Cuộc gọi thu nhập: Ameresco báo cáo tăng trưởng quý 3 mạnh mẽ, vượt hướng dẫn

Trong quý III/2024, Ameresco, Inc. (NYSE: AMRC) đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh tăng hơn 40%. Công ty đã vượt qua hướng dẫn hàng năm bằng cách bổ sung 42 megawatt tài sản năng lượng, tổng cộng kỷ lục 2.000 megawatt. Dự án tồn đọng tăng 22% lên 4,5 tỷ USD và tồn đọng theo hợp đồng tăng 56% lên 1,9 tỷ USD.

Các giám đốc điều hành của Ameresco cho rằng thành công này là do mô hình kinh doanh đa dạng và thực thi hiệu quả của công ty. Các dự án trọng điểm, chẳng hạn như hệ thống lưu trữ năng lượng pin ở Thung lũng Silicon và dự án cơ sở hạ tầng địa nhiệt ở Louisiana, đã đóng góp vào thành tựu tài chính của công ty.

Ameresco tái khẳng định định hướng năm 2024 và vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thay đổi chính sách tiềm ẩn và những thách thức trong chuỗi cung ứng.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 và EBITDA điều chỉnh của Ameresco tăng trưởng trên 40%.
• Công ty đã bổ sung 42 megawatt tài sản năng lượng, đạt 2.000 megawatt và vượt qua hướng dẫn hàng năm.
• Dự án tồn đọng tăng lên 4,5 tỷ USD, tồn đọng theo hợp đồng ở mức 1,9 tỷ USD.
• Ameresco đang tập trung vào khả năng phục hồi năng lượng và đã thúc đẩy bốn giám đốc điều hành để nâng cao hiệu quả hoạt động.
• Công ty đang phát triển các dự án quan trọng tại Thung lũng Silicon và Fort Johnson, Louisiana, góp phần tăng trưởng doanh thu.
• Ameresco báo cáo tổng doanh thu tăng 49% lên hơn 0,5 tỷ USD, với EBITDA điều chỉnh tăng 44% lên 62,2 triệu USD.
• Công ty duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh với 114 triệu đô la tiền mặt và tỷ lệ nợ trên EBITDA là 2,8 lần.

Triển vọng công ty

• Ameresco tái khẳng định định hướng năm 2024, dự kiến doanh thu và điều chỉnh tăng trưởng EBITDA lần lượt là 27% và 35%.
• Giám đốc điều hành George Sakellaris lạc quan về động lực của công ty và nhu cầu thị trường đối với các giải pháp của mình.
• Ameresco đang mở rộng hoạt động tại Hy Lạp và Ý, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với các dự án năng lượng mặt trời.
• Công ty có kế hoạch tăng trưởng cơ sở tài sản của mình lên 20% mỗi năm, tập trung vào các dự án kiếm tiền để duy trì bảng cân đối kế toán mạnh.

Điểm nổi bật của Bearish

• Các vấn đề về chuỗi cung ứng đã ổn định nhưng những thách thức vẫn tồn tại, đặc biệt là với các máy biến áp cho các dự án lưu trữ pin và năng lượng mặt trời.
• Công ty dự kiến sẽ giảm xuống còn 100-120 megawatt tài sản sẽ đi vào hoạt động vào năm tới, so với hiệu suất mạnh mẽ của năm nay.

Điểm nổi bật của Bullish

• Ameresco có gần 600 triệu USD hợp đồng mới, góp phần tăng trưởng đáng kể lượng dự án tồn đọng.
• Công ty kỳ vọng doanh thu hợp đồng mạnh mẽ và biên lợi nhuận gộp được cải thiện sẽ thúc đẩy EBITDA trong quý 4.
• Tỷ suất lợi nhuận dự án dự kiến sẽ duy trì ổn định, với cơ hội lợi nhuận cao trong đường ống bù đắp tỷ suất lợi nhuận thấp hơn từ các dự án châu Âu.

Bỏ lỡ

• EPS không phải GAAP là 0,32 đô la, bị ảnh hưởng bởi chi phí lãi vay cao hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ameresco tự tin vào sự ổn định của các ưu đãi liên bang như Tín dụng thuế đầu tư, bất chấp những thay đổi tiềm năng.
• Công ty đang tập trung chiến lược vào các dự án năng lượng mặt trời nhỏ hơn và khám phá doanh số bán hàng ITC liên quan đến chi phí vốn RNG.
• Không có sự chậm trễ lớn nào trong các hợp đồng liên bang do những thay đổi hành chính tiềm năng, vì hầu hết các dự án là hợp đồng thực hiện ngân sách trung lập.

Kết quả kinh doanh quý III của Ameresco phản ánh sự thích ứng chiến lược của công ty với nhu cầu thị trường và môi trường chính sách. Với danh mục đầu tư đa dạng và tập trung vào hiệu quả hoạt động, Ameresco có vị trí tốt để duy trì quỹ đạo tăng trưởng trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả kinh doanh quý 3/2024 mạnh mẽ của Ameresco được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 10.34% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng hàng quý đáng chú ý 33.91% trong quý 2 năm 2024, phù hợp với mức tăng 40% trong doanh thu quý 3 được báo cáo. Quỹ đạo tăng trưởng này được củng cố bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Lợi nhuận của công ty là rõ ràng, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 5,76% và tỷ suất lợi nhuận gộp là 16,52% trong mười hai tháng qua. Một mẹo InvestingPro xác nhận rằng Ameresco đã có lãi trong giai đoạn này, điều này phù hợp với kết quả tài chính tích cực được báo cáo trong bài viết.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Ameresco đang giao dịch với tỷ lệ P/E tương đối cao là 29,19, mà dữ liệu của InvestingPro cho thấy có thể cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Chỉ số định giá này có thể rất quan trọng để các nhà đầu tư xem xét dựa trên hướng dẫn và dự báo tăng trưởng được tái khẳng định của công ty.

Điều đáng nói là Ameresco không trả cổ tức cho các cổ đông, như ghi nhận của InvestingPro Tip. Điều này phù hợp với sự tập trung của công ty vào tăng trưởng và tái đầu tư vào danh mục tài sản năng lượng của mình, như đã thảo luận trong bài viết.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Ameresco, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.