Cuộc gọi thu nhập: Green Thumb Industries báo cáo tăng trưởng trong bối cảnh thị trường thách thức

Green Thumb Industries Inc. (GTBIF), một công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp cần sa, đã báo cáo hiệu quả tài chính vững chắc trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024. Giám đốc điều hành Ben Kovler đã công bố doanh thu 287 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái và EBITDA đã điều chỉnh là 89 triệu đô la. Công ty cũng nhấn mạnh việc quản lý tài chính chiến lược của mình, đã đảm bảo khoản vay ngân hàng hợp vốn trị giá 150 triệu USD để thanh toán khoản nợ có bảo đảm cao cấp hiện tại và kéo dài ngày đáo hạn đến tháng 9/2029.

Những điểm chính

• Green Thumb Industries báo cáo doanh thu 287 triệu đô la, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EBITDA điều chỉnh là 89 triệu USD, với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 48 triệu USD sau thuế.
• Công ty đã mở bốn trạm y tế mới, tổng cộng 98 địa điểm và có kế hoạch mở trạm y tế thứ 99 tại Orlando, Florida.
• Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 51%, trong khi chi phí SG&A tăng lên 105 triệu USD.
• Green Thumb kết thúc quý với 174 triệu đô la tiền mặt và nghỉ hưu 225 triệu đô la nợ.

Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai bất chấp cuộc trưng cầu dân ý về cần sa thất bại ở Florida và sự xói mòn giá đang diễn ra.

Triển vọng công ty

• Green Thumb kỳ vọng doanh thu tuần tự đi ngang trong quý 4 do sự xói mòn giá liên tục.
• Công ty có kế hoạch tiếp tục đầu tư xây dựng thương hiệu và công nghệ để hỗ trợ tăng trưởng.
• Ban lãnh đạo tập trung vào phân bổ vốn có kỷ luật và duy trì triển vọng tích cực trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu bán lẻ chỉ tăng nhẹ 0,3%, với doanh số tương đương giảm 2,7% trên 82 cửa hàng.
• Công ty phải đối mặt với chi phí SG&A tăng, bị ảnh hưởng bởi chi phí kiện tụng đang diễn ra và việc mở rộng địa điểm bán lẻ.

Điểm nổi bật của Bullish

• Công ty đã đảm bảo khoản vay ngân hàng hợp vốn trị giá 150 triệu đô la, cải thiện tính linh hoạt tài chính của nó.
• Green Thumb mở rộng quan hệ đối tác với Magnolia Bakery để tung ra các sản phẩm tẩm cần sa mới.
• Ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng mạnh mẽ vào tiềm năng của thị trường cần sa Hoa Kỳ sẽ tăng gấp đôi so với tốc độ chạy 30-31 tỷ đô la hiện tại.

Bỏ lỡ

• Thu nhập ròng là 9 triệu đô la (0,04 đô la mỗi cổ phiếu), giảm từ 11 triệu đô la (0,05 đô la mỗi cổ phiếu) trong năm trước.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Chiến lược đầu tư cơ hội của công ty được nhấn mạnh, tập trung vào tiềm năng thị trường dài hạn.
• Tập trung mạnh vào kinh doanh khai thác và độ chính xác trong sản xuất cần sa.
• Tác động của thuế 280E đã được thảo luận, với việc công ty đầu tư vào các thương hiệu trong khi chờ giảm thuế tiềm năng.

Green Thumb Industries Inc. tiếp tục mở rộng dấu ấn của mình, với tổng cộng 98 trạm y tế và kế hoạch mở thêm, bao gồm một cửa hàng mới ở Orlando. Bất chấp cuộc trưng cầu dân ý thất bại về cần sa sử dụng cho người lớn ở Florida, công ty vẫn lạc quan về vị thế thị trường của mình. Sự hợp tác với Magnolia Bakery giới thiệu các sản phẩm tẩm cần sa sáng tạo, phản ánh cam kết đầu tư thương hiệu của Green Thumb.

Về mặt tài chính, công ty đã thể hiện sự thận trọng bằng cách sử dụng một khoản vay ngân hàng mới để giải quyết các khoản nợ đắt đỏ hơn, điều này không chỉ củng cố bảng cân đối kế toán mà còn kéo dài thời gian đáo hạn nợ, mang lại sự ổn định lâu dài. Động thái này, cùng với cách tiếp cận kỷ luật của công ty đối với việc phân bổ vốn, báo hiệu một nỗ lực chiến lược để điều hướng thị trường cần sa đang phát triển.

Ban lãnh đạo của Green Thumb Industries tự tin vào sự tăng trưởng của ngành, đặc biệt là trong phân khúc cao cấp và sẵn sàng tận dụng các nguồn lực của mình cho các cơ hội trong tương lai. Đầu tư của công ty vào công nghệ khai thác và canh tác nhấn mạnh cam kết duy trì lợi thế cạnh tranh.

Khi ngành công nghiệp cần sa tiếp tục trưởng thành, Green Thumb Industries tự định vị mình là người chơi chính, sẵn sàng tận dụng các cơ hội thị trường và điều hướng những thách thức phía trước. Bản cập nhật tiếp theo của công ty dự kiến sẽ diễn ra trong khoảng 90 ngày, vì các bên liên quan mong muốn tiếp tục tiến bộ và các sáng kiến chiến lược từ Green Thumb Industries.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Green Thumb Industries Inc. (GTBIF) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi tài chính trong một thị trường cần sa đầy thách thức. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 1.11 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 8.63%. Điều này phù hợp với mức tăng doanh thu hàng quý được báo cáo của công ty và nhấn mạnh khả năng phát triển trong bối cảnh cạnh tranh.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của GTBIF đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này thường báo hiệu niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Chiến lược này bổ sung cho sự tập trung của Green Thumb vào việc phân bổ vốn có kỷ luật được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Một số liệu quan trọng khác từ InvestingPro là tăng trưởng EBITDA của công ty là 22,3% trong mười hai tháng qua, vượt qua tốc độ tăng trưởng doanh thu. Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện, phù hợp với EBITDA điều chỉnh được báo cáo của công ty là 89 triệu đô la trong quý gần nhất.

Tỷ lệ P/E (đã điều chỉnh) là 28,43 cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thách thức hiện tại trong ngành công nghiệp cần sa. Chỉ số định giá này, cùng với InvestingPro Tip rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, vẽ nên bức tranh về một công ty sẵn sàng cho tiềm năng tăng trưởng.

Điều đáng chú ý là Green Thumb Industries không trả cổ tức cho các cổ đông, theo một Mẹo InvestingPro khác. Điều này phù hợp với chiến lược tái đầu tư vào tăng trưởng và xây dựng thương hiệu của công ty, như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng của Green Thumb Industries, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện hơn về vị trí của công ty trong thị trường cần sa đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.