UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
DistributionNOW (DNOW), nhà cung cấp năng lượng và các sản phẩm công nghiệp hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với dòng tiền đáng kể và tập trung chiến lược vào tăng trưởng thông qua các dự án phát triển năng lượng và hiệu quả hoạt động. Cuộc gọi thu nhập của công ty vào ngày 7 tháng 11 năm 2024, nêu chi tiết một quý được đánh dấu bằng doanh thu vững chắc và nhấn mạnh vào việc đa dạng hóa các dòng doanh thu và mở rộng các sáng kiến kỹ thuật số của mình.
Những điểm chính
- DNOW báo cáo doanh thu 606 triệu USD trong quý 3/2024, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Công ty đã đạt được 72 triệu đô la dòng tiền tự do trong quý, tổng cộng 273 triệu đô la trong mười hai tháng qua.
EBITDA đứng ở mức 42 triệu USD, tương đương 6,9% doanh thu, với dự báo cả năm đạt gần 7%.
- DNOW nhấn mạnh mức tăng 60% trong các dự án CCUS, đạt 628 cơ sở vào năm 2024.
- Doanh thu số đạt 52% tổng doanh thu SAP, với các giải pháp mua sắm kỹ thuật số B2B mới được triển khai.
- Công ty có vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 261 triệu đô la mà không có nợ, cho phép mua lại chiến lược và triển khai vốn.
- Việc mua lại cổ phiếu vẫn tiếp tục, với 7 triệu đô la chi tiêu trong quý 3 theo chương trình 80 triệu đô la.
- DNOW dự đoán doanh thu trung nguồn sẽ tăng trưởng, có khả năng đạt 23-25% vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- DNOW kỳ vọng tăng trưởng doanh thu cả năm khiêm tốn so với năm 2023.
- EBITDA cả năm có thể đạt 7% doanh thu.
- Tiền mặt từ hoạt động dự kiến khoảng 225 triệu đô la trong năm.
- Công ty có kế hoạch hoàn thành chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 80 triệu đô la trong năm.
- Hoạt động dầu khí của Mỹ và Canada dự kiến sẽ giảm theo mùa vào quý 4/2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quý 3/2024 giảm 4% liên tiếp.
- Doanh thu của Canada giảm 4% xuống còn 65 triệu đô la và doanh thu quốc tế giảm 9% xuống còn 59 triệu đô la.
- Việc trì hoãn dự án ở Bắc Mỹ, tổng cộng khoảng 10 triệu USD, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến các lô hàng quý 4.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu của Mỹ tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 482 triệu USD.
- Tăng trưởng đáng kể trong các dự án CCUS, với mức tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Mở rộng kinh doanh trung nguồn, hiện chiếm khoảng 20% doanh thu.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng chung, nhưng có những dự án chậm trễ và trì hoãn ảnh hưởng đến doanh thu.
- Hợp nhất khách hàng có thể gây ra sự gián đoạn tạm thời nhưng dự kiến sẽ mang lại lợi ích lâu dài.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành David Cherechinsky xác nhận các hoạt động trung nguồn chiếm 20% doanh thu, giảm so với 22% trước đó, nhưng dự kiến sẽ tăng vào năm 2025.
- Công ty nhìn thấy cơ hội trong việc mở rộng công suất phát điện, đặc biệt là thông qua khí đốt tự nhiên và năng lượng hạt nhân.
- DNOW ưu tiên tăng trưởng hữu cơ và M&A hơn là mua lại cổ phần, với 74 triệu đô la đã được thực hiện trong số 80 triệu đô la ủy quyền.
DistributionNOW (DNOW), với biểu tượng mã chứng khoán nổi bật trên thị trường, tiếp tục điều hướng lĩnh vực năng lượng với chiến lược tài chính mạnh mẽ và tầm nhìn rõ ràng về tăng trưởng. Cam kết của công ty trong việc đa dạng hóa các dòng doanh thu, đặc biệt là trong lĩnh vực trung nguồn, và cách tiếp cận chiến lược để mua lại và chuyển đổi kỹ thuật số, định vị tốt để tận dụng bối cảnh năng lượng đang phát triển. Các nhà đầu tư và các bên liên quan có thể dự đoán hội nghị thu nhập tiếp theo vào tháng 2/2024 để cập nhật thêm về tiến độ của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của DistributionNOW (DNOW) trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu và thông tin chi tiết gần đây của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,46 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực cung cấp năng lượng và sản phẩm công nghiệp.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy DNOW đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn, với tỷ lệ P/E là 6,66. Bội số thu nhập thấp này, được đánh dấu như một Mẹo InvestingPro, cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là xem xét việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty và vị thế tiền mặt mạnh mẽ được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng DNOW nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, phù hợp với vị thế tiền mặt 261 triệu đô la được báo cáo của công ty và không có nợ. Nền tảng tài chính mạnh mẽ này không chỉ hỗ trợ khả năng tài trợ cho việc mua lại chiến lược và triển khai vốn của công ty mà còn cung cấp một tấm đệm an toàn trong lĩnh vực năng lượng theo chu kỳ.
Lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi dữ liệu của InvestingPro, cho thấy lợi nhuận gộp là 531 triệu đô la và biên thu nhập hoạt động là 5.86% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Những con số này nhấn mạnh khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận lành mạnh của DNOW bất chấp những thách thức trong lĩnh vực năng lượng.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng DNOW đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá 16,15%. Động lực gần đây này có thể liên quan đến báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 tích cực và trọng tâm chiến lược của công ty vào các lĩnh vực tăng trưởng như các dự án CCUS và mở rộng trung nguồn.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho DNOW, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.