được cải thiện. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của DXC khá biến động, như một InvestingPro Tip khác đã chỉ ra.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Công nghệ DXC, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.