Cuộc gọi thu nhập: CAE báo cáo hiệu suất quý 2 mạnh mẽ, tồn đọng kỷ lục 18 tỷ đô la

CAE Inc. (NYSE: CAE), công ty hàng đầu về mô phỏng và đào tạo cho ngành hàng không, đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý II năm tài chính 2025 được tổ chức vào ngày 13 tháng 11 năm 2024. Công ty đã công bố doanh thu hợp nhất tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,14 tỷ đô la và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 149 triệu đô la.

Marc Parent, Giám đốc điều hành của CAE, người sẽ tiếp tục vai trò lãnh đạo của mình cho đến tháng 8 năm 2025, nhấn mạnh công suất tồn đọng đã điều chỉnh kỷ lục 18 tỷ đô la của công ty, tăng 50% so với năm trước. Cuộc gọi thu nhập cũng cho thấy trọng tâm chiến lược vào việc triển khai vốn, đặc biệt là thông qua việc mua lại phần lớn cổ phần của SIMCOM và triển vọng tích cực cho nửa cuối năm tài chính với sự tăng trưởng dự kiến trong cả lĩnh vực dân sự và quốc phòng.

Những điểm chính

• CAE báo cáo doanh thu hợp nhất tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,14 tỷ USD, với thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 149 triệu USD.
• Công ty công bố tồn đọng điều chỉnh kỷ lục 18 tỷ USD, tăng 50% so với năm trước.
• Doanh thu mảng dân dụng tăng 12% lên 640,7 triệu USD, trong khi mảng Quốc phòng tăng 4% lên 495,9 triệu USD.
• Việc CAE mua lại phần lớn cổ phần của SIMCOM được kỳ vọng sẽ nâng cao thu nhập và dòng tiền.
• Công ty duy trì mục tiêu tăng trưởng khoảng 10% thu nhập hoạt động điều chỉnh dân dụng hàng năm cho năm tài chính 2025.
• CAE lạc quan về sự phục hồi trong lĩnh vực hàng không và nhìn thấy cơ hội kinh doanh mạnh mẽ ở châu Á, đặc biệt là Trung Quốc.
• Bất chấp những thách thức về chuỗi cung ứng đang diễn ra, CAE vẫn đang nhắm mục tiêu hơn 50 chuyến giao hàng mô phỏng chuyến bay đầy đủ vào năm 2023.

Triển vọng công ty

• CAE dự đoán hiệu suất mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm tài chính 2025, tập trung vào việc tăng cường giao hàng và tiết kiệm chi phí.
• Công ty dự kiến tăng trưởng khoảng 10% hàng năm trong thu nhập hoạt động phân khúc dân dụng, với tỷ suất lợi nhuận dự kiến từ 22% đến 23%.
• Trong lĩnh vực Quốc phòng, dự kiến tăng trưởng doanh thu từ thấp đến trung bình một con số, cùng với biên thu nhập hoạt động của mảng được điều chỉnh từ 6% đến 7%.

Điểm nổi bật của Bearish

• Những thách thức trong việc tuyển dụng phi công do gián đoạn nguồn cung máy bay OEM đã ảnh hưởng đến phân khúc dân dụng.
• Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn CapEx cho năm tài chính 25 xuống thấp hơn một chút so với phạm vi trước đó do cách tiếp cận đầu tư có kỷ luật.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu đáng kể về phi công và đào tạo dự kiến sẽ thúc đẩy các phân khúc Dân sự và Quốc phòng của CAE.
• Việc mua lại SIMCOM và quan hệ đối tác độc quyền, chẳng hạn như thỏa thuận mở rộng với Flexjet, là những động thái chiến lược nhằm nâng cao vị thế thị trường và hiệu quả tài chính của CAE.

Bỏ lỡ

• Hợp đồng kế thừa dẫn đến khoảng 30 điểm cơ bản pha loãng ký quỹ trong phân khúc Quốc phòng.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Marc Parent đã giải quyết những lo ngại về chính quyền mới của Hoa Kỳ, cho thấy không có tác động đáng kể nào đến hoạt động kinh doanh của CAE.
• Công ty đang đạt được tiến bộ trong việc nghỉ hưu các hợp đồng cũ, với một hợp đồng đã hoàn thành và một hợp đồng khác dự kiến sớm.
• Quá trình tìm kiếm CEO tập trung vào việc tìm kiếm một ứng viên có các thuộc tính phù hợp để thăng tiến công ty, xem xét cả ứng viên nội bộ và bên ngoài.

Kết quả tài chính quý II của CAE phản ánh một công ty định vị chiến lược cho sự tăng trưởng bền vững trong bối cảnh thị trường hàng không toàn cầu năng động. Với các hợp đồng đáng kể tồn đọng và tập trung vào triển khai vốn, CAE đã sẵn sàng tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về đào tạo và mô phỏng hàng không. Ban lãnh đạo của công ty vẫn tự tin vào các khoản đầu tư chiến lược và khả năng điều hướng các điều kiện thị trường để nắm bắt các cơ hội tăng trưởng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động tài chính mạnh mẽ của CAE Inc. trong quý 2 năm tài chính 2025 được phản ánh trong dữ liệu và mẹo mới nhất của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 6,87 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành mô phỏng và đào tạo.

Một trong những mẹo InvestingPro quan trọng nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của CAE dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực của công ty trong nửa cuối năm tài chính 2025. Kỳ vọng này được hỗ trợ thêm bởi dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác.

Hoạt động tài chính gần đây của công ty đã không được thị trường chú ý. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận đáng kể 14,04% trong tuần trước và lợi nhuận mạnh mẽ 28,46% trong ba tháng qua. Hiệu suất mạnh mẽ này được phản ánh trong giá cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 97,82% giá trị cao nhất trong 52 tuần.

Bất chấp những chỉ số tích cực này, điều đáng chú ý là tỷ lệ P / E của CAE (đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 ở mức 28,53, có thể được coi là tương đối cao. Tuy nhiên, điều này nên được xem xét trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng và các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như mua lại SIMCOM và quan hệ đối tác độc quyền.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Trên thực tế, có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho CAE, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.