Cuộc gọi thu nhập: CommScope nhận thấy sự tăng trưởng trong quý 3 với hiệu suất CCS mạnh mẽ

CommScope Holding Company, Inc. (COMM) đã báo cáo kết quả tài chính đáng khích lệ trong cuộc gọi thu nhập quý III/2024, với doanh thu thuần tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,082 tỷ USD. EBITDA đã điều chỉnh của công ty đã tăng đáng kể 25%, lên tới 220 triệu đô la, được thúc đẩy bởi phân khúc Giải pháp Truyền thông và Đám mây (CCS), có mức tăng trưởng doanh thu 17%.

Thành công của phân khúc CCS chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các trung tâm dữ liệu đám mây và siêu quy mô, dẫn đến EBITDA điều chỉnh tăng 115%. Các động thái chiến lược của CommScope, bao gồm mở rộng công suất bổ sung và ra mắt sản phẩm, định vị công ty sẽ tiếp tục tăng trưởng đến năm 2025.

Những điểm chính

• Doanh thu thuần của CommScope tăng lên 1,082 tỷ USD, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EBITDA điều chỉnh tăng 25% lên 220 triệu USD, nhờ hiệu suất mảng CCS mạnh mẽ.
• Doanh thu CCS tăng 17%, với EBITDA điều chỉnh tăng 115%, cho thấy nhu cầu vững chắc từ các trung tâm dữ liệu.
• Những tiến bộ trong lĩnh vực băng thông rộng bao gồm quan hệ đối tác cấp phép và tự chứng nhận theo chương trình BEAD.
• Những thách thức trong phân khúc ANS dẫn đến doanh số giảm 15%, nhưng kỳ vọng phục hồi rất cao với việc ra mắt sản phẩm sắp tới.
• Công ty đang trên đà thoái vốn khỏi mảng kinh doanh OWN và DAS cho Amphenol vào quý 1 năm 2025.

Triển vọng công ty

• CommScope dự kiến doanh thu và tăng trưởng EBITDA trong quý 4, được hỗ trợ bởi việc ra mắt sản phẩm FDX.
• Việc thoái vốn của OWN và DAS cho Amphenol được kỳ vọng sẽ tăng cường tính linh hoạt trong cơ cấu vốn.
• EBITDA điều chỉnh cốt lõi cả năm dự kiến là từ 700 triệu đến 750 triệu đô la, với hiệu suất được cải thiện được dự báo cho năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số phân khúc ANS giảm 15% xuống còn 188 triệu USD do điều chỉnh hàng tồn kho của khách hàng và nâng cấp bị trì hoãn.
• Doanh thu RUCKUS góp phần làm giảm EBITDA điều chỉnh cốt lõi của NICS.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh thu mảng CCS tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu trung tâm dữ liệu.
• CommScope bắt đầu vận chuyển nhiều nút và bộ khuếch đại FDX hơn, với mức tăng đáng kể dự kiến vào năm 2025.
• Kết nối trung tâm dữ liệu tiếp tục đóng góp một phần đáng kể vào doanh thu CCS.

Bỏ lỡ

• Công ty phải đối mặt với tác động 20 triệu đô la từ chi phí bị mắc kẹt trong hoạt động kinh doanh cốt lõi.
• Sự chậm trễ từ các khách hàng cụ thể như Charter có thể ảnh hưởng đến tiến độ tăng trưởng.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Chuck Treadway đã thảo luận về mức tồn đọng bình thường hóa ở mức hơn 800 triệu đô la và xu hướng nhu cầu tích cực từ các nhà mạng Hoa Kỳ cho việc xây dựng sợi quang.
• Treadway không bình luận về các tác động cụ thể của khách hàng nhưng thừa nhận sự chậm trễ tại Charter.

Kết quả kinh doanh quý III của CommScope thể hiện khả năng phục hồi trong bối cảnh những thách thức trong phân khúc ANS, với sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng CCS bù đắp cho sự sụt giảm ở những nơi khác. Các khoản đầu tư và quan hệ đối tác chiến lược của công ty, chẳng hạn như nền tảng SYSTIMAX GigaShield X10 và thỏa thuận cấp phép AFL, được thiết lập để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Hơn nữa, việc thoái vốn dự kiến cho Amphenol sẽ cung cấp cho CommScope sự linh hoạt tài chính cao hơn. Khi công ty điều hướng sự chậm trễ của khách hàng và đầu tư vào việc mở rộng công suất, nó duy trì triển vọng lạc quan thận trọng cho các quý tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của CommScope, như được nêu bật trong báo cáo thu nhập, được phản ánh trong một số số liệu chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,5 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị viễn thông. Mặc dù kết quả hàng quý tích cực, CommScope phải đối mặt với một số thách thức tài chính, bằng chứng là tỷ lệ P/E âm -2,09 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy công ty hiện không có lãi.

Tuy nhiên, có những dấu hiệu của sự thay đổi và tăng trưởng tiềm năng. Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với dự báo của CommScope về hiệu suất được cải thiện vào năm 2025. Sự lạc quan này được hỗ trợ thêm bởi sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá ấn tượng 144,13% trong khoảng thời gian đó.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 5.09 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 37.3%. Mặc dù những con số này là vững chắc, tốc độ tăng trưởng doanh thu -18,53% so với cùng kỳ cho thấy những thách thức mà CommScope phải đối mặt, đặc biệt là trong các phân khúc như ANS, như đã đề cập trong báo cáo thu nhập.

Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua, với dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận giá -22,73% trong một tuần. Sự biến động này phù hợp với đề cập của báo cáo về những thách thức thị trường đang diễn ra và sự chậm trễ của khách hàng.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho CommScope, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.