Trong một cuộc gọi hội nghị thu nhập gần đây, Chegg, Inc. (CHGG) đã báo cáo doanh thu 137 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 22 triệu đô la cho quý III/2024, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Mặc dù vậy, công ty phải đối mặt với những thách thức đáng kể từ sự phát triển nhanh chóng của các công cụ tìm kiếm AI, chẳng hạn như trải nghiệm AI của Google, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể lưu lượng truy cập không đăng ký và giảm số lượng người đăng ký.
Để giải quyết những vấn đề này, Chegg đã công bố một kế hoạch tái cấu trúc lớn, bao gồm giảm lực lượng lao động và tập trung vào các chiến lược tiếp thị và nâng cao sản phẩm để giữ chân cơ sở người dùng sinh viên của mình.
Những điểm chính
- Doanh thu của Chegg đạt 137 triệu đô la với EBITDA đã điều chỉnh là 22 triệu đô la, vượt quá mong đợi.
- Công ty đã chứng kiến lưu lượng truy cập không thuê bao quý 2 giảm 8%, giảm xuống còn 19% trong quý 3, với mức giảm dự kiến 37% trong tháng 10.
- Kế hoạch tái cấu trúc sẽ giảm 21% số lượng nhân viên và dự kiến sẽ tiết kiệm 100 triệu đến 120 triệu đô la hàng năm cho chi phí phi GAAP vào năm 2025.
- Chegg cam kết tăng 300 triệu đô la trong chương trình mua lại chứng khoán của mình.
- Công ty đã báo cáo khoản phí suy giảm không dùng tiền mặt trị giá 196 triệu đô la và dòng tiền tự do 24 triệu đô la trong quý.
- Tổng doanh thu và số thuê bao đều giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu dịch vụ thuê bao giảm 14%.
Triển vọng công ty
- Chegg dự đoán tổng doanh thu quý 4 từ 141 triệu đến 143 triệu đô la.
- EBITDA điều chỉnh cho quý 4 dự kiến là từ 32 triệu đến 34 triệu đô la.
- Công ty có kế hoạch tập trung vào tiếp thị và cải tiến sản phẩm để cải thiện sự tham gia và kết quả của sinh viên.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chegg phải đối mặt với những thách thức từ công nghệ tìm kiếm AI, dẫn đến lưu lượng truy cập không phải thuê bao giảm đáng kể.
- Cơ sở thuê bao của công ty giảm 13%, với doanh thu dịch vụ thuê bao giảm 14%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chegg vẫn cam kết với kế hoạch chiến lược của mình, bao gồm việc ra mắt các chiến dịch tiếp thị mới và đảm bảo nội dung.
- Công ty đang tăng cường cung cấp sản phẩm của mình để duy trì sự sẵn sàng của sinh viên để trả tiền cho các công cụ giáo dục chất lượng.
Bỏ lỡ
- Công ty phải chịu khoản phí tổn thất không dùng tiền mặt trị giá 196 triệu đô la và trách nhiệm pháp lý 55 triệu đô la từ một vụ kiện tập thể đã được giải quyết.
- Chi phí vốn giảm 32% so với cùng kỳ năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Nathan Schultz đã thảo luận về sự gia tăng 79% trong các câu hỏi được hỏi so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù số lượng người đăng ký giảm.
- Chegg đang cải tiến trải nghiệm Hỏi & Đáp của mình và giới thiệu chiến dịch xây dựng thương hiệu "bước nhỏ Big Wins" để thúc đẩy vận động sinh viên.
- Công ty đang đa dạng hóa phạm vi tiếp cận của mình thông qua các nền tảng như Discord và TikTok để giảm thiểu tác động của sự cạnh tranh từ các công cụ AI.
Bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các công cụ tìm kiếm AI ảnh hưởng đến lưu lượng truy cập của nó, Chegg đang thực hiện các bước chủ động để thích ứng với bối cảnh thay đổi. Những nỗ lực tái cấu trúc của công ty và tập trung chiến lược vào tiếp thị và phát triển sản phẩm nhằm mục đích ổn định và phát triển cơ sở thuê bao trong khi vẫn duy trì nền tảng tài chính vững chắc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Chegg và các sáng kiến chiến lược có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức mà công ty phải đối mặt, có một số chỉ số tích cực đáng chú ý.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Chegg tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 73.4% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Lợi nhuận mạnh mẽ này ở cấp độ tổng cho thấy các dịch vụ cốt lõi của công ty vẫn có giá trị, ngay cả khi nó phải đối mặt với những cơn gió ngược từ cạnh tranh AI.
Tuy nhiên, hiệu suất gần đây của công ty được phản ánh trong định giá thị trường của nó. Vốn hóa thị trường của Chegg đứng ở mức 183,5 triệu đô la, một sự sụt giảm đáng kể phù hợp với sự sụt giảm được báo cáo về số lượng người đăng ký và doanh thu. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng giá cổ phiếu đã giảm đáng kể trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá một năm là -79,23%.
Trên một lưu ý tích cực hơn, một InvestingPro Tip khác cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Dự báo này có thể được liên kết với các nỗ lực tái cấu trúc của công ty và các biện pháp tiết kiệm chi phí, có thể cải thiện lợi nhuận bất chấp môi trường doanh thu đầy thách thức.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng của Chegg, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện hơn về tình hình của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị trong bối cảnh phát triển nhanh chóng của công nghệ giáo dục và tác động của AI đối với mô hình kinh doanh của Chegg.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.