Cuộc gọi thu nhập: Chatham Lodging Trust công bố kết quả quý 3 mạnh mẽ, bán tài sản

Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT) đã thực hiện cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 vào ngày 7 tháng 11 năm 2024, tiết lộ quyết định chiến lược bán 5 khách sạn có hiệu suất thấp hơn, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 80 triệu đô la trong quý IV. Việc bán sẽ góp phần giảm nợ và đầu tư vào các tài sản chất lượng cao hơn. Công ty đã báo cáo một quý mạnh mẽ với doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) vượt qua mức năm 2019 và thanh khoản tăng đáng kể.

Những điểm chính

• Chatham Lodging Trust có kế hoạch bán năm khách sạn, dự kiến sẽ hoàn tất thỏa thuận vào quý 4 năm 2024 với giá khoảng 80 triệu USD.
• Công ty đã báo cáo đòn bẩy thấp nhất trong hơn một thập kỷ, với khoản nợ chỉ 30 triệu đô la đến hạn trong năm tới.
• RevPAR quý 3 là 150 đô la, vượt trội so với mức tăng trưởng của ngành và đánh dấu quý thứ hai liên tiếp vượt quá mức của năm 2019.
• Các khách sạn dựa trên công nghệ ở Thung lũng Silicon và Bellevue cho thấy sự tăng trưởng RevPAR đáng kể, do nhu cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực AI và công nghệ.
• Chi phí hoạt động được quản lý tốt, chi phí nhân công giảm nhẹ nhưng chi phí phúc lợi tăng 18%.
• EBITDA khách sạn quý 3 đứng ở mức 32,2 triệu đô la, với EBITDA điều chỉnh ở mức 29,6 triệu đô la và FFO điều chỉnh là 0,35 đô la mỗi cổ phiếu.
• Dự báo tăng trưởng RevPAR từ 1% đến 3% và EBITDA điều chỉnh từ 19 triệu USD đến 21 triệu USD.

Triển vọng công ty

• Chatham dự đoán mức tăng 2,6 triệu đô la tiền từ hoạt động (FFO) cho mỗi lần giảm 100 điểm cơ bản trong SOFR.
• Công ty tập trung vào tái chế vốn để tăng cường tăng trưởng nội bộ, giảm chi phí vốn và tạo thêm dòng tiền tự do cho cổ đông.
• Giám đốc điều hành Jeff Fisher bày tỏ sự tin tưởng vào kết quả tương lai của công ty và tiềm năng cho nhiều cơ hội bán tài sản hơn vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Đầu tháng 11 chứng kiến mức giảm 4% trong RevPAR do tác động của cuộc bầu cử giữa tuần.
• Chi phí lợi ích tăng 18%, ảnh hưởng tiêu cực đến biên lợi nhuận 60 điểm cơ bản.
• Tỷ lệ lấp đầy giảm 4% đến 76% trong quý 3.

Điểm nổi bật của Bullish

Tăng trưởng RevPAR được dẫn dắt bởi các khách sạn dựa trên công nghệ và Hampton Inn Portland, Maine, với mức tăng đáng kể.

• Ba mươi trong số ba mươi tám khách sạn tương đương báo cáo tăng trưởng RevPAR tích cực trong tháng Mười.
• Công ty có sẵn 135 triệu đô la theo cơ sở tín dụng quay vòng, cho thấy thanh khoản mạnh.

Bỏ lỡ

• Mặc dù tăng trưởng RevPAR mạnh mẽ, biên EBITDA của khách sạn giảm nhẹ do chi phí phúc lợi tăng.
• Ngân sách sửa đổi cho chi tiêu vốn năm 2024 tăng lên 37 triệu USD.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Dennis Craven đã thảo luận về các mục tiêu đòn bẩy, cho thấy tỷ lệ đòn bẩy hiện tại xấp xỉ 4,25x.
• Jeff Fisher nhấn mạnh chiến lược tái chế vốn của công ty và bày tỏ sự lạc quan về hoạt động thị trường gia tăng và định giá kinh doanh được thực hiện bởi các nhà môi giới.

Cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Chatham Lodging Trust đã giới thiệu một công ty điều hướng các thách thức thị trường với việc bán tài sản chiến lược và tập trung vào hiệu quả hoạt động. Với vị thế thanh khoản mạnh mẽ và cách tiếp cận chủ động trong quản lý vốn, Chatham đã sẵn sàng tiếp tục mô hình tăng trưởng ổn định và tạo ra giá trị cổ đông.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Các động thái chiến lược và hiệu quả tài chính của Chatham Lodging Trust, như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của họ, được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 457,59 triệu đô la, phản ánh vị trí của nó trong lĩnh vực REIT khách sạn.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Chatham Lodging Trust đang giao dịch ở mức EBITDA thấp và bội số định giá doanh thu, phù hợp với trọng tâm của công ty trong việc nâng cao giá trị cổ đông thông qua bán tài sản chiến lược và tái chế vốn. Định giá này có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư, đặc biệt là xem xét những cải thiện được báo cáo của công ty về RevPAR và tính thanh khoản.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 313.27 triệu đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1.77%. Sự tăng trưởng này, mặc dù nhỏ, hỗ trợ câu chuyện của công ty về việc vượt trội so với các tiêu chuẩn ngành trong một số chỉ số nhất định, đặc biệt là trong RevPAR.

Thật thú vị, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Chatham Lodging Trust đã cho thấy lợi nhuận đáng kể trong tuần qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua. Hiệu suất cổ phiếu gần đây này có thể là dấu hiệu cho thấy sự tiếp nhận tích cực của thị trường đối với các quyết định chiến lược của công ty, bao gồm cả kế hoạch bán năm khách sạn hoạt động kém hơn.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng công ty không có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích không dự đoán lợi nhuận trong năm nay. Điều này phù hợp với EPS điều chỉnh của công ty là 0,35 đô la mỗi cổ phiếu được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập và nhấn mạnh tầm quan trọng của những nỗ lực liên tục để cải thiện hiệu quả hoạt động và giảm nợ.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 7 Mẹo InvestingPro dành cho Chatham Lodging Trust, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.